宋德仁  湖北武汉 430000

摘要：保险企业的保险职能决定其具有天然的社会责任功能，其社会责任功能又分为直接社会责任功能和间接社会责任功能。保险企业通过开展承保业务，能够在促进改革发展、经济增长和维护社会稳定等方面直接发挥作用；保险企业通过保险资金运用，可以引导市场资源流向有社会责任的企业单位。本文通过对保险企业直接和间接的社会责任与功能进行分析，对政府和保险企业给予进一步加强保险企业社会责任与功能的建议。

关键词：保险企业；社会责任功能；保险职能

从本质上而言，保险是一种补偿机制，是将不确定的未来损失转化为确定的保费支出。保险的本质决定了保险的职能，尽管有单一职能说、双重职能说、多重职能说和基本职能说，但学术界普遍认为保险的职能主要包括：分散风险职能、经济补偿职能、资金融通职能和防灾防损职能四大职能，对社会经济发展起到“助推器”和“稳定器”的作用，这是保险经济产生社会责任功能的基础。

企业社会责任功能是指企业在经营过程中具有的履行社会责任的作用或有助于推动履行社会责任的作用。按照功能发挥作用的途径，企业社会责任功能可分为直接社会责任功能和间接社会责任功能。保险的四大职能将保险企业的业务简单地分为两种，即：承保业务和投资业务。承保业务是保险企业的基本业务，具有天然的、直接的社会责任功能；投资业务是保险公司最重要的利润来源，具有典型的间接社会责任功能。

一、保险企业的直接社会责任功能

企业社会责任功能是指企业在经营过程中具有的履行社会责任的作用或有助于推动履行社会责任的作用。按照功能发挥作用的途径，企业社会责任功能可分为直接社会责任功能和间接社会责任功能。保险企业的直接社会责任功能主要包括：促进改革发展、促进经济增长和维护社会稳定三个方面。

（一）促进改革发展

经济体制改革的核心问题是处理好市场和政府的关系，使市场在资源配置方面起决定性作用和更好发挥政府作用。由于各个行业的发展有着不同的风险状况，获取收益的不确定性较大，资源流入受阻，社会总资源的配置因此呈现不合理状态。通过保险，各行业的风险可以较少的代价转移给保险企业，风险在更多的被保险人之间进行分散，资源就能够向高风险行业流入。因此，通过保险，有限的资源得以按照社会的需要做出合理的配置，从而创造更多的社会财富。

存款保险制度是市场经济条件下，保护存款人利益、完善金融体系的重要举措。存款保险制度能够促进银行业适度竞争，为公众提供更加优质的金融服务。大银行依靠自身资本实力和经营规模赢得较高的信用评价，在吸收存款方面具有比较优势，这就容易形成市场垄断局面，不利于金融市场的发展。而存款保险可以使得所有银行在吸收存款方面处于相同的地位，能够形成有效的市场竞争，提高社会福利。

（二）促进经济增长

平衡风险与收益之间关系的基本原则是：要么在风险既定的条件下，收益最大化；要么在收益既定的条件下，风险最小化。企业通过购买保险转移风险，降低了投资人风险损失的预期，进而提高了投资人收益预期，进而增加投资，促进经济增长。另一方面，通过保险，被保险人应对风险的措施由原来自留与风险损失相当风险准备金的方式变为以较少支出购买保险转移风险的方式，这样更多的资本被释放，用于投资。在消费方面，保险能够改变消费者的风险心理预期，使得货币由储蓄向消费进行转变，促进消费增长。另外，消费者可以通过购买保险，增强消费信用，可以实施对提前消费。

（三）维护社会稳定

巨灾风险的发生不但可能造成社会的不稳定，同时也可能带来财产的巨大损失。通过建立巨灾保险制度，分散巨灾风险并对巨灾带来的财产损失进行补偿，能够有效维护巨灾后的社会稳定。党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》也明确提出，要“完善保险经济补偿机制，建立巨灾保险制度”。2013 年，中国保监会批复深圳为我国巨灾保险首批试点地区。

