武海龙

（陕西神木农村商业银行股份有限公司，陕西 神木 719300）

摘要：在全球经济一体化深度演进与数字技术迅猛迭代的双重驱动下，供应链金融正经历从传统模式向数字化、智能化、生态化转型的关键变革。因此，本研究立足数字化转型背景，聚焦供应链金融与企业风险控制的耦合关系展开分析，旨在通过系统梳理与理论构建，为企业在供应链金融数字化转型中实现风控能力升级提供参考，助力企业降低供应链金融风险、提升资金使用效率，推动产业链供应链韧性与竞争力的双重提升，为实体经济高质量发展注入金融动能。

关键词：供应链；数字化；风险控制

一、引言

作为贯通实体经济与金融资本之间的桥梁，供应链金融对于提高资金使用效率、解决中小企业融资难融资贵难题、保障产业链供应链安全稳定具有重要作用。所以，本文对供应链金融数字化转型对企业的风险管理作用机理进行研究，弄清数字科技是如何突破传统风控瓶颈，重构风险管理机制，增强风险管理能力是推进供应链金融高质量发展的重要基础。

二、供应链金融数字化转型对企业风险控制的作用

（一）破解风控技术瓶颈

传统的供应链风控依靠人工校验以及纸质单据传递的方式，在面对众多参与者及较长链路的情况下很难做到有效防控并且不能够做到及时准确的发现风险和进行预防。数字升级以区块链、AI、IoT等新技术为基础，建立全链条智能化风险控制，从而颠覆了传统的风险管理机制的技术手段。

区块链技术保障了供应链上下游每一项的数据不可篡改以及可以追溯，保证了交易单证，物流信息，资金流的真实可靠，避免出现虚假交易导致的风险漏洞隐患问题；人工智能+大数据可以对大量的供应链数据进行深层次分析，发现其中潜藏的风险关系以及变化趋势，代替人来进行复杂的风险筛查任务。

在另一方面，物联网技术的应用使企业在供应链融资过程中能够动态化、实时化地追踪管理存货、仓单这类动产情况并进行价值判定，释放物品本身的信用功能，从而解决了长期以来困扰着商业银行的传统动产担保业务的风险监测难和定价难两大难题。

（二）解决信息不对称问题

传统的供应链上，龙头公司、上下游小微企业以及金融机构的数据各自独立，互为数据孤岛，银行不能对企业实际的生产和贸易情况进行充分了解，小微企业由于缺少有效的信用凭证在得不到贷款支持的同时也加大了企业和企业的信任度以及发生违约的可能性。

数字化转型依托构建集成化的供应链信息系统平台来集合商品、货物、现金流以及信息流等多个方面的数据从而使得各个参与者之间的数据可以相互打通并进行共用，使用区块链的技术，每个节点上的数据都会及时更新而且不能被篡改，银行能随时对交易的真实性进行交叉比对，准确描绘出企业的信用图谱；基于隐私计算技术，做到可用不可见的效果，在保障企业隐私的前提下消除数据烟囱效应。例如：中国平安的壹账链平台把核心企业订单、物流轨迹等四大类数据进行哈希化处理并将其上传至区块链中实现自动匹配验证，避免了虚假信息的发生。

而这样一种数据共享机制，完全打破了传统供应链体系的信息不对称状况，让各参与方都能够充分及时全面了解所有的信息，从根本上减少由于信息差错带来的信用风险以及欺诈风险的发生概率，为公司风控建立起良好的信息保障。

（三）提升风控效率与规范性

传统风控方式以纸质为载体，包括单据审查、信用分析、风险检查等各个环节均由人员手工完成，效率低下，时间成本高，通常一笔放款审批常常要经历5—7个工作日，容易出现因工作人员粗心大意或者个人见解不同而造成的风控盲区，而且每个部门各个流程都有各自的风控指标体系，在整个业务流程中无法构筑起完善的风控体系。

数字化转型依靠流程自动化和标准化的建设，实现了风控全链条的智慧化改造。智能合同技术把付款前提、风控规则编写成可自动运行的脚本，无需人为操作便可实现交易核查、风险提示及违约处理的过程，在某些情况下可使融资审批瞬间完结；大数据风控算法自动读取并解析企业的各方面信息，迅速做出信誉评分以及风险判断，极大提升风控效率。

同时，数字化平台对各参与方职责分工、操作标准以及流程规范化进行了明确，建立了标准一致的风险评估模型及操作流程，规避了主观随意的操作行为，使风控工作有章可循，从而达到规范性的要求^[1]。

