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基于供应链金融的中小企业融资模式分析

2021-06-01 17:40 来源:www.xdsyzzs.com 发布:现代商业 阅读:

刘拥军 廊坊燕京职业技术学院

摘要:随着社会经济的不断发展,市场环境越来越好,企业金融的供应链更加完善,对中小企业来说,如何在供应链金融的基础上进行融资,成为中小企业发展壮大需要面临的问题之一。融资问题在一定程度上制约和影响着中小企业的发展。在有效的中小企业发展中,创新和发展中小企业融资模式意义重大,结合供应链融资模式的发展方向和趋势,将有助于中小企业解决存在的问题。

关键词:供应链金融;中小企业; 融资模式

一、引言

供应链作为当前企业融资方式的基础,将产品原材料的采购、产品制成的中间环节、产品的销售网络以及消费者等部分连接为一个整体,改变了传统意义上的单一“授信”模式变为综合“授信”模式。而中小企业可以在供应链金融的基础上全面参与,寻找合适的融资机会。同时,由于供应链金融的多样性,使得中小企业具备应收账款融资模式以及融通仓融资模式等类型。对此,笔者在下文基于供应链金融的中小企业融资模式进行分析,以供参考。

二、对供应链金融原理以及特点的概述

供应链金融主要是指通过完整的生产、运输和销售链发展相关企业,从而促进经济和金融的有效发展。同时,在供应链金融服务过程中,有必要根据支柱企业的实际需要和条件,选择重点支柱企业,并向支柱企业提供相应的原材料采购、产品制成中间环节、销售网络以及融资等服务。而当部分企业在经营中遇到资金链断裂、资金周转不足等问题或风险时,如果按照传统方式,需要将其从供应链中去除,但去除此企业之后所留下的空缺,特别是其在供应链金融中扮演的生产、运输或销售等环节的相应角色,在短时间内很难找到替代企业,对整个供应链金融都会产生持续性的影响,导致供应链出现断链或漏洞。因此,供应链金融不仅仅是单一的“授信”模式,而是综合的“授信”模式,处于供应链金融之中的每一个环节及其涉及的企业都处于一定的相互联系之中,当出现风险或挑战时,没有一个企业可以幸免。供应链金融对中小企业来说,既是机遇,也是挑战。机遇是指中小企业可以在整个供应链金融中有更多的机会进行融资,使自身经济实力以及竞争力更加强大。而挑战则是中小企业自身的经济体量以及核心竞争力在优秀企业竞争中天然的劣势以及经济风险的受压能力较弱。另外,供应链金融需要重点解决失衡的问题,这也为中小企业融资提供了机遇,但在融资注资时,需要对银行注资的风险以及中小企业的信用程度进行综合评估。

供应链金融的主要特点为整体性。需要强调的是,中小企业不再是在发展过程中单独发展,而是建立在整个生产链的基础上进行发展。供应链金融将产品生产、运输以及销售等环节紧密联系,所有在产品制造过程中的企业,包括原材料供应商、产品中间加工商以及产品销售商等企业共同构成了供应链金融,使整个供应链更加均衡且紧密。供应链所涉及到的企业共同发展,当遇到资金、市场以及竞争等问题或风险时也会共同面对,当某个环节出现问题,整个供应链将会遭受持续的影响。如当原材料采购价格增加时,产品中间加工环节以及产品销售价格将会不可避免地提高。这就是供应链金融的整体性。同时这也使得供应链中的各个企业向着正确的方向共同努力。加强合作,共同应对风险和挑战。其次,供应链金融涉及全新的视角和信用特点。利用传统方法对中小企业融资以及发展的评估存在单一、片面的特点,这样一来,对中小企业的信用评估不够综合和全面,导致部分中小企业的的发展潜力受到低估,影响供应链金融的发展。同时,中小企业在供应链金融的基础上进行融资可以促进信用评估由单一向综合转变,如由对中小企业某阶段的单一评估转向为对整个阶段的全面评估。从而帮助中小企业更好地融资。

