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基于坦桑尼亚房地产项目的东非投资税务筹划研究

2020-12-01 17:58 来源:www.xdsyzzs.com 发布:现代商业 阅读:

段程钟1  吕雪雯2

1.北京中铁诺德房地产开发有限公司  北京  100166

2.珠海横琴闪云付信息科技有限公司  北京  100102

摘要:随着“一带一路”政策的施行,越来越多中国企业走进非洲,在非洲进行基建、地产和制造业投资。在企业“走出去”的过程中,面对有政治安全风险、经营风险和税务风险,其中税务风险是企业在外经营过程中经常面对的。本文通过作者在坦桑尼亚的切身工作经历,根据东非三国(肯尼亚、坦桑尼亚、乌干达)的经济法律研究,分析在东非地区税务筹划的关键点,以期能够为中资企业对非投资提供具有建设性的参考建议。

关键词:税收筹划;东非地区;房地产

一、坦桑尼亚投资背景分析

(一)宏观经济社会环境

坦桑尼亚国土面积94.5万平方公里,全国总人口5910万(2018年)。达累斯萨拉姆是经济与政治中心,工商业繁盛。坦桑尼亚经济构成中,农业比例最高,对外交流以英语为主,主要流通货币为坦桑尼亚先令和美元。坦桑尼亚属于一党执政国家,政局稳定。

坦桑尼亚对外企投资,政策上宽松,市场准入门槛较低。针对坦桑尼亚的房地产市场而言,目前,根据坦桑的国情及政策,坦所有土地均为国家所有。有资质的个人和企业法人可获得长达99年的法定土地契约以及土地特定部分的占有权。占有权允许出售、转让和抵押。近些年来,坦桑政府积极推动当地房地产事业的发展,房屋按揭程序正在逐步完善。

(二)商业法律环境

坦桑尼亚的法制环境良好,该国属大陆法系国家,已建立了包括宪法、公司法、土地法、合同法、环境保护法、投资法、劳动法、财政法、税法、外汇法等在内的门类齐全的法律体系,外商的投资权益可得到较完善的法律保护。
  
对外国投资者来说,在坦桑尼亚设立公司相对简单。外国投资者进入坦桑尼亚市场一般采取两种形式:设立公司分支机构或在当地投资新公司。《坦桑尼亚投资法》规定了获取登记资格需要满足的最低资本要求,即:外国投资者设立独资公司或者合资公司,最低投资资本不得少于相当于五十万美元的坦桑尼亚先令。该国的《公司法》及相关法规对如何设立公司、设立何种性质的公司均有明确的指导性规定。

(三)外汇管理

坦桑尼亚实行有限外汇管制,政策相对宽松,外汇兑换比较简单,在坦桑境内设立的银行都可以经营货币(先令)和外汇兑换业务,外汇汇率指导价格由银行间外汇交易市场决定;在所有大城市都可看见私人开办的各类货币兑换所。凭借有效合同,从事进出口业务的公司都可以在开户银行自由兑换外汇。

(四)税收政策

坦桑尼亚税收主要由直接税和间接税构成。直接税包括个人所得税、资本利德税、劳动技能和发展税、预扣税;间接税包括增值税、印花税、进口税、消费税。

坦桑尼亚主要税种类别和税率如下:

坦桑尼亚主要税种类别和税率

二、坦桑尼亚房地产项目投资纳税筹划分析

以在坦桑尼亚开发房地产为例,从公司设立到项目开发运营,主要考虑了以下几方面的税务筹划。

(一)投资资金回流途径

确保在东非投资资产安全及资本利润顺利汇回中国,是在东非投资第一要务。

在东非进行资本退出时,有以下2种方法:

1.进行公司资产转让,之后进行公司清算并完成注销流程。

2.向第三方转让股权。

从税务角度来看,直接进行资产转让,会产生较高的税务成本。直接出售资产涉及到企业所得税,资本利得税、印花税、房产税等,会增加交易成本。而通过股权进行转让,通常只缴纳印花税和资本利得税,退出成本较低。再者通过积极与本地会计师事务所沟通,进行纳税筹划,可适当减少转让股权产生的的税务成本。

(二)商业实体选择

通常,会设立具有法人性质的子公司、合伙企业或者分支机构等形式。每一种法律形式的实体税务处理不同。通常会选择设立子公司来经营,利用本地注册实体优势,获取一定的税务优惠。

通常在东非地区,子公司实体在缴纳完毕本地应税收入外,在向股东分配利润时,还需缴纳预扣企业所得税。而分支机构由于不具备独立的法人地位,通常由母公司汇总计算盈亏,进行税务处理。以中国中铁尼雷尔酒店开发项目为例,根据坦桑尼亚税法,在向坦桑境外注册的施工单位支付工程款时,须缴纳20%的预扣企业所得税(中国与坦桑尼亚没有税收协定),而在享通条件下,本地施工单位只需向税务局缴纳2%的预扣企业所得税。因此,在尼雷尔酒店取得开发许可证后,为降低高税收成本,中国中铁迅速在本地设立开发子公司和施工子公司,进行项目的开发建设。

(三)合同模式的选择

签订主体的选择,对税收筹划至关重要。因为双方国家税务制度不同,在签约时,是以境内中国母公司、还是本地子公司或分公司的名义签订,需要根据合同利润构成和未来利润分配情况,进行不同的纳税筹划。

在坦桑尼亚地产承揽EPC项目开发时,通常要包揽从设计、采购、施工、交付、运营五大块工作。其中采用分子公司模式时,分公司和子公司税负差异较大,在业主支付款项时,分公司涉及到10%-20%预扣企业所得税,而子公司只有5%10%的预扣企业所得税。两者相比子公司整体税负较低。

