--基于产业链协同视角

王兴玲

（中国农业发展银行东营市垦利区支行，山东 东营257500）

摘要：在数字金融时代背景下，中小企业的数字化转型面临着技术、资金以及资源等多方面制约，难以适应新时期市场发展的客观需求，而金融科技赋能则成为助其突破壁垒的关键路径。基于此，文章从产业链协同视角出发，深入探寻金融科技赋能中小企业数字化转型的壁垒与路径，结合金融科技赋能的内涵、价值及关键赋能角色分析，从技术层面、金融层面以及产业链层面探讨金融科技协同赋能过程中面临的壁垒，并针对性提出“技术-金融-产业”三位一体的协同路径，旨在为推动金融科技与产业链生态的深度融合，加速推动中小企业数字化转型提供参考借鉴。

关键词：中小企业；金融科技赋能；产业链协同；壁垒；协同路径

一、引言

作为我国国民经济体系中的‘毛细血管’，中小企业在我国经济发展中有着举足轻重的地位，然而与大型企业相比，当前中小企业的数字化转型进程明显滞后。根据全国智能制造评估评价公共服务平台所公布的数据来看，截止到2025年，仅有3%的中小企业能够达成新一代信息技术和业务全流程的深度融合，而近乎九成的企业依然处在转型探索的阶段当中。这种‘数字鸿沟’限制了中小企业自身竞争力的提升，制约了产业链整体的智能化升级转化。因此，破解中小企业数字化转型所面临的困境，已然成为了构建现代化产业体系当中极为关键的重要课题。而金融科技的诞生及运用，恰好为破解中小企业数字化转型困局开辟出了一条新的路径。大数据技术能够穿透企业‘软信息’，借助交易数据、物流数据、政务数据等诸多维度的信息展开交叉验证，以此来构建起动态信用评估模型，使得无形资产和固定资产在融资的过程中可以发挥出同等的作用^【1】；区块链技术依靠分布式账本以及智能合约，实现了供应链上下游交易数据的可信共享，降低了核心企业参与协同时的信任成本；人工智能技术则是凭借机器学习算法，针对海量的非结构化数据展开实时分析，对风险定价模型加以优化，从而提升信贷审批的效率。因此，从产业链协同需求的角度出发，深入剖析金融科技赋能中小企业数字化转型的壁垒以及路径，无疑有着十分重要的实际意义。

二、金融科技赋能概述

1.金融科技赋能的内涵及价值

金融科技赋能中小企业数字化转型，其本质在于借助数字技术与金融服务深度融合的方式，重新构建企业融资、支付、风控等核心场景的运作逻辑，以此推动产业链全链条协同进化，此过程涵盖技术工具革新，还涉及金融生态重塑。就融资场景来讲，中小企业传统融资因缺乏抵押物、财务数据不健全等状况，长期处于融资难、融资贵的困境当中。金融科技依靠大数据、区块链、人工智能等技术，重构信用评估体系，达成‘数据资产化’与‘风险可控化’的双重突破，能够破解中小企业融资的‘信用孤岛’难题，促使金融机构从‘抵押文化’转向‘数据文化’，实现风险定价精准化。在支付场景方面，由金融科技驱动的电子支付革命，借助聚合支付、智能对账等技术，实现资金‘秒级’到账与交易‘透明化’管理，同时把支付数据转变为‘数字信用’的重要来源。这种‘支付+金融’的生态化模式，不但提高了中小企业资金使用效率，而且构建了‘数据-信用-金融’的闭环，为产业链协同提供了基础设施支撑。就风控场景而言，金融科技通过引入机器学习、图计算等技术，构建‘商业+金融’双维度风控体系，实现风险识别从‘点状’到‘网状’的升级。这种‘技术+数据+场景’的风控模式，既降低了金融机构的服务成本，又借助风险共担机制，激发了核心企业参与产业链协同的动力，形成‘数据互通、风险共担、利益共享’的生态闭环^【2】。

