设为首页 | 加入收藏 | TAG标签 | 网站地图 现代商业杂志社-国内统一刊号:CN11-5392/F,国际标准刊号:ISSN1673-5889,全国中文流通经济类核心期刊
热门搜索:企业 应用 一带一路 借鉴意义 现状与问题 大型集团企业 采购管理 营销模式 大学生 生鲜果品

金融视线

当前位置:主页 > 文章导读 > 金融视线 >

基于金融工程在汇率风险管理中的应用浅析

2018-08-28 21:42 来源:www.xdsyzzs.com 发布:现代商业 阅读:

张郁达   清华大学公共管理学院

摘要:随着国民经济的日益发展,金融业也在不断快速向前发展,但同时也产生了诸多金融问题,需要有关部门妥善正确处理,在此背景下产生了金融工程。金融工程和汇率风险之间有密切关系,挖掘金融工程的应用价值,能提升汇率风险控制效果。本文基于汇率风险过程金融工程存在的不足,详细阐述了有效的完善措施。

关键词:金融工程;汇率风险;管理策略

    在全球经济一体化、市场体制日益深化的环境下,我国遇到的世界金融风险最重要的就是汇率风险。各大经济主体如何管理好汇率风险,是当前急需深入探究的问题。随着世界金融贸易的日益频繁,金融工程就此衍生。金融工程依据其所具有的创新性、灵敏性和整体性,在金融行业中得到广泛推广使用,在汇率风险管理中有非常显著的现实作用。

一、金融工程在汇率风险控制中的作用

(一)提高运营效率

金融项目能有效适应社会发展和市场经济机制的各种要求,并根据具体情况促使适应社会发展要求的金融组织逐一出现,衍生出更多先进的金融工具,能有效提高风险控制效果,不断提高运营效率。此外,金融工具还能拓展投资商金融投资路径,不断研究出先进的金融产品,进一步降低金融产品危机,保障投资商的利益,提高运营效率。

(二)加强风险控制,促使金融改革

金融工程是一项结合多种学科的有效技术,根据诸多先进的科学理念和理论技能进行分析与评估金融风险。该种科学的风险管理方式与以往风险管理模式相比较而言,具有更高效、更安全、更稳定的优势,同时,不管在何种经济危机中都能对其有效使用,能更好的规避风险,促进金融产品的改革更新,提高风险管理质量,从而促进金融改革的进程。

二、汇率风险控制中金融工具使用存在的不足

(一)对原始信息依赖较高

当前,国内金融工具在汇率风险控制中的使用还过度依赖原始信息,且绝大部分金融工具要求以原始汇率信息为前提,并根据当前形势下的汇率情况,对汇率风险展开科学评价,制定科学的风险预防方案,尽管在该阶段金融工具能够提供足够的理论支撑,但具体的信息依旧过于落后,倘若原始信息丧失了精准性及全面性,将会对金融工具在汇率风险控制中的使用带来极大的负面影响,此外,随着社会经济的不断增长,许多历史信息已丧失其应有的价值,不能对当前金融工具的使用提供更好的支持。

(二)对小概率事件未引起重视

在汇率风险管理过程中对金融工具进行使用时,许多小概率事件通常反映了汇率风险管理中隐藏的诸多不足,但金融工具相关操作人员对该种情况缺少必要的重视,导致汇率风险控制工作很难顺利开展。比如,在金融危机与次贷危机出现之前,金融工具便忽略了小概率事件对其造成的影响,最后造成全球范围内经济环境的动荡,给人民的生活及工作造成了严重的影响。在进行汇率风险控制时,所有细节都需要引起广泛关注,所有小概率事件都应加以重视,强化对金融工具各个环节的控制,可以进一步减小汇率风险。

(三)不能有效处理系统风险性

金融工程尽管在汇率风险管理防范过程中存在诸多不足之处,但在规避与预防风险汇率层面上依旧具有其他项目不能比拟的价值,但当汇率风险出现时,金融工程可以开展的工作非常有限,比如当利率股票及汇率价格产生通货膨胀情况时,金融工程势必会受到影响,甚至在部分企业还会出现破产的情况,这时金融工程在汇率风险控制中的效用将不能得到充分发挥,激烈的通货膨胀现象极可能造成金融机构及整个经济环境出现瘫痪,所以金融行业的相关人员应当正视金融工具避免风险的效应,唯有进一步对其加以创新,才能更好维护经济市场及汇率管理的效果。

