章万里 合肥工业大学

摘要:近年来，企业提升财务管理水平的需求日益迫切，财务共享服务更多的映入大家眼帘。文章对美的集团财务共享服务中心的构建和服务流程进行探究，并以2012-2020年美的集团的年报数据进行分析，剖析财务共享服务对美的集团财务绩效带来的影响，希望通过美的集团的实例，为更多企业提供借鉴意义。

关键词：财务共享服务；财务绩效；美的集团

一、引言

财务共享服务概念的提出可以追溯到上世纪80年代，由于经济全球化和信息技术的高速发展，对人们的生活以及企业的经营管理产生了重大的影响^[1]。企业的生产能力不断提升，贸易运输速度不断加快，国家或地区之间的经济、文化交流日趋频繁，新的经济格局逐渐显露。越来越多企业集团不断地扩大企业规模，纷纷建立海内外分支机构。然而各个分支机构难免会有职能部门的重复设立，不仅给企业带来了不必要的资金支出，可能还会带来信息传递效率低下的影响。这为企业带来许多问题：财务和运营风险的增加、运营成本的提高、企业管理难度提升、各国市场需求的多样化、各地区分支机构会计信息质量良莠不齐，缺乏可比性。激烈的市场竞争对企业集团的管理提出了更高的要求，财务共享服务在这种情况下顺势而生。

世界上第一个财务共享服务中心由美国福特汽车公司在1980年代初期建立，随后杜邦公司、甲骨文公司等在在内的大型跨国公司都相继建设了财务共享服务中心。我国财务共享相较于欧美等发达国家起步较晚，借由外资企业将财务共享概念带入中国。截至2020年底，我国境内已设立超1000家财务服务共享中心^[2]。近五年来中国境内企业设立财务共享服务中心现象快速增长，这表明财务共享服务在我国正受到越来越多企业的认可。

二、美的集团财务共享服务实施概况

（一）美的集团财务共享服务中心的构建

美的集团初创于1968年， 经过54年发展，成长为一家集数字化创新业务、消费电子、暖通及楼宇系统、机电事业群和机器人与自动化五大业务板块的科技集团， 2020年位列《财富》世界500强排位第288名，在全球拥有28个研发中心和34个主要生产基地，产品及服务惠及全球200多个国家和地区约4亿用户。集团规模的迅猛扩张和 “产品领先、效率驱动、全球经营”的公司战略，使得集团构建高效财务共享中心，实现财务转型，提升企业经营管理水平的需求愈加迫切。以“一个美的、一个体系、一个标准”为方针，2014年6月，美的集团开始对财务共享中心进行高阶规划，同时对于财务共享中心咨询选型。然而，由于集团规模过于庞大，财务共享变革进行并不顺利，最终集团采用了自主研发的“美捷报”财务共享系统，2014年10月对整个集团进行人员关系变更，根据员工的能力和特性重新设计岗位，进行分工。2015年1月到2016年12月期间，首先从试点单位单流程试用财务共享服务，然后过渡到全集团推广单流程试用，最终完成财务共享服务复制到集团全流程。2017年初美的财务共享服务在全集团的推广完成，运营优化开始。

（二）美的集团财务共享具体措施

集团日常运行过程中，一些程序化的信息、工作会在各下属机构中重复运作，这样大大浪费了集团的人力。在建立财务共享服务中心以后，集团、共享中心、各事业部对这种重复的流程化作业进行研究讨论，将各下属机构的重复流程化工作统一集成到财务共享服务中心进行处理，并且对各项工作进行拆分、细化分工，重新设置员工岗位，使员工的工作熟练度提高，效率提升，还减少了工作人数^[3]。美的集团在原有的信息系统上搭建“美捷报”财务共享系统，将各类信息流统一集成应用，使得信息流、影像流和纸单流可以迅速的响应到数据中心，快速地将集团的信息拉通。将重复度高的工作进行标准化集中处理，提高了工作的效率和准确性。如图1，从业务单据的录入到审批，再到资金的支付，一步到位。有效集成预算 核算 结算”三位一体的财务管理业务，实现信息流、影像流、凭证流的归口集成管理。

图1  美的集团财务共享服务流程

除此之外，“美捷报”财务共享服务系统在建成以后不断升级优化，系统的功能也愈加丰富，包括但不限于：事前监督，所有的支出都收预算控制，额度内消费；全员评价，员工的消费行为透明可评价；多种控制阀，预算、标准、流程多维度智能控制；报销自动填单，员工报销免填单，勾选即报；账务直连ERP，会计分录自动生成，高效规范；异常预警，规则智能预警，机器人审单；档案规范，随时查阅；发票验真，与开票系统直连，轻松查验发票真伪；直连报销，电子发票、手机、扫描仪智能抓取，防止发票重复报销。

