李俊 通达（厦门）科技有限公司

摘要：一般企业在导入期规模较小，业务流程简单，企业采用传统的财务分析方法还是比较有效果的。一旦企业处于成长期或者成熟期，企业的规模不断扩大、业务逐渐变的复杂，传统的财务分析方法已不能满足企业经营管理层全面客观分析企业经营情况的需求。自从平衡计分卡理论被广泛应用于绩效考核以来，笔者认为工业企业也可以采用平衡计分卡的方式在传统财务维度的基础上增加客户维度、内部运营维度、学习成长维度来分析企业的经营状况。那么该怎样应用平衡计分卡经营分析体系，本文结合了工业企业的一些特点，采用平衡计分卡的理论对经营情况进行分析，希望可以为工业企业应用平衡计分卡进行经营分析提供一些思路。

关键词：平衡计分卡；四个维度；经营分析

一、平衡计分卡理论

什么是平衡计分卡？平衡计分卡是由哈佛商学院教授普兰和诺顿倡导和提出的，是基于企业战略，从财务、客户、内部运营、学习成长四个维度将战略目标逐层分解转化为具体的、相互平衡的绩效指标体系，并据此进行绩效管理的方法。平衡计分卡这四个方面互为因果，打破了传统的只注重财务指标的业绩评价模式。

二、在工业企业经营分析中的应用

某知名企业家曾经说过：不懂业务的财务人员不是一名好的财务人员，只能提供低价值的会计服务。笔者认为不懂企业的业务流程、不懂产品工艺路线不是一名好的财务经营分析人员，只能机械化的出具经营管理报表，提供低价值的财务信息。

（一）财务维度

    财务维度是通过财务指标分析“股东如何看待我们”这个问题。创办企业的最终目标是股东财富最大化，对企业价值的衡量是离不开相关财务指标的。财务维度指标分析通常包括产值、投入成本、毛利、净利、料工费的占比分析等。本文以甲公司2020年第三季度的盈亏表为例，假设甲公司为一般纳税人，高新技术企业。（备注：以下数据纯属虚构，仅用于本文分析演示而用，金额单位为万元）

1.甲公司2020年12月盈亏表结构如下

生产总值=产品入库数量*单价。产品入库是净入库，包含了产品入成品仓的金额减去退回车间返工金额；投入的材料金额指的是车间从原料仓领用的主要材料、次要材料、辅助材料、包材以及包含车间退回仓库的材料金额；投入的外协费用指的是企业委托外协厂商生产而发生的费用；废品损失指的是车间入库到成品仓后经过质管部判定而报废的金额；毛利金额=生产总值-投入成本-废品损失-制造费用-直接工资；模具成本盈亏指的是经过模具厂对模具收入与发生的成本核算出来的盈亏；税前利润=毛利金额-销管财税金额+模具盈亏；税后利润=税前利润*（1-企业所得税税率），高新企业按照15%的税率缴纳企业所得税，一般工业企业按照25%的税率缴纳企业所得税。本文是按照高新技术企业来分析的。

2.甲公司2020年12月各项占比情况如下：

上表的公式为：材料占比=（主要材料+次要材料）/产值*100%，外协费用占比=外协费用/产值*100%，制造费用占比=制造费用/产值*100%，直接工资占比=直接工资/产值*100%，销管财税占比=（销管财+税金）/产值*100%，税前利润率=税前利润/产值*100%，报价利润率数据来源于业务报价部门。

甲公司10-12月材料占比成下降趋势。统计各月入库产值金额排名前10大的产品报价材料占产值比与BOM标准材料占产值比来对比分析，着重分析占比差异大的项目，是否有材料超耗或者节约的情况；甲公司在10-12月外协费用占比成上升趋势。可以通过分析产品的结构是否变化来确定外协厂商的加工价格是否合理。也可以通过分析外协厂商的损耗率是否有超过加工合同的标准导致的产值下降；甲公司10-12月制造费用、销管财、税金附加占比成上升趋势。制造费用明细按照折旧、水电、租金、设备维修、三品费用（劳保用品、清洁用品、办公用品）、工装治具、低值易耗品摊销等小项分析其变动的金额及变动原因，确定变动是否正常；甲公司10-12月直接工资占产值比成上升趋势。通过横向与纵向分析各车间的工作效率（即UPPH=本期产能/本期投入工时），一般当期的新品工艺不稳定爬坡速度变慢，新设备使用不熟练、常用设备保养不足、旧设备老化等导致异常次数频繁，产品返工等无效工时耗用过多都会降低生产车间的效率增加直接人工成本。