三、基于供应链金融的中小企业融资模式优势

(一)就银行发展而言

从银行发展的方面分析,中小企业在供应链金融的基础上进行融资,一方面可以增加银行回收的资本,同时完善企业对中小企业融资的风险评估机制,突出银行在供应链金融中的作用。另一方面,中小企业可以进行融资的前提是通过了银行或者金融机构的风险与信用评估机制,这也降低了银行注资或者回收资金时容易产生的财务风险。如果采用传统的注资方式,则很容易增加为中小企业提供贷款的风险。供应链融资的财务模型的运用可以降低商业银行在中小企业融资时容易产生的风险,充分发挥商业银行作为金融机构的作用。另外,就银行发展而言,中小企业融资模式的创新可以进一步降低银行资金周转的压力,并在注资过程中不断完善风险与信用评估机制,促使中小企业融资模式朝着科学合理的方向进行,完善银行自身的资金周转能力。商业银行只需要在监督过程中对产业链和重点企业的运作进行监督。与单一企业相比,企业供应链的融资方式更加稳定可靠,有效地保证了整个商业银行的高效运作。

(二)就中小企业的发展而言

从中小企业的发展进行分析,中小企业融资模式可以提高中小企业对资金的需求,维护供应链金融的稳定以及企业整体架构的优化。当应用供应链金融基础上的中小企业融资模式,必然需要对中小企业的各项指标,如风险承受能力、资金周转效率以及信用程度等纸布进行评估,得到有关中小企业整体的评估结果。因此,中小企业融资模式可以有效增加企业的经济体量,同时,较为充足的周转资金可以保证企业在风险来临时的应对能力。各类融资模式拓宽了中小企业融资的渠道,企业可以根据自身的需求向金融机构发出融资请求,待评估通过后,企业可以有效缓解自身所面临的资金压力,确保自身有足够的资金来扩大生产规模,应对未知风险。

四、基于供应链金融的中小企业融资模式以及优缺点

中小企业融资的目的是有效缓解企业资金的需求,资金短缺主要是因为供应链金融中各个环节出现的缺口,如产品原材料采购、生产、制造以及销售等环节,容易由于市场价格以及竞争对手的因素导致资金周转不足,从而产生资金短缺。根据融资模式的不同,可以将其分为应收账款融资模式、融通仓融资模式以及保兑仓融资模式等类型。

(一)应收账款融资模式

应收账款融资模式主要针对中小企业的产品销售环节。当企业遭遇债权危机时,需要足够的资金来化解危机,需要将债权企业、债务企业以及银行等机构涉及到其中,债务企业为债权企业进行反担保。即银行为需要融资的企业提供资金,而融资企业一旦出现风险或困难,由债务企业赔偿银行资金回收的损失。这样一来,银行进一步降低了自身资金回收不利所承担的风险。但需要注意的是,银行在注资时,也需要按照要求对债权企业融资的风险进行评估,只有企业符合注资需求,银行才会为其注资。

应收账款融资模式具有交易风险,即确保没有被买卖双方操纵的债券的真实性。应收账款融资模式在供应链中还存在相对薄弱的中小企业风险,中小企业可获得的资金数量会受到限制。此外,回收率和应收账款的时机也存在一定风险。应收账款融资模式还具有核心企业风险,中小企业在得到融资后,将资金转移到其他用途的可能性增加了,从而造成了注资机构不能及时回收资金的问题。

(二)融通仓融资模式

融通仓融资模式是一种库存财务模型,主要应用在公司的业务环节中。融通仓融资模式中存入银行抵押的商品由第三方物流监督,其中包括中小企业自身的库存和其他原材料。融通仓融资模式的机制是利用物流从金融机构筹集资金,通过重新利用资金促进物流来达到整合中小企业资金缺口的目的。根据不同的担保方式,融通仓融资模式可以分为以下两种:第一种是信用担保模式,在信用担保模式下金融机构根据第三方物流情况提供一定的信用限额,根据存储在中小企业仓库中的货物为中小企业提供相应的信用担保,帮助中小企业筹集资金。第二中类型是抵押担保,即中小企业将货物存放在仓库中,金融机构根据货物的存放情况提供相应的贷款,第三方物流公司履行监督货物的功能。中小企业根据仓库收据领取货物并偿还销售贷款。

