林莹莹 长春工业大学人文信息学院

摘要:银保监会取消外资持股比例限制可以有效配合国家“走出去、请进来”战略的实施，对我国银行业的发展有着非常重要的激励作用，但也有一定的风险。本文主要从积极作用和消极影响两方面分析了该举措对我国银行业的影响，通过分析可以看出，取消外资持股比例对我国银行业的影响是利大于弊。

关键词：外资持股；作用；影响

 为贯彻党的十九大关于推动形成全面开放新格局的政策精神，2018年8月23日，银保监会发布《中国银行保险监督管理委员会关于废止和修改部分规章的决定》(以下简称《决定》)，取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制，实施内外资一致的股权投资比例规则。大幅度放宽金融业外资准入是我国服务业对外开放的首要工作，现在我国银保监会取消外资持股比例限制正式使这一工作落实，这对我国未来的整体经济增长和体制改革起到重要作用。但取消外资持股比例限制也会使我国商业银行面临一定的风险，因此该举措对我国银行业既是一种机遇，也是一种挑战。

一、取消外资持股比例限制对我国商业银行的积极作用

（一）提高了资本充足率

首先，全球金融危机过后国际银行业监管机构开始严格银行监管，尤其是在资本监管方面。《巴塞尔协议III》要求商业银行必须全面上调资本金比例，使我国银行业的资本压力显著增加；其次，金融危机过后，银行业的声誉在危机中受到一定的负面影响，所以商业银行通过外源资本补足资本的成本大大提高；最后，我国商业银行由于清理影子银行及资产管理新规发布，业务规模扩张能力受限，表外业务严重收缩，且不良资产量增加，资本耗费严重。

取消外资持股比例限制可以有效改善我国商业银行资本压力问题。第一，通过“引资”可以直接提高银行的资本的充足率。从实际数据可以看出，我国商业银行在引入外国投资者之后，资本充足率明显提高了。截至2018年第三季度末，我国商业银行资本充足率达到13.81%，远超《巴塞尔协议III》10.5%的规定，近年来我国商业银行资本充足率变动情况如图所示；第二，外资持股比例提高后，可以使得国内投资者对银行具有较好的预期，从而带动银行股票价格的上涨，银行股本增加，进一步提高核心资本充足率。

图 （近年来我国商业银行资本充足率变动情况）

数据来源：中国银保监会官网

（二）更新了经营理念

随着生产技术的变革和经济发展方式的转变，以及互联网、人工智能、大数据、区域链等信息技术的广泛应用，金融业尤其是银行业面临着前所未有的发展机遇和挑战。在这种大环境下，商业银行要想保持持续增长态势，必须选择开放，转变经营的思维和理念。而外资持股比例提高，可以使得外资股东的话语权加强，参与管理与决策的力度加大，从而为我国商业银行引入大量的创新思维和先进的信息技术，有利于打破中资银行一家独大形成的以自我为中心的经营理念，从而促使我国商业银行在激烈的市场竞争中，尤其是在外资银行的冲击下全面转型，真正实现市场化。

（三）提高了产品创新能力和盈利能力

近年来，全球利率持续走低，银行利差收窄的压力进一步加剧，依赖传统的存贷款利差盈利的空间将受到严重挤压，而我国商业银行表外业务发展的比较晚，业务种类有限，创新能力不足。而大量引进外资参股后，中资银行可以借助外资集团或是外资银行先进的客户关系管理系统和业务管理系统，通过即时传送和共享不同渠道间客户和业务信息，实现传统营销模式的升级变革。营销模式的改变可以大大提升银行的经营效率，从而使银行节约更多的经营成本和资源，而将这些资源和经历投放到更具获利能力的综合服务业务上，打造银行的核心竞争力，从而转变盈利模式，提高盈利能力和我国银行业的金融服务水平。

