杨金维

（海宁经编园华纬纺织有限公司，浙江 海宁 314419）

摘要：本文深入探讨纺织服装行业供应链金融的发展路径，通过对纺织服装供应链金融现状的分析，阐述其核心企业主导的产融结合路径、技术驱动的生态化发展路径以及制度创新的协同发展路径。研究表明，通过技术赋能、制度创新和生态构建形成的“核心企业+数字平台+产业集群”立体化服务体系，为纺织服装行业供应链金融发展提供了有效范式，对传统纺织业转型升级具有重要借鉴意义。

关键词：纺织服装行业；供应链金融；发展路径；技术赋能

一、引言

纺织服装行业作为传统产业，在国民经济中占据重要地位，其产业链条长，涉及从原料供应、生产加工到销售等多个环节，且资金周转密集，在行业发展过程中，众多中小企业面临融资难题，传统金融服务难以满足其多样化、个性化的融资需求。供应链金融作为一种创新的金融模式，为纺织服装行业的中小企业融资困境提供了新的解决思路，在供应链金融发展方面进行了诸多有益探索和实践，深入研究其发展路径，对于推动整个纺织服装行业供应链金融的健康发展具有重要的理论和实践价值。

二、供应链金融发展概述

1.早期阶段

在2000年前后，纺织服装行业的供应链金融处于起步阶段，主要以传统融资模式为主，这一时期，供应链金融以核心企业信用背书为基础，银行保理、应收账款质押等传统模式成为主要的融资手段，由于大型纺织制造企业在产业链中具有较强的市场地位和信用优势，银行等金融机构更倾向于为其提供融资服务。因此，这一阶段供应链金融的服务对象集中于大型纺织制造企业，这些大型企业凭借自身的信用实力，能够较为便捷地获得银行的融资支持，从而在一定程度上满足了企业生产经营过程中的资金需求，然而这种传统融资模式存在一定的局限性，对于产业链上下游的中小企业而言，由于缺乏足够的信用支持和抵押物，难以获得有效的融资服务。

2.产业链分工细化阶段

随着2010年后产业链分工的不断细化，纺织服装行业的供应链结构更加复杂，上下游企业之间的依存关系日益紧密，为了满足产业链中更多企业的融资需求，供应链金融的融资服务逐步向下游中小型服装加工商、面料供应商延伸，在这一过程中，针对不同的业务场景，金融机构开发出了一系列场景化产品。例如，订单融资业务根据企业的订单情况，为企业提供资金支持，帮助企业解决生产前期的资金短缺问题；存货融资则是基于企业的存货资产，为企业提供融资便利，提高企业资金的使用效率。同时为了有效控制风险，金融机构引入第三方物流监管，通过第三方物流企业对企业的货物进行实时监控和管理，确保抵押物的安全和价值，从而提升了风控能力，这种模式在一定程度上缓解了中小企业的融资难题，促进了产业链上下游企业的协同发展^[1]。

3.当前阶段

进入2020年至今的当前阶段，随着区块链、物联网等新兴技术的快速发展，纺织服装行业供应链金融迎来了新的变革，这些技术的应用推动供应链金融进入平台化发展阶段。区块链技术的分布式账本特性，使得供应链上的订单流、物流、资金流数据得以安全、透明地记录和共享，通过将这些数据上链，实现了全链条数据穿透和信用穿透，金融机构能够更加全面、准确地了解企业的经营状况和信用情况，从而提高了对中小微企业信用评级的准确率。物联网技术则通过实时监控库存动态、设备运行状态等信息，为金融机构提供了更加真实、可靠的风险评估依据。例如，通过物联网设备可以实时掌握化纤涤纶等原料的库存数量、质量状况等信息，为化纤涤纶仓单融资业务提供了有力的技术支持，在这一阶段，供应链金融平台化发展不仅提高了融资效率，降低了融资成本，还进一步拓展了金融服务的覆盖面，为纺织服装行业的发展注入了新的活力。

