焦萍  华南理工大学

摘要：在多元化的金融市场环境下，商业银行流动性风险的诱发因素多样化，强调对流动性风险科学计量的必要性与重要性。本文分析了新时期商业银行流动性风险的影响因素，并在此基础之上，从指标分析法、压力测试法两个方面，具体阐述了新时期商业银行流动性风险的计量方法，强化对银行流动性风险的科学度量，提高流动性风险的有效控制能力。

关键词：新时期；商业银行；流动性风险；计量方法

前言

金融市场的不断发展，为商业银行发展创造了良好的发展空间，但流动性风险的出现，对银行的健康运行产生了重要影响。一方面，新时期商业银行流动性风险因素的诱因多样化，这给流动性风险控制带来难度；另一方面，多元化的金融市场环境，强调商业银行要强化对流动性风险的计量，通过科学合理的计量方法，度量流动性风险，为银行健康运行提供良好的内外环境。本文立足于对商业银行流动性风险的认识，就流动性风险计量方法及应用做了如下具体阐述，强化新时期商业银行可持续发展。

一、新时期商业银行流动性风险的影响因素

随着金融市场的不断发展，商业银行迎来了发展的机遇，但同时也面临发展的诸多挑战。流动性风险的发生，对于商业银行的发展影响是巨大的。因此，全面认识商业银行流动性风险的影响因素，是流动性风险计量方法科学选择并应用的重要基础。

（一）央行货币政策对流动性风险的影响

央行是商业银行流动性危机控制的重要方，基于货币政策对危机局面进行有效控制。因此，央行货币政策的导向性，对于商业银行流动性危机的影响是显而易见的。央行紧缩性货币政策的实施，商业银行在资金的自由支配方面，会随着货币紧缩性政策的实施而出现收缩。这样一来，社会流动性出现缩减，进而导致资金稀缺的程度加剧。在市场对资金需求的刺激之下，银行在贷款信用需求方面会出现大幅度增加。而客户存款量实质性减少，导致银行出现流入、流出上出现加大差值，并逐步演变为商业银行的流动性危机。

（二）利率对流动性风险的影响

存贷差是商业银行获取利润的主要途径，而存贷差在于贷款利率与存款利率的差额。为此，利率对于商业银行而言，关乎银行的盈利及生存。市场预期利率出现走低，投资者投于其他金融工具中的获利增加，这就会导致投资者的资金流向于其他金融工具，这就会对银行的流动性形成较大威胁。与此同时，银行在应对流动性资金紧缺局面时，多会采取将资金变现备的方法，这虽然能够起到相应的作用，但利率下降对于资本变现效率是有一定影响，并受到相关限制。因此，利率对商业银行流动性风险的影响更加直接。

（三）宏观环境对流动性风险的影响

在多元化的金融市场，宏观环境也是商业银行流动性风险的主要影响因素。对于商业银行而言，良好的金融市场，是稳健发展的重要前提。商业银行流动性水平的提高，强调金融市场的完善性，为银行在融资等方面提供更加多的机会，并在流动性方法上进行改善。为此，金融市场的宏观环境，对商业银行的流动性风险有着重要的影响。宏观环境的好坏，影响着商业银行流动性水平，是商业银行流动性风险控制能力的构建基础。

二、商业银行流动性风险的计量方法

商业银行流动性风险的影响因素多样化，强调科学合理的计量方法，为银行流动性风险管理，提供有力的保障。在笔者看来，在商业银行流动性风险计量的过程中，计量方法的科学应用是关键。当前，指标分析法、压力测试法和主成分分析法等，都是在商业银行流动性风险计量中，最常用的计量方法，对流动性风险的科学度量，具有十分重要的现实意义。在本节的阐述中，主要具体阐述指标分析法与压力测试法的计量应用。

（一）指标分析法

1.静态指标。在指标分析法中，静态指标及指标解释主要如表1所示。

表1：静态指标及指标解释

（二）压力测试法

压力测试法作为基本信贷风险模型的补充，在度量商业银行流动性风险等方面，具有重要的应用价值。所谓压力测试，就是通多对商业银行的不利情况下可能出现的银行损失进行度量，并在分析其对银行造成的不利影响。因此，通过压力测试分析，可以判断不利情况对商业银行运营影响的强弱性。压力测试法以模型构建为基础，对相关的影响因子进行测量，进而强化对银行流动性风险的有效监控，确保银行的健康运行。

当前，压力测试测试最为常用的方法有：敏感性分析法和情景分析法两种。首先，敏感性分析法。该分析测试法的基本原理，就是对银行经营中的重要风险因素进行探讨，并实现对流动性风险参数的变化进行观察。因此，敏感性分析操作简单，并且能够在不确定风险原因的基础之上，实现对风险参数变化情况的分析，进而实现即时测试的良好计量效果；其次，情景分析法。情景分析就是在多个流动性风险因素之下，分析银行对流动性风险的承受能力。一般情况之下，情景分析多为假定情景分析和历史情景分析。其中，假定情景分析为重大市场事件之前，通过对银行内外环境的分析，并构架相关的假设情景，进而对流动性风险进行预测；而历史情景分析则是对银行在某一特定时期内的事件进行分析，进而对流动性风险因素进行预测，强化商业银行对流动性风险的有效计量。

结束语

综上所述，我国商业银行在流动性风险管控中，应强化对流动性风险影响因素的认识，并通过科学合理的风险计量，实现对流动性风险的有效控制。在流动性风险的计量中指标分析法、压力测试法，都是最为常用的计量方法，能够实现对流动性风险的有效度量，提高了商业银行流动性风险的控制能力，确保银行运营发展的健康推进。

参考文献：

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