2.金融科技的关键赋能角色

金融科技赋能中小企业数字化转型的协同机制，其实就是打造一个以数据当作纽带、技术作为支撑、生态充当载体的三维赋能体系。数据乃是中小企业数字化转型当中的基础要素，然而在传统的供应链里面，信息孤岛的现象很是严重，核心企业跟上下游企业之间的交易数据、物流数据、财务数据呈现出分散的状态，并且很难实现互通。区块链技术所具备的不可篡改特性、分布式账本特点以及智能合约特性，给破解这一难题带来了技术方面的解决办法，它能够降低金融机构开展尽职调查的成本，突破核心企业的边界限制，推动供应链协同效率得以提升，从而担负起了数据赋能的重要角色。与此在推动中小企业数字化转型的这个过程当中，金融科技还担当着风控赋能的角色，中小企业融资困难的核心矛盾就在于风险评估成本偏高并且信息透明度较低。AI技术借助构建动态信用评估模型的方式，达成了风险定价的精准化以及实时化目标，依靠“数据 - 模型 - 决策”的闭环机制，不但能够让金融机构的服务成本有所降低，而且可以让中小企业获取到“敢贷、愿贷、能贷”的金融支持。除此之外，金融科技还拥有资源赋能的关键角色。中小企业数字化转型需要技术、资金、人才等资源协同投入，不过传统服务模式存在着“大水漫灌”以及“供需错配”的问题。大数据技术凭借构建企业需求画像和资源供给图谱，能够实现资源的精准对接。地方政府借助大数据平台对企业纳税、社保缴纳等数据加以分析，能够自动筛选出符合数字化转型补贴条件的企业，进而更为准确地为企业给予资源助力。

三、金融科技赋能中小企业数字化转型的协同壁垒

虽然从产业链协同的角度来讲，金融科技的应用确实能实实在在地助力中小企业全方位推进数字化转型，并且在数据赋能、风控赋能还有资源赋能等方面都扮演着极为关键的角色，可在具体实施的过程中，还是会碰到不少的限制因素，这些因素对金融科技的赋能效果形成了制约，同时也给中小企业的数字化转型之路设置了阻碍^【3】。

1.技术层壁垒

在技术方面，虽然区块链、大数据、人工智能等技术已经在供应链金融、智能风控等领域得到广泛应用，然而中小企业在技术采纳进程中依旧面临数据孤岛、算法黑箱以及系统割裂这三重技术阻碍，这些阻碍对金融科技赋能的深度和广度产生了直接的限制作用。数据是金融科技赋能的根基所在，不过产业链数据流通的“最后一公里”至今尚未完全打通。中小企业的内部数据分散在财务、生产、销售等诸多部门当中，缺少统一的数据治理规范，这就使得数据的质量呈现出参差不齐的状况。且产业链核心企业与上下游企业之间的数据共享机制还没有完善到位，核心企业常常以“数据安全”作为理由拒绝开放关键数据，而中小企业由于自身议价能力较弱，很难借助市场化的方式去获取核心企业的数据。这种“链式数据孤岛”的情况，致使金融科技没办法达成全链条的风险评估，进而导致中小企业融资成本一直处于较高的水平^【4】。而算法是金融科技赋能的重要工具，可是智能风控模型所存在的“可解释性困境”已然成为技术采纳过程中的关键阻碍因素。当下，金融机构大多采用机器学习模型来开展信用评估工作，然而模型训练所依赖的历史数据多数来源于大型企业，对于中小企业特征的涵盖程度不足。这样的算法黑箱问题进一步加剧了中小企业与金融机构之间的信任危机，对金融科技赋能的效果形成了制约。系统割裂同样是金融科技赋能的技术阻碍之一，具体表现为中小企业现有的IT系统与金融科技平台在兼容性方面存在不足。多数中小企业还在使用传统的ERP系统，其数据接口与金融科技平台的API标准并不匹配，要是想要更换整套系统那么就需要投入大量资金，而且这种类型的资金投入一般都存在着“技术适配成本高、改造周期长”的问题，这就使得中小企业对金融科技赋能只能是望而却步。

