李晓荣

（中国邮政集团有限公司武汉市纺机路邮政所，湖北 武汉 430000）

摘要：实体经济在全球产业链重构与数字化浪潮下为实现长效发展，可将供应链与跨境金融深度融合，构建“供应链+跨境金融”结构，用于推动实体经济高质量发展。基于此，文章深入剖析了实体经济实现“供应链+跨境金融”的现实基础，对实体经济“供应链+跨境金融”融合发展的核心挑战进行总结，识别出信息壁垒、信用缺失、风险叠加与资金效率四大核心挑战。经深入分析后，提出促进数据融合共享、创设数字信用凭证、搭建智能风控体系、优化跨境资金流程四项策略，用于破除发展瓶颈。随后，从组织、人才与生态三个维度构建了战略支撑体系，旨在为实体经济注入新动能，提升其在全球市场竞争中的韧性与活力。

关键词：供应链；跨境金融；实体经济

一、引言 

当前，世界经济格局深刻变革，增强产业链供应链韧性与安全已成为各行业领域的共识，且实体经济作为经济发展的根基，其在新时代高质量发展过程中需与金融体系紧密契合。在该过程中，“供应链+跨境金融”模式应运而生，该模式通过将金融服务嵌入产业供应链的全链条、跨境业务的全场景，以此破解长期困扰实体企业在融资难、融资贵与结算效率低等方面的难题。故该次围绕实体经济与“供应链+跨境金融”展开研究具有较强的现实意义。

二、实体经济实现“供应链+跨境金融”的现实基础

现阶段，我国实体经济领域已形成支撑“供应链+跨境金融”深度融合的坚实基础。具体来看，产业链集群化发展为金融赋能提供了重要载体，随着区域经济一体化进程加快，众多行业已形成从原材料采购到终端销售的完整产业链条，这种集聚效应为构建基于真实交易背景的金融服务模式创造了有利条件。此外，跨境贸易基础设施日趋完善，近年来，我国持续推进跨境贸易便利化改革，通关效率显著提升，电子口岸建设取得明显成效，为跨境资金流动与货物流转的协同管理提供了技术保障。从技术支撑角度来看，大数据分析技术能够对供应链各环节产生的海量信息进行有效挖掘与整合，区块链技术的分布式账本特性确保了交易数据的不可篡改与可追溯性，人工智能算法则显著提升了风险识别与预警能力。该类先进数字化技术的综合应用，使得对供应链全流程进行动态监控和风险评估成为可能。与此同时，随着国际市场竞争加剧，实体企业不再满足于传统的结算、融资服务，而是迫切需要与供应链全流程相匹配的综合性金融解决方案。这种需求升级推动金融服务向纵深发展，要求金融机构能够提供覆盖采购、生产、销售、回款等各环节的跨境金融产品。故可见，实体经济已具备了运用“供应链+跨境金融”融合模式深度发展的现实基础。

三、实体经济“供应链+跨境金融”融合发展的核心挑战

（一）信息壁垒抬高融合成本

供应链各参与方之间存在信息割裂问题，物流、仓储及销售等环节往往采用独立的信息管理系统，形成大量封闭的数据孤岛，种碎片化的信息状态导致金融机构难以获取完整、连续的供应链交易视图。在跨境场景下，由于涉及不同司法管辖区的数据合规要求，信息获取难度进一步加大。结合业务实践来看，信息不对称直接推高了运营成本与风险成本，由于无法实时验证交易背景真实性，金融机构必须投入大量人力进行单证审核与背景调查。同时，信息缺失导致风险判断依赖滞后的财务数据，难以对供应链运行状态做出准确评估，继而可能会产生不必要的成本支出。此外，缺乏可靠的数据支撑，使得针对二级、三级供应商的融资服务难以有效开展，特别是长链条跨境供应链中，信息传递链条越长，数据失真度越高，最终导致金融服务仅能停留在核心企业直接上下游，难以实现向产业链末梢的有效渗透。