美的集团财务共享中心服务全集团员工数量总计超10万名，服务组织单位共141个，覆盖场景139个，带来的效果如表1所示：

表1  美的集团财务共享效果

（三）美的集团财务共享服务对财务绩效影响

文章以2012-2020年度美的集团年报数据为基础计算出企业盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力相关指标，纵向比较美的集团在建立财务共享中心之前以及将财务共享服务全面推广以后的财务状况变化趋势，来分析美的集团财务共享服务对企业财务绩效的影响效果。

1.盈利能力

盈利能力指的就是企业获取利润的能力。文章选取了美的集团年报中的财务数据，经过计算得到营业净利率、营业毛利率、总资产报酬率和净资产收益率4项指标，用来评价美的集团的盈利能力，具体如表2、图2所示：

表2  美的集团盈利能力相关指标

从表中可以看到在2012-2016年集团的营业净利率稳步上升，但在2017年末出现了较为明显的下降，这是由于2017年营业成本的涨幅远远大于营业收入的涨幅所致。而营业成本的增加可能是由于美的在2017年开始在全集团建设推广财务共享服务，花费大量的人力、物力，并且集团内部暂时不太熟悉财务共享中心的运作，导致其规模效应也未能很好地发挥。2017年以后，随着员工对财务共享服务的运作慢慢熟悉，财务共享服务中心也对工作流程升级优化，其优势也在组织结构优化、资源整合方面逐渐显露出来。2018-2020年美的集团的营业净利率逐年递增，恢复到了2017年以前的水平。营业毛利率的趋势和营业净利率相类似，在财务共享服务推广之前逐年增长，同样在2017年由于营业成本的显著增加，营业毛利率出现明显的下降，但在随后两年里逐渐增长并且超过了2016年的水平，但是在2020年又再次回落，这大概是由于受新冠疫情的影响，家电产品单位成本增高，毛利润下降，所以营业毛利率回落。总资产净利率和净资产收益率这两项指标都是很具有代表性的评价企业盈利能力高低的指标，一般来说，这两个指标越高，企业盈利的能力就越强，经营管理水平越高。它们在2012-2020年间整体趋势类似，2012-2016年期间先增后降，不太稳定，2017年有些许下降，随后两年回升，2020年再次下降。说明在全集团推广财务共享服务之前，企业的盈利能力不够稳定，经营管理水平有限。在集团推广财务共享服务之后，由于投入成本巨大，导致在初期这两项指标有所下降，但随后有所提升。总的来说美的集团的盈利能力在财务共享服务全集团推广初期有所下降，但随后正朝着好的方向发展。

2.营运能力

公司的营运能力是指公司运营资产的效果和效率，体现了公司对资产的利用效率，反映了公司的资产管理水平和周转状况。

表3  美的集团营运能力相关指标

周转率即周转次数，周转率越高，周转次数也就越多，说明企业对该项资产的运用更加充分，企业对该项资产的营运也就越好。首先从表3中可以看出，2012-2020年间美的集团的总资产周转率和流动资产周转率基本持水平状态，这说明美的集团财务共享服务对于总资产和流动资产的营运能力没有显著的影响。在2012-2020年间，美的集团的固定资产率显著提升，具体表现为，2012-2016年固定资产周转率稳步提升，在2017年集团全面推广财务共享服务以后，固定资产周转率每年都有较大幅度提升，这说明财务共享服务为集团大幅的提升了固定资产的营运能力。再结合流动资产和固定资产的数额分析，由于集团资产总额当中流动资产的占比数倍于固定资产，所以可以推断，集团总资产周转能力不足主要是由于对流动资产的营运能力不足。在全集团推广财务共享服务以前，美的集团的应收账款周转率有升有降，不太稳定，在财务共享的第一年就有较大幅度提升，但在2018年和2020年又有下降。美的集团的应收账款在2018年较上一年增长超35%，远高于以往年份增速，可以判断2018年应收账款周转率下降的原因主要是由于应收账款余额涨幅远高于营业收入增幅，而这或许是由于家电行业竞争激烈，美的出于激进的商业策略，增加了赊销。2012-2016年美的的存货周转率稳步提升，但在财务共享服务推广的前两年存货周转率反而有所下降。观察原始数据，可以发现存货周转率下降的主要原因是由于平均存货余额的涨幅明显大于营业成本的增幅，这说明集团的商品可能有滞销的压力，行业竞争比较激烈。