（四）更新了组织管理模式

高效的组织管理模式是提高我国商业银行国际化发展可持续性的必要保障。我国商业银行的组织管理层级过多，这样会延长决策和市场客户信息的传导路径，使银行的整体运营效率减弱。取消外资持股比率限制，可以更新中资银行传统的组织管理模式，因为境外机构投资者一般没有历史包袱和行政级别因素的优势，它们在设置组织管理模式的时候更注重的是业务线自身的特点和市场经营需要，以客户需求为导向，去探索将业务条线纵向管理和区域横向管理相结合的组织架构，并逐渐取消组织结构的纵向边界和横向边界，构建符合自身经营发展需要的新型组织管理模式，从而提升经营效率。

（五）加强了内控合规管理和风险管理

有效的内控合规管理和风险管理是商业银行持续稳健发展的基础。外资持股比例提高可将其较为成熟的管理经验提供给中资银行，在很大程度上推动中资银行按照现代商业银行要求建立健全内控管理制度，确保内控合规管理的客观性、有效性和执行力，提高中资银行的整体经营管理水平。

此外，我国商业银行可以学习外资投资者高效的风险防控机制，建立完善的区域风险研究、监控、预警、应急处置等全流程管理，及时修订和完善适应现实风险控制要求的规定，从而进一步提高我国商业银行的风险防控能力。

二、取消外资持股比例限制对我国商业银行的消极影响

（一）削弱了我国银行业的控制力

取消外资持股比例限制会大幅度更改中资银行的股权结构，国有股东持股比例减少，这势必会削弱国有股东对银行的控制力。而外国投资者入股中资银行都是有其自身的战略计划和经营目标，他们在我国银行业的控制权力增强会对我国商业银行原有的经营战略产生影响。而我国商业银行就像“襁褓中的孩子”一样，一直受到政府的呵护，而且我国银行业开放步伐较慢，在国际市场上竞争并不充分，从而缺乏国际金融市场经验，所以中资银行在产品创新与研发、市场开拓等方面短时间内无法适应。取消外资持股比例限制之前，还可以弱化外资对中资银行的控制力，可现在取消了这一比例的限制，虽然会强化外国战略投资者应发挥的作用，但却会弱化我国的金融自主性。

（二）增加了国家经济政策的贯彻难度

银行是国家通过宏观政策调节经济的重要环节。如果银行没能按照国家经济政策意图去发挥作用，那么就不会产生预期的政策效果，即政策无效。而外资通过股权并购的方式控制国内银行，现如今又取消外资持股比例限制，这样会给银行在服从国家宏观调控政策方面带来不利影响。例如，国家想通过银行增发信贷到一些国家需要及重大保障民生的项目上，可外国投资者们更重视的是盈利性，这种逐利性就会迫使中资银行放弃这些贷款，政策效果难以实现。这种现象会随着我国银行业的进一步开放而更加明显。

（三）提高了与外国投资者合作的投机风险

众所周知，外资进入我国商业银行的目的就是为了获利。在银行利润分配过程中，随着外资持股比例的提高，我国商业银行的收入水平将会减少，而外国投资者的利润水平将会上升，并且这部分利润大部分会被转移到国外。另外，我国银行引入外国战略投资者是想学习先进的技术和理念，但在利益的驱动下，他们很可能会隐藏自己的核心竞争力，不把自己的优势和盘托出，而且一旦遇到金融危机或人民币汇率贬值，还会大量撤出外资，这些战略投资者直接就会演变为纯粹的投机者，对中资银行的稳定带来极大的不利影响。 2008 年全球金融危机来临时，大量的外国投资者疯狂减持我国商业银行股份就是最好的证明。

金融市场开放，虽然会带来一定的风险，但是在我国金融市场发展逐渐成熟，经济面临转型的背景下，取消外资持股比例限制是利大于弊的。我们既通过“引资”增强了中资银行的资本实力，又通过“引智”提升了中资银行的经营管理和风险控制水平，逐渐提高了我国在国际市场上的地位。而对于那些可能的负面影响，只要我国各级政府、金融监管部门、银行机构能够正确认识风险，提前做好防范，制订好各种切实可行的预案，就会让我国银行业在引入外国投资者过程中免于风险的冲击，持续发展。

参考文献：

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[3]金昱.国际银行业战略转型的新趋势[J].银行家，2017（3）.

[4]莫开伟.取消外资对中资银行持股比例限制的影响[EB/OL].中国网财经，2018年8月24日.