（四）构建多元共治风控格局

传统的供应链风控大多依靠核心企业和金融机构等单个主体进行风控，覆盖面较窄，无法防控整个供应链的多种风险，而且风险传递速度较快，处理起来比较困难。数字化转轨建立起来的一体化供应链金融平台，把所有参与者都包含在同一个风控体系下，厘清了各方的风险管理责任以及相互配合的关系，构建起多方联防共治的风控局面。

监管部门借助数字信息平台，加强对供应链金融业务穿透式的监管，动态掌握大规模资金运作情况以及票据转让的情况，坚守行业发展底线；大型企业作为行业中的领头羊，将自己的信誉及运营情况进行分享，促进其上下游链条上的中小型公司加强管理，规避风险扩散；金融企业利用数字信息平台提供的全方位的数据，完善贷款审批模型，增强风险管理的能力和服务水平；科技型企业为企业提供技术支持，保障风险的实时监控以及智能化预判；中小企业也借助数字化平台强化自己的经营管理，提高自己的信誉等级，从而有效避免经营过程中出现的风险隐患等。

三、供应链金融数字化转型与企业风险控制的现状分析

（一）供应链金融数字化转型的发展现状

供应链金融数字化转型已经发展到了由政策指导及市场需求共同推动的大规模深入发展时期，在此期间，技术和生态以及合规是当下的三大特点。就政策层面而言，《意见》在2025年提出六部委联合印发的77号文指出了政银企之间的数据可信任互认标准，是应收账款电子票据线上化，标准化的操作指南；并与国资委发布的退金令，46号令一起形成监管体系；使供应链金融行业由混乱走向有序。

市场竞争格局趋于多元化，2025年银行系占据着近52%的市场份额，但是借助与金融科技平台的合作加强场景覆盖，在线供应链金融平台有超过25%的市场份额，且强者愈强，以联易融为代表的技术输出的第三方在线供应链金融服务平台发展迅速，联易融在2025年前三个季度总交易量达到3293.7亿元，累计服务中小微企业超过38万家。

技术应用由点到面渗透融合，区块链实现债权凭证有序传输，使得多层次上游供应链融资获取率提高60%；AI智能体比如联易融蜂联AI在全国30多家银行成功应用，助力人力成本减少30%；物联网及大数据解决动产融资难题，借助智能传感设备和卫星遥感等手段实现对库存货物实时监控，使农业信贷放款效率达到72小时一个工作日之内。

此外，数字化升级加快渗透到跨境交易、农牧业以及大宗原材料等领域中去，联易融参与到香港金管局Project Dynamo项目试点当中去，京东推出跨境货运质押融资服务，数字基础设施的发展也为供应链金融走向全球奠定了坚实的基础。但是由于数字化转型所带来的改变虽然巨大但是还存在着数据所有权归属不清问题、涉及隐私风险及算力成本分担等问题。因此规则认同到系统对接还要一个过程。

（二）企业供应链金融风险控制现状

企业供应链融资风险管理现状表现为监管趋紧的同时又离不开科技的支持，但仍存在不足，整体风险管理仍然存在较大问题。从风险暴露水平看，2025年商业银行供应链融资不良贷款率达2.87%，比2020年增加了1.32%，其中一些大宗商品机构不良率高达5%以上，假冒伪劣交易、重复抵押、挪用资金等问题层出不穷，瑞茂通公司欠款违约、托克跨国诈骗事件反映出整个市场存在的隐患。

风控体系正在经历由传统的节点式转变成数字式的过渡阶段，传统的风控主要依托于固定的财务报表以及主体保证来实现风控目的，很难做到对长而复杂的供应链条上的多方主体进行有效的风控管理，而走在前面的一些公司已经尝试了交易式的风控方式，浙商银行应收款链平台基于区块链把融资锁定具体的贸易背景，累计融资金额突破1.6万亿，证明新型风控体系是可行的。

监管政策的实施促使公司风控体系变革，77号文规定银行禁止外包风险控制流程，必须独立审核贸易的真实性，还限定电子票据付款期限最长为1年，国资委46号的终身问责制明确了集团公司的主要责任。但是公司的风控仍有较大不足，信息分割的问题仍然存在，上下游中小微企业在链条上的信用无法有效传递到最底部的小微企业，贷款机构无法全方位审查背景资料。一些小微企业信息化程度较低，没有正规化的会计账套及交易记录，不符合线上风控条件；而大中型企业虽然拥有一定技术支持，但是内部管控失灵，过度使用信用额度等行为，风险会通过供应链不断扩散。