近年来，公共安全事故频发，责任保险特别是强制责任保险已经成为应对公众安全事故的重要手段。由于责任险具有化解社会矛盾，减轻政府社会管理压力的作用，我国政府已经越来越重视发展责任险。深入发展责任保险是十八届三中全会对保险业提出的要求之一。

二、保险企业的间接社会责任功能

保险企业的间接社会责任功能，主要是通过保险企业进行资金运用产生。保险资金的投资主要包括债权类投资和股权类投资，二者合计占保险资金运用余额超过90%，前者包括商业银行存款投资和债券投资，后者主要是上市公司股权投资等。

（一）债权类投资的社会责任功能

1.商业银行存款投资的社会责任功能分析

保险资金运用有安全性、收益性、流动性三个原则。在我国，人民银行一直对商业银行充当“最后贷款人”的角色，对存放在商业银行的资金有“兜底”的作用，整体说来，存放在商业银行的资金风险不大，造成保险企业对商业银行存款的投资主要以收益高为主，往往不重视对商业银行履行社会责任。但实际上，商业银行履行社会责任投资对商业银行的业绩是有重要影响。商业银行履行社会责任与否，对其业绩也有影响的，并且这种影响有一定的持续性。保险资金投资商业银行存款，一般有期限锁定等条款限制，商业银行的风险也给保险资金的安全性和收益性带来了影响。保险资金运用安全性的原则要求保险企业在投资银行存款时，应对商业银行的资产结构进行分析。虽然保险资金投资的银行存款相对商业银行总存款来说，占比较小，但是能通过区别投资，对商业银行履行社会责任产生影响，从而间接提高保险企业的社会责任功能。

2.债券投资的社会责任功能分析

债券投资对保险企业而言，一直是规模、收益相对稳定的主渠道。自2003年至2012年底的十年间，债券投资规模占保险资金运用总规模的比例一直保持在45%—55%之间，投资收益率亦保持在4%—4.5%之间，年投资收益占行业收益的比例约为43%。目前，保险机构是银行间债券市场的第三大投资机构。

肖虹、肖明芳（2014）研究企业社会责任和公司债券定价之间的关系，认为“在控制其他变量的情况下，企业社会责任能够显著降低公司债券信用利差（公司债券票面利率与同期国债收益率之间的百分点差额），企业社会责任得分高的公司其公司债券信用评级更高，企业社会责任能够提高公司债券的市场定价。”从中可以看出“企业履行社会责任有助于获得更高的信用评级”。2012年7月16日，中国保监会发布《保险资金投资债券暂行办法》，当中第二章中对保险资金所投资企业（公司）债券的信用评级做了详细规定，除对商业银行发行的债券评级要求是A级或相当于A级以上的长期信用级别，其他如证券公司债券和非金融企业（公司）债券都要求AA级或相当于AA级以上的长期信用级别。这样的规定对保险资金投资企业（公司）债券对企业（公司）履行社会责任有两个方面的影响。一是在债券一级市场，保险企业作为债券市场的大型机构投资者，在债券发行的需求方有着较强的影响力，保险资金对所投资企业（公司）债券的评级要求，能够在一定程度上促使债券的发行人多履行社会责任；二是在债券的二级市场，企业（公司）债券的发行人必须长期维护自己AA级以上的信用评级，否则，将遭到保险资金的抛弃，该债券投资价值将大幅下降，这样在一定程度上能够促使债券发行人长期履行社会责任。

（二）上市公司股权投资的社会责任功能

20世纪80年代以来，包括保险企业在内的各类外部机构投资者持有上市公司的股票比重迅速增大，机构投资者的投资策略也逐步由“保持距离”向“控制导向”转变。机构控制导向的投资策略将带来上市公司原有治理模式的改变，而治理模式的改变将不可避免地对上市公司经营理念、内部控制等产生影响。保险企业作为大型机构投资者，通过控制导向的投资策略，影响上市公司治理，进而间接地产生巨大社会责任功能。