三、纺织服装供应链金融的现状

1.纺织服装行业特点与传统融资困境

纺织服装行业的产业链条呈现出显著的复杂性和漫长性，从上游的原料生产，如涤纶、化纤制造，到中游的面料纺织、印染加工，再到下游的服装制造、品牌销售，涉及众多环节和参与主体，这种长链条的产业结构意味着资金在整个产业链中流转的环节多、周期长。同时，纺织服装行业的资金周转密集，企业在原料采购、生产设备购置、员工工资支付以及库存管理等方面都需要大量资金投入，在传统金融服务模式下，中小企业由于规模较小、财务制度不健全、抵押物有限等因素，往往难以获得足够的融资支持。银行等金融机构出于风险控制的考虑，对中小企业的贷款审批较为严格，要求较高的抵押物和担保条件，这使得许多纺织服装行业的中小企业面临融资难、融资贵的问题，这些问题严重制约了中小企业的发展，影响了整个纺织服装产业链的稳定和发展。

2.供应链金融的模式创新与优势

供应链金融通过整合核心企业信用资源，打破了传统金融服务仅关注企业自身信用的局限，形成了“商流+物流+资金流”闭环管理模式。在这种模式下，核心企业凭借其在产业链中的优势地位和良好信用，为上下游中小企业提供信用支持。金融机构基于核心企业的信用以及供应链上的真实交易背景，对中小企业进行融资服务^[2]。一方面，它降低了金融机构的风险，通过对供应链整体的把控，金融机构可以更全面地了解企业的经营状况和交易信息，减少信息不对称带来的风险；另一方面，它为中小企业提供了更多的融资机会，中小企业可以借助核心企业的信用，获得原本难以获得的融资，降低融资成本。

四、纺织服装行业供应链金融发展路径

在经济全球化和市场竞争日益激烈的背景下，纺织服装行业面临着诸多挑战，如原材料价格波动、库存积压、资金周转困难等。供应链金融作为一种创新的金融服务模式，为纺织服装行业解决这些痛点提供了新的思路和途径。它通过整合供应链上的物流、资金流和信息流，实现了供应链各环节的协同发展，有效提升了行业的整体竞争力^[3]。

1.夯实产业基础，增强供应链韧性

（1）提升产业集群协同效应

我国纺织服装产业集群分布广泛，不同地区凭借各自优势形成了特色鲜明的产业集群。在地理位置优越、产业基础雄厚的地区，构建起从上游化纤原料生产，到中游纺织织造、印染加工，再到下游面料成品销售的完整纺织面料产业集群，汇聚着众多面料生产企业、纺织机械制造商以及配套服务企业；而在市场环境开放、商贸物流发达的区域，则发展为涵盖服装设计、生产加工、品牌运营及批发零售等全环节的服装制造集群。

产业集群内企业间的协同合作对提升供应链韧性、增强产业竞争力起着关键作用，搭建高效的信息共享平台是实现协同的核心举措。借助大数据、云计算等先进技术搭建信息平台，能实时汇总产业集群内企业的各类关键数据，如原材料库存数据、生产进度数据等。通过这一平台，面料生产企业可精准把握各类原材料的库存数量、规格型号和价格走势，当服装制造企业下达订单时，面料生产企业便能依据库存信息迅速制定生产计划，及时协调采购部门补充短缺原材料，保障面料按时按量供应。同时，服装制造企业也可借助平台实时跟踪面料生产进度，根据面料交付时间灵活调整自身裁剪、缝制等生产工序，有效规避因原材料供应不及时导致的生产停滞，大幅提升供应链的响应速度。

在技术研发和市场推广层面，产业集群内企业的联合行动同样意义重大。在技术研发上，多家企业共同出资组建研发中心，围绕新型面料应用、智能化服装生产工艺等前沿领域联合开展技术攻关，实现研发成果共享，助力各企业提升产品品质和竞争力。在市场推广方面，集群内企业联合参加国内外知名服装展会，统一进行展位搭建，集中展示产业集群的整体品牌形象，吸引全球采购商，携手拓展国内外市场，增强产业集群在国际市场的影响力。