三、汇率风险管理过程使用金融工具的措施

(一)选择适当的货币交易模式

    当前,承包单位在承包国际化项目中经常会产生“带资承包”的情况,特别是在进口原材料和机械设施的购置方面,其购置经费均要向金融单位申请贷款,到固定还款的时间,承包单位就需独自肩负起还款责任。因为币种间具有一定的差别性,造成币种存在很多贷款利率,而且,因为项目收款与银行债务之间的货币模式不同,会使承包单位在运营阶段存在很大的风险。为能够有效避免汇率风险,节约项目成本,并获取较好的经济利润,必须在与金融单位进行贷款交易时选取适当的货币模式。现阶段,人民币在世界外汇市场上表现出了大幅度升值状况,在该环境下,承包单位能够考虑在金融活动中选择采用美元,而且,采取远期外汇与掉期交易来增加风险规避能力,当金融单位的贷款规定时间到期时,能够选择人民币来还清贷款。选择适当的货币交易模式,既能够避免汇率风险,同时,承包单位可以在较大程度上节省项目成本支出。

(二)锁定收支汇率危机

    为达到锁定收支汇率危机,需要采用远期外汇与掉期金融途径,而远期外汇主要指承包单位与金融单位约定在今后发展过程,按照约定汇率来进行交割的外汇金融活动,承包单位与金融组织规定了远期外汇合同,可以在今后把交割货币出现的汇率进行提早锁定,不用担心金融合同的签署时间到期后对外汇成本运算环节汇率浮动而造成的影响,进一步避免金融交易阶段出现的汇率风险。

(三)加大金融工程使用力度

加大金融工程使用力度是强化汇率风险控制的最佳途径之一,对于汇率风险管理阶段金融工程遇到的一系列问题,要通过建立有目的性的措施,来加大金融工程的使用力度,并经过对汇率风险故障的处理,加大金融工程的使用力度。因为缺少相应的使用力度,导致金融工程在具体使用过程会产生投资商对汇率风险控制关注度不高的现象。高新科技是促进企业生产进步的首要动力,金融工程能够被视作金融行业发展的核心推动力。当前在国内金融工程方面,相应的企业已取得长远的进步,随之产生的金融体系创建工作也将逐渐完善,并日益向市场化、国际化的趋势发展。在这种大背景下,加大金融工程的使用力度,对促进金融工程行业技术创新及提高国内风险控制技术的效果起到了积极的促进作用。

(四)加强管理推动创新

为顺应经济一体化的发展形势,国内金融工程也应当强化管理以促进创新,推进金融工程向着全球市场化的趋势迈进,注重汇率风险控制促进金融工程的创新,不仅可以推动国内微观经济体系向着国际化趋势迈进,而且还可以加快国内经济及金融机制的革新。金融工具的改革可以为社会各界带来崭新的发展环境,而且金融工程行业的革新还要求依靠政府作为支持后盾,国家应当在法律法规、企业标准及市场秩序等层面给金融工程带来支撑。金融工程的改革,应当符合政府对金融行业的监管机制,自觉承担金融环境中经济主体应当肩负的责任。另外,金融工具的革新也离不开高新科技及先进经验等各方面的专业引导,这样才能全面提升汇率风险控制水平。

(五)扩展金融工程使用范围

在加大金融工程使用力度的基础上,还应扩展金融工程的使用范围。金融工程使用范围狭窄,仅仅是局限在投资风险、成本风险等管理层面,导致金融工程的使用效果总是差强人意。基于此,需要建立科学的处理方案,例如完善金融体制、优化风险评价等,保证金融工程在汇率风险管理过程可以充分体现出科学有效的特征,另外,通过不断扩展金融工程的使用范围,还可以促使金融工程的进一步发展,从而促使汇率风险控制工作的顺利开展。当前在国民经济发展阶段,金融行业已经转变为经济增长中一种必不可少的途径,对汇率风险进行系统全面的管理是确保经济的关键环节。所以根据当前国家经济发展趋势,认真研究汇率风险,扩展金融工程使用范围是促进金融行业发展的重点,为推进国内高科技行业的进一步发展,加强科学技术创新,为提升经济增长水平,推进国家经济进步,促进国民经济增长等奠定坚实的基础。

四、结束语

    综上所述,在汇率风险管理过程引入金融工具,能发挥出非常有效的作用,对汇率风险管理具有一定的优势。但因经济的不断发展,使得金融工具在顺应时代经济发展方面会存在诸多问题,一定要加以创新。因此,必须深入研究,总结经验,深刻认识到金融工具和汇率风险的价值,金融工程在汇率风险管理过程的使用价值,全面研究金融工程与金融风险控制中存在的不足,建立科学有效的处理措施,推进金融行业的可持续发展。

参考文献:

[1]周梦雅.金融工程在汇率风险管理中的应用分析[J].时代金融,2017(29):37-38.

[2]胡毅.基于金融工程在汇率风险管理中的应用研究[J].现代商业,2017(29):101-102.

[3]周柯帆.企业财务管理中金融工程的应用分析[J].财会学习,2017(01):54.

[4]张宇.汇率风险管理中金融工程的应用研究[J].金融经济,2016(24):98-100.

[5]田源.例述金融工程如何管理和规避外汇风险——对金融工程管理外汇风险的两件利器的分析[J].吉林工程技术师范学院学报,2013,29(10):7-9. 

相关内容
发表评论