TAG标签 | 网站地图 现代商业杂志社-国内统一刊号:CN11-5392/F,国际标准刊号:ISSN1673-5889,全国中文流通经济类核心期刊
热门搜索:跨境电商 构建 存在的问题及对策 大学生 互联网 财务管理 信息化 目录 大数据 现代商业杂志

区域经济

当前位置:主页 > 文章导读 > 区域经济 >

以金融创新推动河南先进制造业建设

2017-09-30 22:10 来源:www.xdsyzzs.com 发布:现代商业 阅读:

杨梦洁   河南省社会科学院工业经济研究所

摘要:健康完善的资本市场对于制造业技术创新具有重要作用,制造业发展离不开有效的金融支持。当前河南正处在建设先进制造业强省的关键时期,研究发现河南金融体系仍存在薄弱环节:工业贷款余额增速持续降低,融资担保体系有待重建,直接融资比重过低,主体间信息不对称等。需要创新金融发展,积极发挥政府在金融机构与企业之间的连接作用、推动共享信息平台建设、引导地方性商业银行针对制造业发展进行业务拓展等。

关键词:先进制造业 金融 创新

制造业是国民经济的基础产业,直接关系到一个国家或地区的经济地位。受全球金融危机加之新一代技术革命的影响,各个国家和地区普遍将经济发展的目光再次集聚到制造业上,河南近年来也一直将制造业视为重点工作来强调。2017年河南政府工作报告也从多角度提出要大力发展先进制造业。金融是现代经济的血液,对河南建设先进制造业起着至关重要的支持和引导作用。河南金融业近年来发展迅速但仍较为保守,以国有银行为主导的金融格局不能很好地满足先进制造业创新需求,亟待创新以适应实体经济特别是先进制造业发展需求。

一、相关文献梳理

一部分学者对金融支持技术创新进行研究。P-Hsuan Hsu, Xuan Tian, Yan Xu (2014)指出对于技术密集且融资依赖度高类型的企业而言,处在资本市场发达的国家具备更高的创新水平,信贷市场发展则会阻碍此类企业技术创新。胡杰,刘思婧(2015) 对中国高技术制造业行业面板数据进行分析,认为资本市场与信贷市场相比对制造业技术创新的促进作用更大。但中国当前银行占据绝对主导地位,资本市场发挥促进作用有限。另一部分学者研究了金融对制造业发展的作用。孙国茂,陈国文(2014)分析认为金融业发展不当的话从整体到细分都侵占了制造业利润。曹杰(2016)对天津自贸试验区融资租赁业盈利模式进行梳理,提出要以融资租赁带动金融创新来促进天津先进制造业建设。于敏,吕晓彤(2016)对武汉城市圈制造业的金融支持状况进行研究,认为存在金融发展规模尚显不足,资金投向不平衡、支持效率较低等问题,要优化金融资源结构、完善金融市场、为高层次金融市场吸纳和培养人才。

二、河南发展先进制造业面临的主要任务

20163月《中国制造2025河南行动纲要》发布,提出到2025年河南要基本建成先进制造业大省。围绕这一主题,河南未来一段时间发展先进制造业主要有以下几点任务。

(一)保障实体经济发展

促进实体经济发展是中央当前经济工作的重点。一是提供政策服务保障。重点是从政府层面出台有力的产业发展政策,建立为企业服务的长效机制,助力企业转型升级;落实各项简政放权政策,积极打造政府的一站式服务,着力降低制度性交易成本,二是提供生产经营保障。想方设法降低企业的生产成本。改进土地供应方式,优化空间布局,实践智能物流,降低企业较高的物流成本等。三是资金融通保障。简化银行借贷、续贷、借贷程序,缩短融资实践;多样化融资渠道,鼓励直接融资,规范民间借贷,适度引导互联网金融发展等。         

(二)坚持创新驱动引领

新产业革命下先进制造业呈现新业态、新模式下的新发展,坚持创新驱动才能引领河南先进制造业发展。一是紧跟国家各项创新战略。利用郑洛新自主创新示范区建设、国家制造业创新中心建设等机遇,积极在省内围绕先进产业集聚区探索制造业创新平台建设,发动政府、高校、科研机构和企业多方力量,形成从研发到产业化的有效机制。二是打造有利于创新的政策环境。完善支持创新的财税、金融政策,对企业创新性质的生产经营活动以及创客等积极参与创新创业的群体给予降低成本,便利融资等实质性鼓励。