2.金融层壁垒

金融科技给中小企业数字化转型赋能时，其核心矛盾在金融层面主要表现为风险共担机制存在结构性缺憾以及监管框架有适应性滞后的状况。这两方面的壁垒相互交错在一起，一方面减弱了产业链核心企业参与的积极性，另一方面还让技术应用里所存在的合规风险得以放大，最终致使金融科技赋能陷入到‘技术上可行然而实际落地却受到阻碍’这样的困境当中。产业链协同的关键点在于风险共担，可在当下的金融科技赋能过程中，核心企业跟中小企业在风险收益分配方面出现了极为严重的不平衡情况，这就使得核心企业参与的意愿较为低迷。依据实践数据来看，核心企业一般掌握了供应链里超过70%的交易数据，可其参与供应链金融的深度却不足30%^【5】。这种‘数据孤岛’现象产生的根本原因就在于风险共担机制的缺失：核心企业害怕数据共享会把自己自身的经营信息给暴露出来，且不愿意为中小企业融资去承担信用担保的责任。而金融科技监管的滞后性主要在数据隐私以及算法歧视这两个维度存在着风险性的壁垒。在数据隐私这个方面，当前的监管框架对于产业链数据共享的边界界定得比较模糊，这就导致中小企业数据泄露的事件频繁发生。某工业互联网平台所做的调研显示，有65%的中小企业都担心数据共享会导致商业机密被泄露出去，其中还有30%的企业因为数据泄露而遭受了经济损失。在算法歧视这个方面，金融机构普遍会采用机器学习模型来开展信用评估工作，不过这些模型所用的训练数据大多来源于大型企业，对于中小企业特征的涵盖程度明显不足，譬如：某银行的风控模型把‘企业规模’当作重要的权重指标，结果年营收低于5000万元的中小企业就被自动拒绝贷款了，即便是它们的实际还款能力是很好的。这种算法歧视所引发的后果十分严重算法黑箱问题进一步加剧了中小企业和金融机构之间的信任危机。
    3.产业链层壁垒

产业链协同乃是金融科技赋予中小企业实现数字化转型的关键途径，然而利益分配不够均衡以及协同信任成本居高不下这两道壁垒，正在很大程度上对技术赋能的实际成效形成制约。这样一种结构性的矛盾一方面源自产业链各主体之间权力的不对等状况，另一方面又受到跨主体数据共享环节信任机制缺失的影响，最终使得金融科技陷入到“从技术层面来讲是可行的，但是实际落地却面临阻碍”的尴尬局面。在产业链金融的具体实践过程中，核心企业与中小企业在利益分配方面呈现出极为明显的“马太效应”特点。核心企业依靠自身所拥有的市场支配地位，常常把金融科技赋能当作巩固自身优势的一种工具，而不是将其视为推动产业链协同发展的契机，产生利益分配机制出现失衡的情况，致使产业链出现了“数据孤岛”这样的现象。核心企业担忧数据共享会让自己在议价方面的实力遭到削弱，更为重要的是，金融机构和核心企业在风险分担模式方面缺乏创新举措，这进一步加剧了利益分配方面的矛盾冲突。在传统的供应链金融领域当中，金融机构通常都会要求核心企业承担“连带责任”，而不是“有限责任”，如此一来便导致核心企业参与其中的积极性不高，进而逐步形成了一种“核心企业越是趋于保守，中小企业越是陷入困境”的恶性循环态势。除此之外，跨主体数据共享是产业链协同得以开展的基础所在，可是那些信任成本过高的企业却成了金融技术顺利落地实施的核心障碍因素。中小企业对于数据共享有着三方面的顾虑，即：商业机密存在泄露的风险、数据可能会被滥用的风险以及技术适配所需要的费用成本问题^【6】。多数中小企业都担心数据共享会被用于并非双方事先约定好的用途之上，比如说核心企业借助供应链数据来压低采购的价格，或者被竞争对手通过对数据加以分析之后推断出其新产品研发所需的时间周期，进而使得自身的市场份额出现下滑的情况，非常害怕自己会陷入到跨主体数据共享所形成的“信任陷阱”当中无法自拔。
    四、产业链协同视角下金融科技赋能中小企业数字化转型的有效路径