（二）信用缺失限制服务深度

供应链金融服务的深度受到信用传导机制不完善的严重制约，在跨境贸易场景中，核心企业的信用资质难以向境外上下游企业有效传递，特别是对中小企业的信用评估缺乏可靠依据。该类信用断层导致金融服务仅能覆盖部分头部企业，大量处于产业链末端的中小企业无法获得必要的金融支持。结合发展实践来看，信用缺失主要体现在三个层面，一是境内外信用体系相互独立，缺乏统一的认证标准；二是中小企业经营数据不完整，难以构建可信的信用画像；三是跨境交易中的信用信息验证成本过高。这些问题直接制约了金融服务的普惠性和覆盖面。在业务开展过程中，由于无法准确评估境外交易对手的信用状况，风险管理往往依赖增信措施，这不仅增加了企业的融资成本，也限制了业务规模。同时，信用信息的缺失还影响到金融产品的创新，难以开发出符合供应链特点的差异化金融服务方案。

（三）风险叠加增加管理难度

在供应链跨境金融业务中，多种风险因素相互交织则可形成复杂的风险网络，传统单一风险的管理模式已难以应对当前市场环境下的挑战。首先，市场风险与信用风险相互传导，汇率、利率波动不仅直接影响企业的融资成本，还会通过改变经营状况间接影响其还款能力。特别是在长账期贸易中，汇率波动可能导致原本盈利的交易出现亏损，进而引发信用风险。其次，操作风险与合规风险日益突出，跨境业务涉及多方参与，操作环节复杂，单证处理、资金划转等流程中出现差错的可能性较高。再次，物流风险与交易对手风险相互交织，国际运输环节的不确定性增加，地缘政治冲突、航运拥堵等都可能造成货物延迟或损失。最后，数字化在提升效率的同时，也加速了风险的传播。局部风险可能通过供应链网络快速扩散，形成系统性影响，该类风险传导的非线性特征，使得传统的基于历史数据的风控手段难以有效应对。

（四）资金效率制约发展速度

传统跨境结算依赖纸质单证流转，平均处理时间长达数日，与供应链快速周转需求严重脱节。在业务流程中，由于境内外清算系统存在时差，加上人工审核环节较多，导致资金到账周期普遍偏长。融资期间存在审批流程复杂的问题，严重制约了服务效率，当企业申请融资需提交大量证明材料，后台审核环节繁多，难以满足供应链场景下“短、频、急”的资金需求。特别是在旺季采购期间，资金到位速度直接影响企业接单能力。此外，资金管理效能有待提升，企业跨境资金往往分散在不同账户，难以实现统一调度和优化使用。汇率波动风险进一步加剧资金管理难度，企业需付出额外成本进行风险对冲。

四、实体经济基于“供应链+跨境金融”实现新发展的策略方法

（一）促进数据融合共享

为解决信息壁垒问题，应构建跨主体的数据共享机制，实体经济在实际发展过程中，可基于分布式技术搭建供应链金融平台，通过标准化接口实现与核心企业、物流服务商等关键节点的系统直连。该平台采用分层授权机制，在保障商业隐私前提下，实现订单、运单、仓单等关键交易数据的可信存证与有条件共享。平台参与方通过数字身份认证体系完成身份核验，确保数据来源的真实性与可靠性。