(三)持续深化产业融合

一是要坚持落实“互联网+”行动计划,以智能制造为导向引领河南制造业发展。对于在河南占据比重较大的传统企业,将互联网的影响延伸到推动企业技术进步、改进生产模式、提升组织管理效率等更深层次上来。二是要坚定发展生产性服务业,促进服务型制造业发展。抓住当前中国(河南)自由贸易试验区、郑洛新国家自主创新示范区、国家大数据综合试验区等国家战略创造的发展机遇,探索服务型智造发展新模式,试行产品全生命周期管理、供应链管理、培育网络个性化定制服务等。

三、当前河南金融体系支持状况分析

河南建设先进制造业即要对传统制造业进行转型升级,也要着力推动前景好、高级含量高的新型制造、智能制造、绿色制造快速发展,面临的各项主要任务均离不开资金大力支持。河南各地政府联合金融机构在企业融资方面做了大量的工作,并取得了一定成果。2016年底全省银行贷款加权平均利率为5.56%,比去年同期高出0.54个百分点,为企业节约了融资成本。但仍存在某些待改进问题。

(一)流向实体经济贷款实际减少

尽管政府联合银行登记融机构采取多种措施来解决企业贷款问题,但从实际效果来看,真正流向以工业为主体的实体经济贷款却持续在减少。如图1所示,20162-11月在金融机构各项贷款余额增速总体增加的情况下,河南工业贷款余额增速从2月份的3.8%降低到11月的0%。事实上,银行、保险、证券、信托、等金融机构每年都通过发行各种产品筹集资金,但筹集到的资金往往在金融机构之间流转,进行更多的套利活动,反映出金融业整体资金“脱失向虚”的趋势,真正用于支持工业企业转型升级、新产品研发的部分不增反降。

图1 2016年2-11月河南工业贷款余额增速对比

1 20162-11月河南工业贷款余额增速对比

(二)融资担保及其租赁业务作用微小

河南整体融资担保租赁业务在企业融资过程所起到的作用极其有限。2016年末全省融资性担保机构在保余额1080.11亿元,比年初减少97.1亿元,同比少增175.84亿元,全年融资担保机构累计提供担保额仅为886.76亿元,覆盖面很小。而融资租赁企业本身数量就很少,目前我省共批准设立了12家融资租赁企业,占全国比重仅为0.37%,从事业务种类也比较有限。在经济转型期,制造业往往呈现新业态、新模式下的新发展,融资不仅在总量上需求更高,对其内容上的丰富性、灵活性和多样性也有着更强烈的需求,当前发展状况难以满足制造业企业不断增长的融资担保和融资租赁业务需求。

(三)直接融资比重过低

截至2016年底,河南拥有境内外上市公司108家,新三板挂牌企业329家,中原股权交易中心挂牌企业数量达到1010家,数量上取得了一定发展,但是融资实际效果并不理想:2016年,全省股票市场融资442.85亿元,同比增加49.89亿元,新三板市场融资仅有29.56亿元;四板市场融资2.62亿元。2016年河南社会融资规模增量为6824亿元,但全省企业债券和非金融机构境内股票融资分别为379393亿元,合计仅占社会融资规模增量的11.32%,而全国平均水平是22.97%,这一比重远低于全国平均水平,广东、江苏等东部地区一般是30%左右,河南与其他中部六省比重相比也处在最后一位。较小的直接融资规模直接限制了制造业发展过程中融资作用的发挥,制造业企业融资渠道单一。

(四)信息不对称严重

信息不对称是当前存在较为严重的问题,这种不对称普遍存在于银行与企业之间、企业与政府之间以及政府与银行之间。银行与企业之间主要是信用机制不健全,虽然政府已经开始大量尝试通过税务平台帮助银行互通企业信息,但这些工作尚不能满足现实需求,特别是处在转型期制造业企业的需求。企业与政府之间主要是对于最新政策的知悉和运用上,政府在促进企业融资方面采取了各种切实可行的政策,但是许多企业对此知之甚少,企业对于最新融资知识和政策奖惩动态了解不足,使得许多政策效果大打折扣。政府和银行之间许多平台共享不足,各个政府机构有自己的项目库掌握制造业企业的重要数据,但是这些企业信息银行了解很少,增加了信息沟通成本。