3.为了满足于客户的交付，车间处于连续生产状态，当期车间领用的料工费无法全部达到完成品，因此部分产品会暂时存放在车间仓、半成品仓、外协仓。由于本期的产值有可能是上期的库存贡献的，也有可能本期投入的料工费以半成品的形式存在于车间或者半成品仓没有形成产值，会造成每个月的占比波动较大，不利于评价当期的实际经营状况，从而影响经营管理层的决策。这时候我们需要考虑库存增减对毛利和税前利润的影响。甲公司2020年10-12月考虑库存增减后的情况如下：

调整毛利率与调整利润率有以下两种观点：

第一种观点是如果当期增加的存货金额在理想的状态下100%（不考虑良率）都销售给第三方，在这种假设的情况下当期的产值增加当期的利润增加，此时调整毛利率=调整毛利/调整产值（其中调整产值=损益表产值+库存金额增减），调整利润率=调整利润/调整产值（其中调整产值=损益表产值+库存金额增减）；第二种观点是只考虑当期投入的成本当期入库产值的部分。假设当期增减的存货金额都可以退回原料仓在下一期等金额领出，存货增减的金额冲减投入的成本来增减当期的利润。与第一种观点的区别是第二种观点的产值不考虑库存的增减金额。此时调整毛利率=调整毛利/损益表产值，调整利润率=调整利润/损益表产值。第一种观点受到市场、交易产生的成本、良率等各种不确定性因素的影响，这种观点显得太过于理想化。因此，笔者认为第二种理论更合理，上表也是采用第二种理论计算的结果。

（二）客户维度

    客户维度是从客户的角度来分析“客户如何看待我们”这个问题。客户就是上帝，客户也是企业之本，是企业的利润来源。企业应当从对客户服务的时间、服务质量、服务效率以及服务成本等方面来分析。客户维度的指标通常包括客户满意度或者客户忠诚度、Lar值、客户保持率、客户订单预测等。

1.客户满意度分析。客户满意度是衡量企业产品和服务质量的标准，客户会定期不定期的对企业分项汇总评分。分数越高说明客户对企业的满意度越高，在客户供应商的排名或地位越高。客户对企业的评分项一般包括企业资源评分项、采购评分项、研发（分为ODM研发与自主研发）评分项、质量评分项、产品开发评分项、客诉异常评分项。每一项设置1-100分，根据权重汇总计算企业的评分。企业应关注每家客户对自己满意度的评分并按打分项逐个分析。

2.LAR值分析。LAR值是批接受率（lot acceptance ratio），LAR值越高表明企业对产品的漏检率越低，对客户的服务质量就越高。产品LAR值包括SI LAR值，EMS端Lar值。SI LAR值（指的是出厂前客户驻厂送检批接受率）：送检总批89批，合格83批，批通率= 83/89*100%=93.2%，未达标（目标95%）。EMS LAR值(指的是客户指定的出厂后客户组装厂送检批接受率)：入料总批数51批，合格47批，批通率=88/90*100%=97.8%，达标（目标97%）。

3.客户保持率或者客户忠诚度分析。客户保留率是指公司或产品在特定时期内保留其客户的能力,客户保持率的高低对企业长期的盈利有着直接的影响。客户保持率较高意味着老客户与企业保持着长期战略合作，客户保持率低意味着企业的订单具有不稳定性，开发新的客户成本较高、耗用时间精力过长，不利于企业对资源的统筹安排。保持率有两种计算方式：1、按照成交的客户数量计算。客户保持率=上期成交客户数在统计期间成交客户数/上期客户数*100%；2、按照成交的金额计算，现有顾客交易增长率=(本期客户交易额-上期客户交易额)/上期客户交易额。

4.客户订单预测分析。俗话说“凡事预则立，不预则废”。企业积极与客户沟通，定期对客户现有量产的产值做出预测，对新项目产值进行规划。及时了解订单变动情况，掌握市场行情，快速反应、立即行动。综合考量企业的资源排配情况，跑在竞争者的前面，为补充人力、财力与物力赢得大量宝贵时间。

（三）内部运营维度

    内部运营维度是回答“我们的优势是什么”的问题。要想在竞争激烈的市场环境中增强自己的竞争优势，企业在经营中优化内部运营流程、控制不必要的成本，可以采用低成本战略。内部运营维度一般有存货状态分析，产品报废率分析，企业的员工结构、员工的流失率、员工结构分析。