（2）培育供应链核心企业

核心企业在供应链金融中扮演着关键的引领和支撑角色，通过政策引导与市场培育双轮驱动，助力有实力的纺织服装企业成长为供应链核心企业。在政策引导方面，政府出台一系列优惠扶持政策，如对符合条件的纺织服装企业给予税收减免、财政补贴等。对于加大研发投入的企业，按照研发费用的一定比例给予财政补贴，鼓励企业提升技术创新能力；对积极拓展国际市场的企业，提供出口退税、海外市场开拓资金等支持，助力企业扩大市场份额。

核心企业自身也需在多个维度发力，不断提升综合实力。品牌建设是核心企业提升竞争力的重要一环，以国内知名服装品牌波司登为例，多年来持续加大品牌宣传力度。积极参与国际时装周，展示融合时尚设计与先进保暖科技的羽绒服新品，向全球消费者传递中国品牌的高品质形象；同时，在国内通过大规模的广告投放、举办品牌体验活动等方式，提升品牌知名度和美誉度，强化消费者对品牌的认知和忠诚度。此外，技术创新同样不可或缺，核心企业应持续加大研发投入，引进国际先进的生产设备和技术工艺。某大型纺织企业斥巨资引进德国新型纺织机械，该设备具备高速、高精度、智能化控制等优势，生产效率提升了30%，产品次品率降低了20%。同时，企业还积极与高校、科研机构合作，开展产学研联合攻关，研发新型功能性面料，如具有防水透气、抗菌除臭、智能调温等功能的面料，有效提高产品附加值，增强市场竞争力。核心企业凭借自身在品牌、技术、市场等方面的优势，整合供应链上下游资源，为供应链金融的开展奠定坚实基础。

2.轻资产运营与风险分散机制

（1）核心业务聚焦与环节外包

纺织服装企业应明确自身核心竞争力，将设计、生产等环节外包给专业供应商。以服装设计为例，一些具有独特设计理念和创意的小型设计工作室，在设计领域拥有深厚的专业技术和创新能力，能够为企业提供紧跟时尚潮流的设计方案。通过与这些专业供应商合作，企业可以避免在生产设备购置、生产场地租赁等方面投入大量资金，降低固定资产投资规模，将更多资金和精力集中于品牌建设、市场拓展和供应链管理。在资金支付环节，企业可采用合理的预付款策略，如支付一定比例（如30%）的预付款，剩余款项根据销售回款情况结算。这样既能缓解自身资金压力，又为供应商提供了一定的资金保障，激励供应商积极投入生产，同时实现双方风险共担、利益共享。

（2）库存风险转移策略

建立灵活的库存风险转移机制至关重要。企业可借鉴先进模式，与供应商协商滞销商品的处理方式，允许将滞销商品退回供应商或通过折扣渠道处理。在销售淡季或市场需求发生变化时，部分服装款式可能出现滞销情况。此时，企业可将这些商品退回供应商，供应商凭借自身对市场的了解和资源优势，对商品进行重新设计、改造或通过特卖渠道消化库存。这一策略有效减少了企业的库存积压，降低了库存管理成本和资金占用风险。同时，企业与供应商之间需加强信息共享，及时反馈市场需求变化，帮助供应商调整生产计划，提高产品适销率，减少退货风险^[4]。

（3）建立多维风险评估体系

纺织服装行业供应链金融面临着信用风险、市场风险、操作风险等多种风险。建立多维风险评估体系，综合考虑企业的信用状况、市场环境、供应链稳定性等因素。利用大数据技术，收集企业的财务数据、交易记录、市场口碑等多维度信息，通过数据分析模型对企业的风险进行量化评估。例如，通过分析企业的历史交易数据，评估其交易对手的信用风险；通过监测市场价格波动，评估市场风险对企业的影响。同时，建立风险预警机制，当风险指标达到预警阈值时，及时发出预警信号，采取相应的风险应对措施。