3.偿债能力

偿债能力就是企业偿还债务的能力，这也是公司债权人最关心的能力。通常用来判断一个企业偿债能力的强弱，首先是看这个企业日常经营活动中现金流量和负债的大小，其次是看企业易变现资产的多少，如流动资产、速动资产。

表4   美的集团偿债能力相关指标

美的集团营运资本在2012-2019年逐年增长，仅在2020年有所下降，从报表数据来看，2020年美的的流动负债增加要大于流动资产的增加，可以判断2020年营运资本可能是受新冠疫情的影响，集团的经营压力增大，集团被迫增加了举债，导致营运资本下降。流动比率相比营运资本这一指标的优势在于它是一个相对值，它不受企业规模的限制，可以更好地比较企业不同时期的短期偿债能力。我们可以发现流动比率整体上和营运资本的趋势相类似，2012-2019年处于一个增长的趋势，在2020年有所降低。在共享服务全集团推广以前，美的的现金比率较低且不稳定，在财务共享服务全面推广以后现金比率有所提升。从营运资本、流动比率、现金比率这三个短期偿债指标来看，财务共享服务提升了美的集团的短期偿债能力。产权比率和权益乘数是长期偿债能力指标，其数值越高则企业资本成本越高、财务风险越高。观察这两项指标可以发现，在2012-2016年间这两项指标虽有波动，但有小幅下降的趋势，仅在2017年有一个明显的增涨，并且在随后两年里这两项指标又开始回落。这说明财务共享服务全集团推广初期使得集团的长期偿债能力降低，但随后两年又有所改善。

4.发展能力

发展能力值的就是企业发展壮大的能力。其主要指标有营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率和所有者权益增长率等。

      表5   美的集团发展能力相关指标

从表5中我们可以看出，营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率这三项指标在2012-2020年间的变化趋势比较相似，在全集团推广财务共享服务之前，有所震荡，甚至还出现过负值，在全集团推广共享服务的第一年都出现大幅度提升，随后回落到正常水平，这说明财务共享服务，对于集团营业收入、总资产和营业利润的发展起到了较大的促进作用。在2017以后所有者权益增长率有降低的趋势，这说明企业在近几年扩张过程中，所有者投入速度放缓，而营业收入、营业利润、总资产增速相对较快，说明企业盈利能力较强，充分利用了财务杠杆。总体来说财务共享服务小幅增强了美的集团的发展能力。

三、启示与思考

随着企业规模不断增大、跨区域的生产贸易和服务愈加频繁、以及新冠疫情对于经济产生的冲击，对于企业的经营管理也带来了多方面的挑战。优化企业财务管理、提升财务绩效对于大型集团来说十分必要^[4]。文章对美的集团财务共享服务的构建、具体举措以及财务数据进行研究发现，在美的集团财务共享中心建设初期，以集中的选址，处理大批量的，重复性的工作的处理的服务中心，但由于投入人力物力巨大，且工作人员尚未熟悉新的流程和标准，可能导致集团财务绩效提升不明显，甚至轻微下降。在美的集团财务共享试点成功之后，集团将财务共享服务推广至全集团进行集中化财务管理，并且基于原有的会计信息系统研发了自己的财务共享管理系统“美捷报”，并且在营运的过程中不断优化升级，导入了一些智能化的工具实现智能审单，智能派单，智能作业，财务共享服务中心实现了降本增效的作用，这个时期美的集团的在盈利能力、营运能力、短期偿债能力、发展能力方面的财务绩效有了较为明显的提升。

最后，通过财务共享服务进一步提升企业财务绩效，不应当只是把财务共享中心当做一个标准化集中处理的中台，更应当把它当做一个数据中心，提高财务流程的处理效率、财务信息的准确性和透明度，提升账务同步率^[5]，实现数据布控，提升财务绩效，为管理者提供更佳的经营决策条件。

参考文献：

[1]陈潇怡,李颖.大数据时代企业集团财务共享服务的创建[J].财会月刊,2017(04):17-21.

[2]晏瑜,肖宋.2020年中国共享服务领域调研报告[R].ACCA,中兴新云，厦门国家会计学院.2021.

[3]王义,孙喜平.美的集团财务共享服务中心运行状况与完善对策[J].中国商论,2019(15):161-162.

[4]何瑛,周访.我国企业集团实施财务共享服务的关键因素的实证研究[J].会计研究,2013(10):59-66.

[5]赵秀杰.关于财务共享服务中心运作模式的分析[J].财会学习,2020(07):48-50.