在此基础上强化数据治理，建立统一的数据标准与规范，制定涵盖商品信息、交易记录、物流轨迹等要素的数据采集标准，确保不同来源数据的兼容性与可比性。同时，设计数据清洗与校验规则，通过智能算法自动识别异常数据，提升数据质量。在跨境场景下，需进一步建立符合国际惯例的数据交换协议，确保数据跨境流动的合规性。具体实施期间，可优先选择信息化基础较好的产业集群开展试点，通过部署物联网设备采集生产、仓储、运输等环节的实时数据，结合区块链技术构建从源头到终端的数据链条，最终借助全程可追溯的数据体系不仅能够有效防范重复融资、虚假交易等风险，并为基于真实交易背景的金融创新提供了坚实基础。为确保数据信息可被持续应用，依托大数据分析技术，对汇聚的供应链数据进行深度挖掘，构建涵盖企业经营、行业景气、供应链健康度的多维度评估模型，以数据分析成果为支撑进行风险识别预警，并为精准营销、产品创新提供决策支持，从而实现数据价值向业务价值的有效转化。考虑到数据共享传输期间可能会存在安全隐患，如泄露、篡改等，因此，基于“供应链+跨境金融”模式推动实体经济发展过程中，还需配套建设数据安全保障体系，采用加密传输、隐私计算等技术手段保护敏感数据，建立覆盖数据全生命周期的安全管理规范，通过智能合约实现数据使用权限的精细化管理，确保各方数据权益得到充分保障，为数据共享生态的可持续发展奠定信任基础^[1]。

（二）创设数字信用凭证

为解决信用缺失所产生的一系列问题，可根据实体经济实际情况创设数字信用凭证。数字信用凭证基于区块链技术开发，将核心企业的应付账款数字化为可拆分、可流转、可融资的电子债权凭证。与传统方式相较，数字凭证通过智能合约实现自动清算，在联盟链成员间建立可信的账本体系，确保交易数据的不可篡改与完整可溯。具体实施期间，需构建标准化的数字信用凭证业务规范，明确凭证签发、背书、贴现、兑付等环节的操作流程，制定统一的数据格式与接口标准。核心企业基于真实贸易背景签发数字信用凭证后，上游供应商可自主选择持有到期、拆分支付或申请融资。凭证的每次流转均在链上记录，形成完整的信用传导路径。

在跨境应用场景中，需建立境内外协同的凭证流通机制，通过与境外金融机构、供应链平台建立联盟链，实现数字信用凭证的跨境认可和流转，同时，引入外汇管理、海关数据等跨境贸易信息进行交叉验证，确保凭证背后交易背景的真实性，以此有效解决境内外信用体系割裂的问题，使核心企业信用能够顺畅地传递至境外供应商^[2]。为解决中小企业信用画像缺失的难题，数字信用凭证系统可与企业经营数据系统对接，通过采集企业在凭证流转过程中的交易频率、履约记录、融资行为等数据，结合税务、海关等外部数据源，构建动态的企业信用评估模型。基于实际交易数据的信用评价体系，比传统的财务报表分析更能真实反映企业的经营状况和信用水平。在风险控制方面，数字信用凭证体系采用多层防护机制，除区块链本身的技术安全保障外，还建立凭证额度管理制度，对核心企业签发总额度和单张凭证金额实行上限管理。同时设置预警指标，对凭证流转速度、融资比例等进行实时监控，及时发现异常情况。这种设计既控制了整体信用风险，又保障了业务的稳健运行。

（三）搭建智能风控体系

为应对多重风险交织叠加的复杂局面，需要构建基于数字技术的智能风控体系，以数据驱动为核心，通过整合多维度风险信息，实现对各类风险的精准识别、量化评估和动态预警。从体系架构层面来看，需建立统一的风险数据中枢，整合企业内部业务数据与外部数据源，包括企业征信、海关报关、物流追踪、外汇行情等多维信息。通过数据治理形成标准化的风险数据集市，为风险评估提供全面、准确的数据支撑^[3]。在此基础上，运用机器学习算法构建风险预测模型，对客户信用风险、市场风险、操作风险等进行量化评估。针对风险传导问题，体系设计需特别关注风险关联分析，通过构建供应链网络图谱，可视化展现各节点企业的关联关系和风险传导路径。当某个节点出现风险信号时，系统能够自动识别可能受到影响的关联企业，并评估风险的传播范围和影响程度。