（4）应用智能风控技术

在供应链金融风险防控中，应用智能风控技术，提高风险识别和预警能力。利用人工智能算法，对海量的交易数据进行分析，识别潜在的风险因素。例如，通过机器学习算法，分析企业的交易行为模式，判断是否存在异常交易，及时发现欺诈风险。利用区块链技术，实现交易数据的不可篡改和可追溯，增强数据的可信度，降低操作风险。同时，智能风控系统可以根据风险变化实时调整风险评估模型和预警阈值，提高风险防控的精准性和有效性。

3.供应链资源整合与协同发展

（1）搭建产业路由器平台

搭建产业路由器平台是实现供应链资源整合的关键举措。通过该平台，纺织服装企业联合供应商进行原材料采购，发挥集中采购的规模效应。在原材料采购环节，众多供应商聚集在平台上，共享信息和资源。平台整合各供应商的采购需求，形成大规模订单，与原材料供应商进行谈判，争取更优惠的采购价格和条款。某大型纺织服装企业通过产业路由器平台，联合数十家供应商进行棉花采购，成功降低了10%-15%的采购成本。平台还利用信息化技术，优化采购流程，实现采购信息的实时共享和采购进度的实时跟踪，提高采购效率，缩短采购周期，确保原材料的及时供应。这不仅降低了企业的采购成本，提高了产品质量，也为供应商提供了更多合作机会，促进了供应链各环节的协同发展。

（2）优化加盟商管理模式

在加盟商管理方面，创新管理模式，构建互利共赢的合作关系。加盟商承担门店投资和运营成本，企业总部统一管理经营权，形成“类直营”管控体系。总部负责制定统一的品牌形象标准、商品陈列规范、服务流程和营销策略，确保品牌形象的一致性和服务质量的稳定性。加盟商则凭借对当地市场的了解和资源优势，负责门店的日常运营。通过这种模式，企业能够对门店运营进行有效监控和指导，及时调整经营策略以适应市场变化。同时，企业支持“可退货模式”，在这种模式下滞销商品可以退回供应商或通过折扣渠道处理，这一举措有效地转移了库存风险，减少了加盟商的库存积压（如图1）。对于加盟商来说，借助企业的品牌影响力和供应链资源，可以降低经营风险，提高经营收益。企业通过合理分配利润、提供培训支持和市场推广资源等方式，实现与加盟商的利益共享，促进品牌的快速扩张和市场份额的提升。

图1 退货流程

4.数据驱动的供应链优化

（1）线上线下数据融合与供需匹配

充分利用线上线下销售数据，实现对市场需求的精准把握。线上销售平台和线下门店的销售数据实时上传至企业数据中心，通过大数据分析和挖掘技术，深入了解消费者需求偏好、购买行为和市场趋势。通过对线上销售数据的分析，发现某一地区消费者对简约风格的服装需求量较大，且购买时间集中在特定季节。结合线下门店的试穿数据和顾客反馈，进一步明确消费者对服装款式、面料、尺码等方面的具体需求。基于这些数据，企业指导供应商调整设计生产，提前规划生产计划，增加适销产品的产量，减少滞销产品的生产，提高产品供需匹配效率，降低库存成本。

（2）构建ERP系统实现三流合一

建立覆盖全产业链的ERP系统，实现物流、资金流、信息流的三流合一。在物流方面，ERP系统实时跟踪货物运输状态和库存情况，优化物流配送路线，提高物流效率和准确性（如图2）。通过与物流供应商的信息系统对接，企业可实时掌握货物的运输位置、预计到达时间等信息，及时调整生产和销售计划。在资金流方面，系统实现对资金的实时监控和管理，优化资金配置，提高资金使用效率。通过与银行等金融机构的合作，实现资金的快速结算和融资服务的便捷获取。在信息流方面，ERP系统打破供应链各企业之间的信息壁垒，实现信息共享和协同工作，提高信息传递速度和准确性。企业内部各部门以及供应链上下游企业之间能够实时共享生产进度、库存水平、订单状态等信息，及时做出决策，实现供应链的高效运作和管理，降低运营成本，提高企业竞争力。 