除此之外，风控技术使用不平衡，大部分公司还在停留在流程线上化层面，对于区块链、AI等技术的应用深度不够，隐私计算等的数据安全保障技术普及率低，使得风控精度及时效无法跟上转型要求，打造全流程、智能化的风险控制机制还有很长一段路要走。

四、供应链金融数字化转型背景下企业风险控制的优化框架设计原则

（一）战略适配原则

企业风控体系的提升不是单方面开展，必须以企业长远战略为基础，根据行业的特点以及企业的供应链体系以及数字化进程进行调整，打造适合自身特点的风控体系，不同类型不同体量的企业，他们的供应链金融方式，风险点与数字化程度都有所不同，所以风控体系也要因时因企业而异，不能千篇一律^[2]。

对核心企业来说，风控优化要以供应链整合战略为主线，在强化对上下游小微企业信用传递和风险传递控制的同时，和公司自身的数字化转型战略相结合，在打造数字化风控系统的同时整体带动全链条风控能力提升；对小微企业而言，风控优化应该贴近自身融资需求以及自身经营管理情况，注重基本风控环节规范化建设和信息标准化采集，在满足核心企业的风控要求及金融企业的放贷条件的基础上，防止片面强调技术创新却忽略了实际匹配度的问题。

此外，风险控制改进体系要有灵活应变的能力，在企业的发展方向、供应链环境、数字信息技术更新等不断变化的过程中进行相应的改变，使风险管理机制能够时刻跟上公司发展的节奏，在帮助企业做好供应链金融数字化变革的同时，又不会限制公司在进行业务上的革新以及提高运作水平，做到既能支持公司风险管理又能促进公司的进一步发展，让风险管理成为公司战略实施的有效助力。

（二）全流程覆盖原则

供应链金融包含融资申请、交易审核、放贷、押运、还贷履约等各阶段，每一环节都有特定风险类别，如果风控不到位，容易出现风险传递放大影响企业供应链平稳的问题，在信息化时代下，全过程全覆盖必须依赖信息技术，突破以往风控重审批、轻监测、重结果、轻过程的问题，打造全链条智能化风控模型。

事前预防环节，应用大数据、AI技术加强对融资方主体资质、交易背景的真实性审查，制定精确的风险评分体系，避免高风险交易、主体；过程控制环节，运用IOT、区块链技术实时监控资金流、物流、交易状态，一旦出现反常立即发出警报，避免资金流失、虚增虚减库存的风险发生；事后处理环节，则依托数字系统统筹各方资源，搭建应急反应体系，对于违约风险、超期风险做到及时应对，把损害降到最低。

而全链条覆盖更应考虑供应链各个环节的相关方，包括龙头型企业、上中下游中小企业以及金融机构等等，保证风控机制贯穿到供应链金融生态圈每一个环节中去，做到对各个环节的风险排查不留空白死角，为供应链金融数字化赋能打造坚实的安全屏障^[3]。

（三）生态协同原则

供应链金融数字化升级的本质特点就是生态化建设，在众多企业的风险控制无法解决复杂而繁杂的整个供应链风险管理问题时，必须借助数字技术平台，实现政府监管机构、骨干公司、金融机构、科技公司和小微企业之间相互协作，共筑风控体系。

对于平台而言，在架构搭建中要明晰各方参与者的风控责任分工及合作方式，完善有效的沟通协作体系以及数据交换机制。龙头企业要履行好带头作用，共享自己的生产经营情况及其所拥有的各类信用资源等推动整个链条中小型企业规范经营，传递风控规范；金融机构要加大同龙头企业、金融科技企业的合作力度，综合运用多类型的数据源，提升风控算法水平，做到风险精确定价及防范；金融科技公司要给予技术支持，搭建协同风控平台，做到风险信息共享推送，预警信息即时发送；政府监管机构要加强制度建设，指导各主体合规参与，给予政策扶持与引导监督保障。小企业应该积极地对接协同风控系统，规范自身的经营行为，提高企业的信用等级，积极配合好风控工作。

经过多方协作，消除信息烟囱、资源障碍，做到风险信息互通、风控程序联动、风险责任分担，增强供应链金融生态系统面对风险的整体抵抗力，使企业的风险管理由单体防护转向生态防护，为供应链金融数字化转变营造良好的生态基础。