融通仓融资模式的风险主要包括以下几个方面:第一,融通仓融资模式存在抵押品的风险,中小企业存放的抵押品的所有权、市场价格、流动性以及保存的状况都会在一定程度上影响抵押品的价值。第二融通仓融资模式具有监管风险。融通仓融资模式监督是中小企业进行融资的重要环节。监管不足会导致抵押品损坏、损失和错误提取,从而给金融机构造成损失。第三融通仓融资模式具有单据风险,质押的存储和提交主要取决于文件,伪造文件的现象是不可避免的,这对金融机构构成了单据风险。

(三)保兑仓融资模式

保兑仓融资模式大多出现在原材料购买以及产品销售阶段,由于当前经济环境的变化,中小企业在购买产品时,需要按照规定支付款项,但中小企业自身的经济体量以及实力无法满足这一要求,这就需要保兑仓融资模式发挥作用。由银行满足中小企业短期内的资金需求,中小企业以供应商指定仓库的仓单为质押,并由银行对整个过程进行监督与管理。需要注意的是,此模式是在产品供应商承诺回购的前提下应用。

保兑仓融资模式的风险主要包括相对安全的信用风险和操作风险。信用风险主要是指满足中小企业的融资需求后,受自身经营者以及环境的影响,企业未按照预定的目标进行努力,使得融资资本产生了不可预知的风险,不利的资本返还问题使得无法及时偿还贷款,经营风险需要更多的融资。在链接中,银行与企业之间的信息沟通机制不够完善,而产品与资金的循环更加迅速,不可避免地出现金融风险。

五、如何更好地进行中小企业融资模式的创新

(一)加大金融政策对融资模式的支持力度

要想更好地进行中小企业融资模式的创新,第一步需要做的是加大金融政策对融资模式的支持力度。金融政策作为中小企业发展环境的重要组成部分,在企业风险评估以及融资模式创新等方面发挥着重要的作用。因此,金融部门应当制定行之有效的金融政策,结合中小企业发展的趋势,不断提高其对融资风险的预估能力以及风险来临时的承压能力。从而促进融资模式的创新。另外,金融政策应当契合中小企业融资的需求,不断拓宽企业融资的渠道。一方面,拓宽企业融资的渠道可以提高供应链金融的融资能力,增强供应链在竞争中的稳定性。另一方面,拓宽融资渠道也可以帮助中小企业在市场竞争中更好地生存,并丰富融资模式的形式,更加有效地控制企业融资风险。金融政策也需要考虑中小企业在困难时期的融资需求,满足企业合理的融资需求。

例如,国家和相关金融监管机构加强政策支持,逐步推动供应链金融作为中小企业融资的新渠道。完善对中小企业的信用与风险评估,将所有的中小企业的信息录入征信平台中,对中小企业的信用进行存档记录,并设置专业的管理人员管理中小企业的征信度。企业征信平台为中小企业融资提供依据,银行在查看征信平台上企业的征信度后对企业进行合理融资。相关金融监管机构在中小企业中对融资模式进行宣传普及,相关金融监管机构对融资模式的政策对中小企业进行宣讲。金融机构积极了解学习融资模式的内容和政策,将融资模式有效的利用在企业发展中。金融机构通过限制和调整适当的风险控制机制,不断加强和完善我国中小企业财务模型,使中小企业能够积极地促进经济发展。

(二)加快对中小企业融资模式的更新与完善

中小企业对于自身经济体量以及应对风险能力的提升有着较大的需求,这就需要加快对中小企业融资模式的更新与完善。一方面,国家应当根据各阶段中小企业融资模式的发展与变化及时制定或调整企业规范,促进中小企业在供应链金融的基础上正视自身在融资、市场变化以及风险评估等方面的不足,从而在企业竞争以及供应链发展过程中优化企业管理结构,同时完善风险评估机制,针对企业发展融资过程中可能出现的风险进行评估,不断提高融资过程的科学性与合理性。另一方面,企业可以与商业银行相结合来更新和完善融资模式,对风险评估的各个方面进行交流,针对企业融资过程中的不足或问题提出意见。特别是当前大数据以及云计算等技术的发展,使企业金融信息呈现爆发式地增长。在此类情况下,加快对中小企业融资模式的更新与完善有助于增强企业的核心竞争力,并促进商业银行以及供应链金融的持续健康发展。