智能风控体系构建过程中，智能风控体系应实现全流程风险监控，贷前阶段，通过多源数据交叉验证，自动识别虚假交易和欺诈风险；贷中阶段，对资金流向进行实时监控，确保资金使用符合约定用途；贷后阶段，通过设置风险预警指标，对企业的经营状况、抵押物价值等进行持续跟踪。这种贯穿业务始终的风险管理，有效提升了风险控制的主动性和精准性。此外，为解决操作风险与合规风险，体系需要嵌入自动化合规检查模块，过规则引擎技术，将反洗钱、制裁名单筛查等合规要求转化为可执行的计算机规则，实现业务交易的实时合规审核。同时，利用自然语言处理技术，对跨境贸易单据进行智能审核，自动识别不符点和潜在风险，大幅提升业务处理效率和准确性。与此同时，智能风控体系还应具备持续学习能力，通过建立风险案例库和模型优化机制，不断积累风险数据与处置经验，定期对风险模型进行迭代升级，并进一步建立风险报告和决策支持系统，从多角度出发，整体性强化“供应链+跨境金融”模式中的风险管理效能。

（四）优化跨境资金流程

针对资金流转效率低下的问题，应当着力推进跨境资金流程的数字化再造，建立端到端的线上化处理平台，实现从交易发起、单证审核到资金清算的全流程电子化。通过应用光学字符识别和自然语言处理技术，系统能够自动提取和校验发票、提单、报关单等关键单据信息，将传统需数日完成的审核流程压缩至小时级别^[4]。与此同时，对结算环节进行创新，此时可使用集中收付汇模式，允许集团企业通过专用账户办理跨境资金集中收付，大幅减少单笔交易的处理成本，并与境外金融机构建立直连通道，规避中间行环节，实现跨境支付的快速到账。特别是“一带一路”沿线国家和地区，可通过建立区域性清算枢纽，显著提升资金流转效率。

为解决融资审批效率问题，可构建基于交易数据的自动化审批模型，通过对接海关、税务等外部数据源，建立客户画像和业务白名单机制。对于符合条件的标准业务，实现系统自动审批和放款，将融资决策时间从传统数天缩短至分钟级。这种"随用随借、随时归还"的融资模式，精准契合了供应链企业的短期资金需求。为强化资金管理效能，应当开发智能资金池系统，通过多币种现金管理工具，帮助企业实现全球资金的统一可视和灵活调度。系统支持自动资金归集、盈余资金理财、跨币种资金调配等功能，显著提升资金使用效益，并内置智能汇率预警机制，在监测到汇率波动达到预设阈值时自动提示避险操作。除此之外，运用大数据技术对资金流向进行实时追踪，建立全流程的资金监控体系，确保融资款项用于真实贸易背景。通过设置交易金额、频率、对手方等多维度监测指标，自动识别异常资金流动，有效防范洗钱等合规风险。这种监控不仅保障了资金安全，也为持续优化资金流程提供了数据支撑^[5]。

新构建的资金流程系统需要与现有业务系统实现无缝对接，确保数据流畅传输。同时保留标准化接口，便于未来与更多第三方平台实现互联互通。通过持续迭代升级，始终保持资金流程体系的市场竞争力，为供应链跨境金融发展提供持久动力。

五、提升实体经济“供应链+跨境金融”模式实施效果的战略支撑

（一）重塑组织架构

为适应供应链跨境金融业务的复杂性，需要对现有组织架构进行系统性重塑，此时应打破传统的部门壁垒，组建跨部门的专项业务团队。该团队应整合公司金融、国际业务、风险管理、科技开发等专业力量，形成面向重点产业链的端到端服务能力，并通过建立扁平化的管理结构，缩短决策链条，提升市场响应速度。在组织设计中，应当推行“客户经理+产品经理+风险经理”的铁三角协同模式。客户经理负责市场拓展与客户关系维护，产品经理专注金融方案设计，风险经理把控业务风险，三者形成有机整体。这种专业分工与协同作战相结合的模式，既能确保业务的专业性，又能保证服务的整体性。同时，需要建立与业务特征相匹配的绩效考核机制，改变单一以业务量为导向的考核方式，引入供应链客户覆盖率、产业链融资深度、跨境业务占比等综合性指标，通过设置合理的风险容忍度，鼓励业务创新与风险平衡，避免因过度风险规避而错失市场机会。在资源配置方面，应当实施差异化的资源倾斜政策，对重点发展的产业链集群和核心客户群体，配置专门的业务额度与人力资源。建立快速响应的审批通道，对优质供应链项目给予优先支持^[6]。