1.公司治理与社会责任

高汉祥、郑济孝（2010）认为：“现代企业诞生是公司治理与企业社会责任共有的理论源头，责任概念是公司治理与企业社会责任共有的理论内核。”良好的公司治理意味着透明、责任和诚信；公司治理是通过系列措施（流程、制衡、监控等），获得更大的确定性，以便做出正确的决策。公司治理和社会责任虽然是两个概念，但是它们却有着相同的内在要求。

目前，公司治理理论仍被传统的新古典理论所主导，即：强调股东利益和财务绩效。但是基于这种公司治理理论所产生的公司作假丑闻已使得该理论受到越来越多的挑战。一种趋势是，单纯强调股东利益逐渐向强调所有利益相关者的利益转变，而利益相关者理论正是企业社会责任的理论基础。

2.社会责任与企业价值

对于企业履行社会责任提升企业价值，利益相关者理论认为：良好的社会表现是合法经营的要求，所以从长期来说，满足不同相关利益者的要求会带来较好的财务业绩；不能满足股东之外利益相关者的期望会造成市场担心，相应地，公司风险溢价就会提高，最终导致成本上升和（或者）丧失盈利机会。于晓红、武文静（2014）通过实证得出，社会责任的履行对于当期企业价值有明显的负向影响作用，但与后续企业价值呈现显著正相关关系，因此，长期履行社会责任能够提升企业价值。

3.上市公司股权投资的社会责任功能分析

根据以上分析，保险企业通过上市公司股权投资产生间接社会责任功能，主要由两种表现形式。一是在宏观层面，通过对良好社会责任的公司进行投资，引导市场资源配置；二是在微观层面，利用股权投资后形成的股东身份，积极参与公司治理，引导形成具有社会责任的公司治理模式，进而提升公司价值，在保险企业获得超额回报的同时，不断扩大公司社会责任功能。

三、总结与建议

保险企业天然的社会责任属性使其在推动履行社会责任方面具有不可替代的作用。保险业是受政府监管行业，在提升保险企业社会责任功能方面，政府和保险企业既要找准各自定位，应各司其职，履行职责。

（一）对政府的建议

1.采取财政补贴或税收支持的方式，鼓励保险企业设计和开发更多具有社会责任功能的保险产品，引导保险企业主动承担社会责任。

2.鼓励保险企业积极参与被投资公司的治理，利用保险企业大型机构投资者的市场地位，积极引导市场资源流向良好社会责任的企业。

3.加快推进保险对经济发展各行业的渗透，充分发挥保险职能，助推我国经济发展和经济结构调整，不断扩大保险企业的社会责任功能。

4.积极宣传保险企业的社会责任，加快制定保险企业履职社会责任的规则和制度，为保险企业更好发挥责任营造良好的外部环境。

（二）对保险企业的建议

1. 建立企业社会责任评价标准，用于对企业履职社会责任情况进行判断，更好地进行社会责任引导。

2.在以业绩为核心的内部考核评价体系中加入社会责任部分，尤其对投资收益的考核要有一个相对较长的时间段，着眼于长期投资收益。

3.保险企业应根据客户实际，开发设计更多个性化保险产品。

 4.培育社会责任为核心价值观的企业文化，倡导责任带来价值的经营理念，提升保险企业的软实力。

参考文献

[1]周海珍.保险业发展与经济增长的关系研究[J].管理世界，2008（11）

[2]中国保险监督管理委员会.2013中国保险年鉴[M].北京：中国保险年鉴社，2013.

[3]肖虹,肖明芳. 企业社会责任的公司债券市场定价[J].现代管理科学, 2014(2).

[4]高汉祥,郑济孝. 公司治理与企业社会责任：同源、分流与融合[J].会计研究, 2010(6).

[5]于晓红,武文静. 公司治理、社会责任与企业价值研究[J].当代经济研究, 2014(5)