图2 ERP系统图

5.金融机构服务创新

（1）基于大数据的精准授信

金融机构应充分利用大数据技术，为纺织服装企业提供精准授信服务。以建设银行为例，其推出的“纺织云贷”基于企业的历史交易数据建立预测模型。银行收集企业至少12个月的历史交易数据，包括采购订单、销售合同、资金流水等信息，运用数据分析技术对这些数据进行深度挖掘和分析，预测企业未来经营状况和还款能力，为企业提供精准授信额度。通过大数据分析，银行能够更准确地评估企业风险，避免因信息不对称导致的过度授信或授信不足问题。与传统授信模式相比，“纺织云贷”的授信审批时效从15天压缩至8小时，大大提高了金融服务效率，为纺织服装企业提供了更加便捷、高效的融资服务^[5]。

（2）创新融资产品与服务模式

金融机构不断创新融资产品和服务模式，满足纺织服装企业多样化融资需求。网商银行开发的“采购贷”产品，依托支付宝强大的技术平台和海量用户数据，通过支付宝小程序实现纺织面料采购的“秒批秒贷”。该产品打破传统融资模式的时间和空间限制，企业随时随地通过支付宝小程序申请融资，满足采购过程中的紧急资金需求。日均放款超3000万元，有效解决了企业资金周转难题。此外，一些金融机构推出应收账款质押融资、存货质押融资等创新产品，根据纺织服装企业的资产特点和经营模式，提供个性化融资解决方案，助力企业发展。

（3）探索知识产权质押融资

纺织服装行业的设计、品牌等知识产权具有较高的价值，但目前知识产权质押融资在行业内的应用还比较有限。金融机构应与专业的知识产权评估机构合作，建立科学合理的知识产权评估体系，对纺织服装企业的设计专利、品牌价值等进行准确评估^[6]。根据评估结果，为企业提供相应的融资额度。例如，一家拥有知名服装品牌的企业，将其品牌知识产权质押给金融机构，获得融资用于新产品研发和市场拓展。政府也应出台相关政策，鼓励金融机构开展知识产权质押融资业务，如提供风险补偿、贴息等支持，降低金融机构的风险，推动知识产权质押融资在纺织服装行业的广泛应用。

五、结语

综上所述，纺织服装行业供应链金融在模式创新与生态重构的驱动下，取得了显著的发展成果，从历史演进路径来看，经历了从传统融资模式向数字化、生态化方向的转变，不断适应行业发展的需求。未来，纺织服装行业供应链金融应继续深化模式创新与生态重构，加强技术与金融的融合，进一步完善信用体系，推动行业的可持续发展，同时政府、企业和金融机构应加强合作，共同营造良好的发展环境，为纺织服装行业的转型升级提供有力支持。

参考文献：

[1]徐天杰.跨境电商赋能苏州纺织服装业数字化转型路径研究[J].沙洲职业工学院学报,2024,27(4):15-19.

[2]周玉峰.供应链金融对核心企业财务绩效影响研究[D].昆明：云南财经大学,2024.

[3]张翠玲,吴园园,张晓举.纺织服装企业供应链金融模式优化研究[J].棉纺织技术,2022(11):94-95.

[4]孙晋玲.河北省纺织服装业的供应链金融现状研究与对策建议[J].鞋类工艺与设计,2022,2(3):9-11.

[5]徐婷.浅析供应链金融在纺织服装行业的运用[J].纺织报告,2021(12):43-44.

[6]李霞,孙必成.纺织服装行业供应链金融的发展及趋势[J].中国纺织,2021(Z5):118-120.