（二）深化人才战略

人才是推动供应链跨境金融创新发展的核心要素，基于“供应链+跨境金融”模式促进实体经济发展时，应构建符合业务特点的人才培养体系，重点培育兼具金融、科技、产业知识的复合型专业人才，制定系统化的人才发展规划，明确各层级人才的能力标准和培养路径，为业务持续发展提供人才保障。

在人才引进方面，需要拓宽人才招募渠道。除了从传统金融领域选拔人才外，还应积极从科技公司、物流企业、跨境电商等关联产业引进具有跨界经验的专业人才。特别要注重吸纳熟悉国际规则、掌握数字技术、了解产业运行规律的复合型人才，优化现有人才队伍结构。在人才培养环节，应当建立分层分类的培训体系。针对不同岗位人员设计差异化培训方案，重点加强数字化转型、跨境业务、风险管理等专业领域的技能培训，通过实战演练、案例教学、轮岗交流等方式，提升团队解决复杂问题的能力。在人才使用机制上，需要创新团队组织模式。推行"柔性团队"工作机制，根据项目需求动态组建跨领域专业团队。建立内部专家库，实现专业人才的共享共用，并设立专项创新基金，鼓励人才在业务实践中大胆探索，为优秀人才提供施展才华的平台。在此基础上构建人才持续发展机制，建立人才梯队储备体系，重点关注有潜力的青年人才。推行导师制，由经验丰富的高级人才指导新人快速成长。

（三）构建生态联盟

构建协同发展的生态联盟是推动供应链跨境金融规模化发展的重要保障，为长效完善战略支持，应以开放共赢为理念，主动与产业链核心企业、科技公司、物流服务商等建立战略合作关系，形成优势互补、资源共享的业务生态，并建立常态化的沟通协调机制，促进各方在技术标准、业务流程、数据共享等方面达成共识，为生态协同奠定基础。从联盟运作角度来看，需建立清晰的合作规则与利益分配机制^[7]。制定统一的业务标准和技术规范，确保不同系统间的互联互通，设立合理的收益分配模型，保障各参与方的合法权益，激发合作积极性，同时建立争议解决机制，及时处理合作过程中出现的各类问题，维护生态系统的稳定运行。此外，应充分发挥各方在资源整合方面的优势，借助科技公司的技术创新能力，提升系统平台的运行效率；利用物流企业的全球网络，增强跨境业务的物流支撑；依托核心企业的产业地位，拓展供应链金融服务范围。通过资源互补与能力叠加，形成“1+1>2”的协同效应，提升整体解决方案的市场竞争力，以此强化“供应链+跨境金融”模式对实体经济发展的促进作用。

六、结束语

综上所述，将供应链与跨境金融进行系统性融合是激发实体经济内生动力的必然选择，而对于实体经济而言，为充分发挥出“供应链+跨境金融”模式的优势，应在数据、信用、风控与资金四大关键环节实现突破，并辅以坚实的组织、人才与生态战略支撑，以此打破实体经济在跨境运营中的难点。相较于常规发展模式，“供应链+跨境金融”融合发展的过程不仅是金融服务的自我革新，更是推动产业与金融协同共生的深刻变革。在未来发展中，应持续构建开放式生态，深化运用数字化技术，充分发挥出“供应链+跨境金融”模式的效能，助力实体经济持续高质量发展。

参考文献：

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