在投标时,通常使用母公司资质中标后,迅速与业主谈判,通过在本地设立子公司,进行履约担保,对总合同进行重新签订,合理降低企业所得税,增加企业现金流。

(四)投资模式的筹划

投资模式选择时,有直接和间接两种。对于直接投资,要考虑所在国的税法规定。如果所在国的企业所得税率低于中国企业所得税率,作为中国居民纳税人在中国进行年度企业所得税汇算清缴时,在境外少缴纳的企业所得税部分,需要在境内进行补交。

我国香港特区以属地原则征收税款,只对来源香港的收入和利润征税。香港的低税率和简单税制对投资者特别有利。香港没有增值税,主要企业所得税、个人所得税和物业税。若企业的收入非来源于香港,且公司未有在香港设立办事处及招聘香港员工,所取得利润可申请立案收入税收豁免。公司可利用香港低税率政策,进行海外资金回流纳税筹划。

对间接投资来说,要考虑在投资国、中国和中间控股公司设立地税务问题。由于在东非转让土地、房产及股权必须缴纳对应的企业所得税,可利用在低税率国家(如毛里求斯)注册公司,间接持股东非项目公司,通过转让股权方式销售在非地产或股权,规避缴纳巨额税收,并将资金转入香港,进行海外再投资,避免国内再征税,减少资金成本,增加现金流。

(五)利用资本弱化政策

资本弱化是指企业通过加大借贷款(债权性筹资)而减少股份资本(权益性筹资)比例的方式增加税前扣除,以降低企业税负的一种行为。资本弱化主要存在于关联方之间,即为了达到避税的效果,而更倾向于把实质上权益性筹资的部分变为形式上的债券性筹资。

在东非涉及到融资活动,涉及到利息支出时,东道国税法允许税前列支发生的利息支出,但需要代扣一定比例的预扣税,其中坦桑尼亚是10%,乌干达和肯尼亚是15%。进行交易安排时,须考虑借款金额与实收资本的配比符合要求。坦桑尼亚规定关联方贷款超过权益性资本的2.33倍、乌干达超过2倍、肯尼亚超过3倍,超额部分已经抵扣的利息,在汇算清缴时,会调整回来,继续缴纳企业所得税。 因此在进行筹划时,使权益资本和债务资本的比例达到资本弱化政策规定的临界点位置,充分利用资本弱化政策,增加企业财务成本,降低企业税负。

三、东非投资纳税筹划建议 

(一)掌握投资国宏观经济、法律及税收政策

   在进行投资前,要掌握投资国的经济、法律和税收政策,了解所在国的货币和外汇政策,对投资所设计的法律法规,劳工政策,税收管理办法和投资优惠,要充分学习和利用。另外投资前,要进行必要的尽职调查工作,规避潜在风险。

   在尽职调查时,在充分走访查阅资料的基础上,要利用PESTEL模型,从政治、经济、社会、技术、生态、法律因素方面分析所在国宏观商业环境;通过迈克尔波特“五力模型”,进行行业新进入者、供应商议价能力、购买者议价能力、替代产品的威胁、同业竞争者的竞争强度进行行业盈利能力分析;再通过对企业资源、企业能力和企业核心竞争力分析,进行内部环境分析。确定企业的总体战略,组织形式和经营战略。

(二)聘用当地会计师事务所参与税务筹划

进入新的市场,在充分了解所在国经济法律法规和税收法规的基础上,寻找合适本地会计机构,在前期进行纳税筹划时,可通盘考虑到企业经营期间的财务和税务风险。进一步可利用本地会计机构进行企业投资、融资战略和资本结构的设计,合理合规进行纳税筹划。

积极联系本地知名会计师和律师,进行合作,检查公司的账务报表处理是否符合本地法律要求,请本地事务所代为提交例行税务报告,比较容易通过本地税务审查。找好本地合作方,是十分重要和必要的。一般推荐找寻国际四大会计师事务所和本地大型事务所,利用他们的本土化和信息化优势,进行外部税务事项沟通和处理,可达到事半功倍的效果。

(三)运用东非共同体单一税制体系

东非共同体于2010年第12届领袖峰会达成一致,在东非区域内(包括坦桑尼亚、肯尼亚、布隆迪、卢旺达、乌干达),在两个或两个以上国家之间经营的企业,可选择在一方交税。利用跨境税务豁免,选择相对税负较低的国家注册,进行企业经营。

以在东非五国进口为例,针对机械设备和材料进口,通过在东非五国中任一国进口,在完税后,将设备和材料运输到其它国家进行投入,不用再次缴纳进口税。在筹划时,在对五国的进口税进行整体核算比较后,再测算运输成本和其它相关成本,最终选择综合成本对低的国家,完成设备和材料进口,降低企业整体成本,减少经营性现金流出。

(四)全面筹划、兼顾风险与收益

在东非区域内投资,要全面分析投资项目情况,准备多个税收筹划方案,优中选优;要具备前瞻性,追求长远利益,合理合法进行税收筹划,并考虑潜在风险和收益。

对非投资,风险预防比治疗重要,关键要平衡机遇和风险管理,将风险最小化。企业决策要建立在专业律师、会计师、财务顾问等合适的专业机构可靠的信息和信誉之上。这一点至关重要,需要企业实事求是进行分析,不要存在侥幸心理,在前期策划师,尽力考虑到所有的风险,为接下来的经营开展打下良好的基础。

参考文献:

[1]中华人民共和国商务部.2018年对外投资合作国别(地区)指南-坦桑尼亚,2018.

[2]中华人民共和国驻坦桑尼亚经济商务代表处.坦桑尼亚概况,2018.

[3]Tanzania Revenue Authority. Taxes & duties,2018.

[4]Tanzania Investment Centre.Business Environment and Opportunities.2017.

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