例如,协调和优化银行内部管理结构,风险控制机制等,完善和实施支持供应链融资的管理体系,实施体系和流程,为未来金融服务的改革和升级奠定具体基础。银行建立专门的中小企业融资管理部门,对中小企业的融资问题进行单独管控。中小企业管理人员从多层次、多方面的角度对中小企业的融资进行分析,保证各项风险指标最低。同时积极利用大数据和信息平台来促进供应链金融的落地和具体实施。银行建设供应链金融平台,利用供应链金融平台集成并分析数据流、资本流的信息,帮助银行和其他金融机构实时监控供应链金融财务。供应链平台收录银行对所有融资企业的数据信息,降低单据风险。银行建立绿色通道,提高中小企业信用审批效率,建立各种指标体系,加强对中小企业和财务管理的监测分析。银行理顺网点布局,促进网点深入发展,深入社区客户开展业务。银行规定合理化存款和贷款利率,提高小企业资金的使用效率并利用更多的资金投资于小企业的金融服务。银行还可以开发科学有效的应用程序简化融资手续,通过信息技术手段减少传统的银行融资,通过降低成本和改善可管理性来提高服务质量和供应链融资对中小企业的吸引力。

(三)积极更新传统抵押物的融资方式

在用供应链金融转换财务模型的过程中,中小企业必须大胆摒弃传统的抵押融资模式,结合每个中小企业的实际发展需求,建立可以有效控制现有供应链财务的新型风险控制模型。同时,对中小企业的信用评估应当由单一的阶段评估转向为整个阶段的整体评估,信用评估也应朝着多层次、多形式以及全方位的方向发展,在中小企业融资过程中充分发挥信用与风险评估的特点和优势,提高中小企业融资的质量,维持整个供应链金融的稳定与发展。另外,在金融模型创新过程中,中小企业采用应收账款金融模型和金融仓库金融模型等方法,不断创新以往的抵押融资方法。应收账款融资模式可以有效缓解中小企业对于短期资金的融资需求,尤其是当中小企业处于某个特殊阶段或者暂时的困难与风险时,应收账款融资模式可以帮助企业快速度过临时的金融风险或资金危机,促进整个供应链金融持续健康地发展。

例如,建立由政府、银行、公司和担保等不同参与者组成的风险分担机制,形成多边参与,利益共享和风险分担的支持系统,作为促进担保体系发展的有效手段。建立风险分担机制促进政府金融担保,商业金融担保机构和再担保机构的发展;促进业务合作,例如共同保险和再保险;促进深入合作,例如共享资金来源、制定补偿金和共享信用信息等。还可以建立州和地方各级担保资金的风险分担机制,通过社会资本的广泛参与,为符合相关监管政策要求的优质担保机构提供信用增强服务,建立良性循环和良性循环,促进保证机构的可持续发展和商业合作。建立综合创新的企业信用评级体系,分析企业的各种相关数据,可以使评估结果的客观性更加全面、有效。创新的企业信用评级系统基于大数据技术,与现有的仅关注企业财务数据的评级模型不同,具有包容性、及时性和包容性。关键评价指标对企业范围经营指标、企业社会信用指标、企业信用历史及其他相关信息指标进行收集评定。每个一级指标包含多个二级指标,使用专家评分法保证相关中小企业每个指标的权重,然后综合使用分析层过程,运用综合评估法和其他评估方法建立特定的公司信用评级系统,分配公司信用评分并建立信用评级。对于信用等级较高的中小企业,银行和其他金融机构会优先考虑贷款援助。通过企业信用等级评估,公司应加强内部管理,积极稳定地开展业务,保持良好的信誉,促进企业的持续发展。

六、总结

中小企业在供应链金融的基础上进行融资不仅可以促进风险评估方式的转变,也会推动供应链金融的发展与壮大,从而继续促进中小企业的全面发展与创新。为了加强中小企业的融资,政府需要加强对中小企业的技术和财政支持,而中小企业则应继续改善自身的建设,并努力扩大规模,提高信誉,以更好地获得各方的支持和信任。

参考文献:

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