四、河南金融创新支持制造业的对策建议

(一)政府内部联动支持

金融创新支持处在转型升级阶段的制造业企业,首先需要政府内部各个部门达成共识,相互联动对银行等金融机构以及企业进行政策引导。其一,加大对直接融资鼓励力度。对于成功发行企业债券或者上市后首发融资、再融资成功的企业进行明确及时的奖励。其二。充分发挥“倒贷”资金池的作用。当前资金使用利息主要由银行负担,在很大程度上影响了银行对于发放还贷周转金的积极性,建议考虑由政府财政专项支出该笔费用,或者对相关银行进行一定补贴。其三,对于科技创新型以及正处在转型升级阶段的制造业,政府要积极组织评估优秀项目,在省内乃至省外定期组织项目介绍接洽会,积极吸引外地金融机构来省内发展信贷、投资、租赁等业务。

(二)推动共享信息平台建设

一是提高河南公检、税务、工商等行政部门对于银行等金融机构相关信息的开放程度,使得银行可以以更低的成本了解到制造业企业的真实经营发展状况,通过有效的信息筛选缩短银行对企业提供信贷服务的时间,同时提高信贷安全可靠性,对银行多一重保障。二是充分利用政府各个部门的项目库,组织力量对符合条件的优秀制造业企业和项目进行综合梳理,优先帮助库内制造业企业和项目进行融资,积极获取银行“一对一”服务,提高融资服务精准率。三是利用大数据规范发展互联网金融,依靠大数据对企业经营生产等数据的科学分析建立线上信用评估机制,推动银行等金融机构和企业线上线下融资对接,提高金融服务安全性和融资效率。

(三)充分发挥地方性银行作用

国有银行及大型股份制商业银行直接受总行领导,对于业务创新和资金流向的决定往往缺乏自主性,在实际操作中更偏向于带有国有性质的企业或者政府担保的大型稳定基建项目。面对河南中小金融机构发展不足,融资担保、融资租赁力量有限的现状下,要满足区域内大量中小型制造业企业转型升级发展的融资需求,迫切需要充分发挥当地地方性银行的作用。河南省内郑州银行、洛阳银行等均是在全国发展较快的地方性银行,具备业务创新,支持地区中小制造企业发展的能力。积极发展“信贷+投资”、“信贷+基金”、“信贷+并购”等新型业务。通过“信贷+投资”探索信贷联动,既符合以银行金融机构为主的金融体系,又更适于满足科技创新类制造业企业的融资需求。通过“信贷+基金”探索股权投资基金,由地方性商业银行和政府共同成立用于扶持特定方向如智能制造等某类领域的基金,有利于地方产业结构调整。通过“信贷+并购”稳妥开展并购贷款,对于支持制造业企业淘汰落后产能,促使产业链纵深发展意义重大。

(四)建立金融知识长效普及机制

河南金融业发展起步较晚,并且以银行业为主较为单一,面对制造业发展新模式以及融资形态多样化的局面,当前政府工作人员与制造业企业领导的知识储备有待进一步更新以适应时代需求,必须建立长效的培训、宣传制度,定期学习掌握先进地区经验,洞察金融发展最新形势。其一,通过培训政府部门可以熟悉金融知识并清晰把握制造业现实状况,制定切实有效的政策来解决企业融资需求。同时对于日新月异的金融发展形态认识更为理性,能够引导河南金融更加积极健康的发展并遏制潜在风险较大的融资行为。其二,通过宣传学习使得制造业企业领导突破单一向银行寻求借贷的融资旧思路。及时了解政府最新融资政策,并且结合自身情况和融资需求寻找多种解决办法,优化企业融资结构,满足技术创新、生产发展、项目建设、应急周转等不同目的。
参考文献:

[1]Po-Hsuan Hsu, Xuan Tian, Yan Xu. Financial Development and Innovation: Cross-country Evidence[J]. Journal of Financial Economics2014,112(1):46-52

[2]胡杰,刘思婧.金融发展对制造业技术创新的影响研究以制造业技术密集度高的 9 个子行业为样本[J].产经评论,2015(03):28-34.

[3]孙国茂,陈国文.金融业利润增长对制造业的影响[J].中国工业经济,2014(04):46-57.

[4]曹杰.以融资租赁带动金融创新服务天津先进制造业[J].港口经济,2016(06):33-36.

[5]于敏,吕晓彤.武汉城市圈金融支持制造业发展研究[J].武汉金融,2016(03):59-61.

推荐内容
相关内容
发表评论