五、供应链金融数字化转型背景下企业风险控制的优化建议

（一）构建智能化风控技术体系

公司要根据自身的供应链金融业务及风险管理难点，加大对金融科技的资金投入，运用区块链、人工智能、物联网、大数据等多种新兴科技手段形成覆盖全链条、全方位的风险管理智能化防控系统，对风险做到早期监测、早期发现并快速响应处理^[4]。

对供应链核心企业来说，应该主导建立智能风控系统，集成供应链上下游数据和技术资源，利用区块链技术将交易凭证、物流信息以及资金流都做到难以篡改、可以追查，杜绝了发生虚假交易，重复融资的风险问题；采用人工智能技术建立起多个维度的风险提示模型，通过对企业的经营情况、销售状况以及舆论动态进行实时监测及时发现存在的信用风险、操作风险、市场风险等问题，从而提早作出警示提醒，为风险应对赢得时机。针对小微企业，要基于大型企业的技术支持，连接到智能风控系统中去，主要依靠大数据来对自身的数据进行规范化管理，提高评级质量，然后利用物联网技术来对存货以及仓单等动产进行监控，减少融资过程中的风险控制问题。

此外，公司还应该加大研发力度和技术升级，形成技术兼容和升级的闭环，紧跟金融科技发展潮流，时刻关注隐私计算，联邦学习等相关新技术的应用，在风控体系中应用新的技术来解决大数据共享和隐私安全间的冲突，使风控技术更为智能也更为安全。

（二）建立高质量数据管理体系

公司应当建立以数据为基础的风险控制意识，在数据采集、清理、保存、分享、使用等方面全过程进行把控，建立起标准统一化、流程规范化、质量可靠化的数据管理机制，保障数据的真实有效，完整准确，时效性强以及安全可靠。

在数据分析阶段，企业要扩大数据收集的数量，汇聚商品流、物流、资金流、信息流等各种类型的数据，既需要收集本企业的财务数据、业务数据，也需要收集上下游公司的交易数据及物流公司运输数据及银行业金融机构贷款数据等相关数据，还要完善数据收集规则，优化数据收集程序，防止出现漏失或者出错的情况发生。

对于数据治理中的数据清洗及规范化，要组建专门的数据管理队伍，借助大数据技术对采集来的初始数据进行清理、去伪、补齐、规范化等一系列操作，使数据格式、标准保持一致，避免出现重复以及冲突情况的发生，保证了数据的质量，在存储备份方面，也要建设起稳妥可靠的数据存储体系，在云计算、分布式存储的基础上，保障大数据的安全存储以及快速获取，还要制定好相应的数据保护、复原方案，预防数据失窃、遗失等问题的出现^[5]。

对于数据的流通利用方面而言，要制定完善的数据流动规则，在保障商业秘密以及信息安全的基础上实现供应链上下游各企业间的信息互换共享，消除信息壁垒；还要构建起数据运用机制，把良好的数据运用到风控模型当中去，用以支持对企业的信用评分、风险判断、警报处理等工作中的风控流程，提高风控过程中的决策准确性。

（三）打造全流程标准化风控流程

公司要克服传统风控流程复杂、规范各异、衔接脱节的弊端，抓住数字化契机，理顺供应链金融全链条风控节点，明晰每一节点风控要求、操作准则及责任人，建立标准化、规范性、封闭式的全链条风控机制，为此，需理清供应链金融全链条，包括融资申请、贸易核查、资信审查、放款管理、物流监管、回款兑付、风险应对等各环节，细化每一个节点的关键风控要素，明确每一个节点的操作细则等，防止环节缺失以及衔接脱节^[6]。

建立一个统一的风险管理标准体系来规定信用评级标准、交易核验标准、风险警戒标准、违约处理标准等等，使各个部门间，各个环节间，各个单位间的风险管理有据可依，有一致的标准，杜绝个人主观意识的影响。比如：信用评价阶段，要制定一个统一的综合性的信用等级评定指标体系，包括企业的财务状况，交易往来记录，过往的信用记录以及行业内声誉等等，确定好每项指标的重要性程度以及打分规则，做到信用评价规范化和精确化；对于交易核实方面，则要确定好交易证明材料审核标准，审核程序和负责人，保证交易发生的背景真实合法。

（四）构建多元协同风控生态

打造多元联合风控体系，是对传统单兵作战风控机制突破，增强整个供应链系统抵御风险能力的有效方法，更是供应链金融科技化进程中公司风控升级的关键方向所在。企业发展需要着眼于供应链金融生态系统，破除各自为政式的风控壁垒，让政府监管机构与核心企业、金融机构及科技平台、中小企业等各方面形成合力，打造共同参与、信息共享、责任分担、联防联控的多元联合风控体系。