1.存货状态分析。企业分析存货的账龄来识别库存呆滞产生的原因。按原料仓、车间仓、半成品仓、外协仓、成品仓、已发货未开票仓计算库存周转天数。对比行业平均水平制定标准，周转天数越低说明仓库存货周转速度较快，周转天数越高说明仓库存货周转较慢，存货的管理存在漏洞。涉及到的计算公式采用管理分析用的公式：1、平均存货金额=（期初库存金额+期末库存金额）/2，存货周转次数=出库成本/平均存货金额，存货周转天数=当期天数/周转次数。

2.产品报废率分析。产品报废影响着企业的成本，投入的料工费没有产出有价值的产品，企业的成本增大利润受到影响。因此，企业需要通过产品报废率分析来实时监控各工序的良率、及时发现生产出现的问题以减少不必要的损失。报废率计算公式有两个维度：1、制程报废率，即按各工序统计报废率。计算公式=各工序的报废金额/各工序的产出金额；2、公司的报废率，计算公式=公司所有工序报废金额之和/公司入成品仓金额。

3.企业的员工结构分析。根据波特的企业价值链分析模型来看，企业的活动分为基本活动与支持性活动。支持性的活动一般是间接人员，例如：财务部、人资部、研发部、采购部等。基本活动一般是直接人员，例如：仓储部、生产制造部。通过优化企业的员工结构，科学安排直接人员占比与间接人员的占比，减少人力浪费，节约人力成本；降低员工流失率节约招聘成本；优化生产工艺流程提高员工效率（UPPH）。

（四）学习成长维度

    学习成长维度解决的是“我们能否继续提高并创造价值”的问题。要想在竞争激烈的市场环境中增强自己的竞争优势，企业可以采用差异化战略持续不断的开发新产品，为客户创造更多的价值并提高经营效率，企业才能打入市场，才能赢得客户的满意，从而增加股东价值。学习成长维度分析一般包括新材料新工艺开发案例与专利申请分析、员工满意度与建议次数分析、员工内部培训与学历结构占比分析等。

1.新材料新工艺开发案例与专利申请分析。统计研发成本投入并分析是否合理，企业招聘具有创新精神的员工的政策分析。鼓励员工不断创新产品生产工艺技术，企业倡导IE流程优化意识，生产流程瘦身减员增效。定期组织CIP发布会，鼓励全员参与，激发员工的工作积极性和创新性，提出改善措施和方案，利用现有资源解决问题，提升质量与效率，为公司创造最大的利润，达到员工与公司利益的“双赢”。做到以低成本高差异化的技术产品来赢得客户的青睐，为企业带来源源不断的订单，不仅能促进当地就业，还能为股东持续创造更多的价值。

2.员工满意度与建议次数分析。企业可以组织员工通过手机APP网上填写《员工满意度与员工的建议调查问卷》来分析员工满意度与提出的建议。企业应重视员工问卷中反映的问题，召开员工座谈会，听取员工心声。

3.员工内部培训与学历结构占比分析。企业现有存在的人才不足现象，加强员工内部培训，提升员工的学历使企业在新的经营模式下快速成长可以通过内部培训与学历结构占比分析来改善。员工内部培训分析涉及到的计算公式有两个：1、当期员工培训次数；2、员工培训费用比率=员工培训费用/入库产值*100%。学历结构（按照小学、初中、高中、本科、研究生五个层次）占比分析计算公式：学历结构占比=某学历层次人数/员工总人数*100%。

三、平衡计分卡优缺点

平衡计分卡的优点：衡计分卡补充了传统的财务分析的不足，更全面更客观的来评价企业的当期经营情况。除了财务维度之外还有其他三个非财务指标的维度，它可以避免财务维度只侧重过去、侧重短期业绩、以结果为导向的不足；客户维度、内部运营维度、学习成长维度的评价更体现长远业绩，更体现对企业的整体评价；

平衡计分卡的缺点：务维度体现的是当期的财务成果，只注重最终的财务结果，而对达成该结果的改善过程则欠缺考虑。专业技术要求高，工作量比较大，操作难度也比较大，需要持续的与多部门沟通和反馈，实施成本高，部分财务指标的量化工作难以落实；系统性强，涉及面广，需要专业人员指导、企业全员的参与和长期持续的修正完善，对信息系统、管理能力的要求较高。

四、结语

综上所述，企业结合自己的实际情况，若满足平衡计分卡的适用条件，以财务维度为主、其他三个维度为辅来全面分析企业的当期经营状况。我相信，通过这种平衡计分卡的方法分析，企业可以精准定位找到自己的竞争优势与劣势，为企业战略管理提供强有力的支持，找到企业管理改善的方向，提高了企业整体管理效率。在长期持续健康的发展道路上会做大做强，再创辉煌！

参考文献：

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