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人民币跨境支付系统现状介绍和探讨

2015-11-08 23:57 来源:www.xdsyzzs.com 发布:现代商业 阅读:

熊雄  中国人民银行清算总中心

摘要:随着人民币国际化进程的深入,跨境贸易人民币结算政策实施6年来,人民币跨境结算的规模不断扩大,中国人民银行建设的人民币跨境支付系统适时将在今年9月投产上线。本文基于人民币跨境支付系统的现状进行介绍和探讨。

关键词:人民币跨境支付 支付系统

截至今年,中国人民银行批准执行跨境贸易人民币结算政策已有6年,大大推动了离岸人民币市场的建设。从香港人民币市场来看,人民币结算带来的贸易支付取代了个人汇款及兑换,成为香港人民币资金的最主要来源。200912月至20119月,香港人民币存款就从627亿元猛增至6222亿元,至20149月,香港人民币资金池已超过1.1万亿元。根据中国人民银行货币政策执行报告,2014 年,跨境贸易和投资人民币结算业务保持平稳发展。银行累计办理跨境贸易人民币结算业务6.55万亿元,同比增长42%。其中,货物贸易结算金额为5.9万亿元;服务贸易及其他经常项目结算金额为0.65万亿元。跨境贸易人民币结算实收2.73万亿元,实付3.82万亿元,收付比为1:1.4。直接投资方面,2014年银行累计办理人民币跨境直接投资结算金额 1.05 万亿元,其中,人民币对外直接投资结算金额为 1865.6 亿元,同比增长118%;外商直接投资结算金额为8620.2亿元,同比增长92%

自人民币跨境结算政策实施以来,大大推动了跨境贸易人民币结算需求,人民币国际化进程稳步推进,但与之相配套的人民币支付结算渠道还没有大的发展。目前,跨境人民币业务办理主要通过三个渠道:1、通过港澳人民币业务清算行;2、通过境内代理行;3、通过在境内银行开设非居民人民币结算账户。

为了进一步整合现有人民币支付结算渠道和资源,完善人民币跨境支付结算体系,提高跨境清算的效率,满足各主要时区的人民币业务发展需要,保证人民币跨境支付业务安全、稳定、高效进行,构建公平的市场竞争环境,中国人民银行决定组织开发独立的人民币跨境支付系统(Cross-border Interbank Payment System,以下简称CIPS)。系统主要功能包括,为境内外银行机构等直接参与者的人民币跨境支付业务提供资金结算服务,支持各个阶段人民币跨境使用的需求,包括人民币跨境贸易结算、金融市场的跨境货币资金结算等。通过与大额支付系统(以下简称HVPS)、债券结算系统和外币结算系统等的连接,CIPS 可以为参与者提供跨境、跨时区、跨系统、跨币种的支付结算服务。

人民币跨境支付系统在经过近两年时间的研发和测试后,人民币跨境支付系统(一期)将于20159月在上海投产上线。在CIPS上线投产之际,对业务需求、系统设计及支付系统适应性改造等几个方面对CIPS进行探讨。

一、业务需求和解决的问题

1、总体架构

总体架构

CIPS所涉及的关系人包括直接参与者、间接参与者、境外直接参与者资金托管银行(以下简称资金托管行)。

直接参与者是指在CIPS开立资金账户,拥有CIPS行号,通过CIPS办理人民币跨境支付业务的境内外银行机构、清算机构和结算机构。直接参与者的行内业务系统或专用前置系统与CIPS连接,通过CIPS发送和接收指令,指令通过专用网络或通用网络传输(境内直接参与者采用专用网络,境外直接参与者可采用专用网络线或SWIFT等通用网络接入)。其中境外直接参与者接入CIPS的功能在9月份投产的一期中暂未实现。

间接参与者是指未在CIPS开立资金账户,拥有CIPS行号,必须委托直接参与者办理人民币跨境支付业务的境内外银行机构等。间接参与者通过直接参与者向CIPS发送和接收指令。

资金托管行是指与CIPS境外直接参与者签订结算服务协议,负责为CIPS境外直接参与者开立资金存管账户并提供相关服务的境内商业银行。

HVPSCIPS相连,支持境内直接参与者的资金调拨等业务。

债券结算系统(包括中央债券综合业务系统、银行间市场清算所股份有限公司业务系统)与CIPS相连,支持质押融资、质押担保等业务。

中国外汇交易系统与CIPS相连,支持银行间外汇市场的人民币资金结算业务。

RCPMISCIPS相连,接收CIPS每日处理的业务信息。

SWIFT网络为采用SWIFT方式接入CIPS的境外机构提供通信业务。

CIPS的系统结构和互相通信的系统涵盖了目前主流的人民币跨境支付的业务渠道,提供了一条便捷安全的资金清算高速公路。

2、业务类型

    CIPS支持的业务有两类,一类为支付业务,主要包括客户汇款和头寸调拨等进行资金结算的业务;第二类为信息业务,主要包括保函、托收、信用证等不进行资金结算的业务。随着人民币国际化的深入,业务处理种类也会随之增多。

3、主要功能

为满足客户汇款、头寸调拨、信息传递等业务需要,CIPS应提供的主要功能包括:支付结算、流动性管理、信息业务处理、运行维护和参与者管理。

4、清算方式

    CIPS采用混合结算功能,包括实时全额结算和定时净额结算。CIPS业务在处理时分为加急队列和普通处理两种情况。加急队列中采用实时全额结算,当被借记行资金账户可用头寸不足支付时,CIPS对支付指令提供排队处理机制,并将业务排队状态通知有关参与者。普通队列采用定时净额结算,轧差结果提交加急队列进行结算,已轧差的业务报文同步释放。

5、流动性风险控制

    在采用定时净额结算的情况下,不可避免的会发生流动性风险。为控制风险,CIPS系统为参与者设置了借记上限,即对普通队列中净借记轧差结果进行控制的最高额度。借记上限通过轧差保证金和质押品共同决定。

6、解决的问题

    CIPS系统经过精心以上所述的精心设计,很好的解决了第三方跨境支付的系统风险、资金流动风险等问题。

二、第二代支付系统的适应性改造

    第二代支付系统是我国最重要的资金流动动脉,为了支持CIPS的清算结算功能,需要进行一系列的适应性改造。

1、外联区域接入

    因为CIPS涉及我国境内和境外参与者,且支持SWIFT接入,故除了CIPS自身的安全策略之外,第二代支付系统使用独立的外联DMZ区域,部署独立的接入网关,使用异构防火墙等安全防护设施等措施,确保支付系统的安全。

2、支付系统运行时序调整

    大额支付系统业务截止时间从17:00延长到18:30,为不同时区的参与者提供资金调拨服务。

三、展望

    CIPS系统投产上线,对于控制跨境人民币支付的风险有积极作用,对于市场环境的公平有积极作用,是人民币国际化的重要基石。相信随着人民币国际化的深入,CIPS系统将会开辟更多功能,支持更多业务类型,支持更大的业务量。

参考文献

[1]中国货币政策执行报告二0一四年第四季度,2014.

[2]人民币跨境支付系统(一期)业务需求书,2014.

[3]叶华文,旷彦昌.第三方跨境支付存在的问题及对策研究[J].电子支付,2014,p37-38.

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