龙头企业要当好领头雁的作用，率先建立协同风控平台，共享自身信用资产及交易信息、风控标准等促进整个产业链中上下游中小微企业的规范化运作，保障信用信息沿供应链无间断传递，助力中小微企业信用资质提高，减少融资过程中的风控成本。

金融机构要深化同核心企业以及金融科技平台合作，汇集多方数据信息，健全风控模型，做到对风险精确定价以及管控，在此基础上积极接入协同风控系统，互通风控信息及处置经验，提高风险处理速度^[7]。

科技平台要起到技术支持的功能，在协同风控生态中提供技术支持，建立迅速的信息传递平台和预警系统，达到及时同步风险信息以及发送相关预警信息的目的，帮助各参与主体共同进行风控工作。

政府部门监管机构要健全监管制度，加大对供应链金融行业的监管力度，建立和完善跨部门联合监管机制，与跨部门联合风控平台对接，开展穿透式监管，引导规范各方风控行为，避免出现系统性风险，出台相应政策支持协同风控体系构建，营造良好的发展环境。

（五）积极开展培训工作

对于风控岗位员工要围绕数字风控技术、风控模型的应用、风险感知及处理等方面进行培训，增强员工使用数字技术实施风控的能力，使员工熟悉了解区块链，人工智能，大数据等相关技术和工具如何应用于风控中去，做到准确把握各种风险类型、快速处理风险漏洞。还要加强对风控政策法规以及行业规则的学习，保证风控人员熟知并落实有关法律规定以及公司规定，严格把控风控操作流程^[8]。

对于业务人员要侧重对供应链金融业务知识的学习以及风控流程的学习以及风险点辨识能力的学习等方面的学习，加强他们的风控防范意识，做到他们在办理业务的时候能自主地发现业务过程中的可能的风险点，严格遵守风控流程，从而防止业务办理不当造成的风控风险，如：在办理结算业务的时候，可以正确地审查相关的付款单据及发票的真实性和合法性，发现可疑交易或者虚假交易等风险预警并上报等等。

对于管理者来说，主要进行数字化风控的理念、协同型风控机制、风控体系建设等教育培训，提高他们对数字化风控的理解能力和管理水平让他们能够整体推进风控体系改革，调动各方力量使风控措施落实到位。

另外，在对员工进行培训方面，要创新培训的方式方法，采取线上线下的培训方式并用，通过以案说法、模拟演练、集中授课等方式加强对员工的培训并提高培训的有效性和目的性，防止走过场式的培训；并且建立培训考核制度，定期测评培训效果，并把结果作为员工晋升提职、绩效考核的重要依据之一，以此来调动员工参加培训的积极性，做到学以致用。

六、结论

总体来看，在数字技术不断演进及供应链金融生态圈逐步健全的过程中，公司必须不断改进其风控机制、灵活调整以匹配数字化转型的发展方向、促进风控同业务之间的有机结合，既要利用好数字化手段带来的积极影响，也要保证自身风控框架的合法性和生命力，从而达到双赢的效果即供应链金融高质量发展与企业的风险管理能力同步提高，为企业和实体经济增加韧性以及促进整个产业链条协同发展保驾护航。

参考文献：

[1]王芳.数字化转型背景下企业供应链金融风险识别与防控措施[J].经营管理者,2026(2):66-67.

[2]周媛媛.供应链金融缓解施工企业资金困境的应用[J].大众投资指南,2026(2):72-74.

[3]杨超.供应链金融对企业数字化转型的影响[J].大众投资指南,2025(36):38-40.

[4]陶海军.数字化转型背景下中小企业融资困境与供应链金融解决方案研究[J].老字号品牌营销,2025(23):79-81.

[5]齐永兴,程俊棋.制造业企业数字化转型与供应链金融——内部控制的风险应对及阈值管控[J].区域金融研究,2025(11):1-11.

[6]赵巧颖.供应链金融数字化转型对企业风险控制的影响研究[J].全国流通经济,2025(22):109-112.

[7]潘路明.供应链金融对零售企业韧性的影响效应研究——基于数字化转型的中介作用[J].商业经济研究,2025(22):165-168.

[8]王欢欢,薛行超.供应链金融视角下金融科技赋能饲料企业数字化转型路径研究[J].中国饲料,2025(22):169-172.