1.技术融合路径

为解决中小企业数字化转型在技术层面所遭遇的“数据孤岛”“算法黑箱”以及“系统割裂”这三大阻碍，金融科技赋能可以凭借“数据融合引擎”“算法可解释框架”还有“系统互操作协议”展开协同创新，进而构建起“数据互联 - 算法可信 - 系统共生”的技术生态系统，以此给中小企业的数字化转型给予底层技术方面的有力支撑以及顶层设计层面的有效保障。金融科技赋能可以构建起“分布式数据治理框架”，借助区块链的加密存证功能以及隐私计算的应用，达成数据“可用而不可见、可控且可计量”的共享模式。具体来讲，区块链技术可为中小企业数据确立唯一的数字身份，依靠非对称加密来确保数据主权，并且利用智能合约明确数据使用权限以及收益分配规则；而隐私计算技术（像联邦学习、多方安全计算等）则能让中小企业在本地完成模型训练之后上传加密参数，核心企业再对这些参数加以聚合从而完成协同分析，如此既能保护原始数据的隐私，又能实现产业链知识的迁移。这样一种“链上存证 + 链下计算”的混合架构，能够形成数据共享的激励相容机制，也就是中小企业凭借数据贡献能够获取供应链金融优惠、技术扶持等诸多收益，最终达成“数据价值最大化”以及“主体利益均衡化”的双重目的。同时，金融科技赋能可以构建起“算法可解释性框架”，借助特征归因、模型简化以及决策审计等相关技术，实现算法决策的“透明化”以及“可问责化”。特征归因技术（比如SHAP值、LIME）能够量化每一个输入特征对于输出结果所产生的贡献程度，助力中小企业理解算法推荐订单以及调整生产计划的逻辑依据；模型简化技术（像是决策树、规则提取等）可把复杂的神经网络转变为可解释的逻辑规则，降低中小企业对于算法的信任门槛。金融科技赋能还需要推动“系统互操作协议”的制定与施行，依靠标准化接口以及中间件技术，达成异构系统的“即插即用”以及“无缝协同”。具体来讲，可以依照开放API标准（如OpenAPI、Swagger）来定义数据交换、服务调用的统一接口规范，中小企业只要按照这个规范去开发适配层，就能够和核心企业的ERP、MES等系统实现对接；与此还要开发“协议转换中间件”，自动处理不同系统之间存在的数据格式、通信协议等方面的差异，比如说把中小企业的XML格式订单转换成核心企业所要求的JSON格式，以此降低系统集成的成本^【7】。

2.金融创新路径

为了处理金融科技推动中小型企业进行数字化转化时面临的传统金融体系和中小企业数字化转型需求之间存在不匹配的情况，需要从金融产品创新以及监管机制优化这两方面来找出路。靠设计动态化的供应链金融产品，能解决信息不对称还有抵押物不足这些难题，借助“监管沙盒”这个机制，可以让金融科技创新和风险防控达到平衡，最后搭建起符合产业链协同需求的柔性金融支持体系。传统供应链金融产品因为是静态的、标准化的，所以没法跟上中小企业数字化转型过程中那动态的资金需求。依据物联网所开展的存货质押融资，可以针对这种困境实现创新突破，通过布置智能传感器以及运用区块链技术，能够达成对质押存货的实时监管以及对其整个生命周期的管理。若存货价值随着市场波动出现下滑，系统会自动发出预警，还要求企业补齐保证金；一旦存货被非法移动，区块链节点就会立刻把融资账户冻结起来。这样的“动态质押加上智能风控”模式，能够在很大程度上提高中小企业的存货周转率以及融资额度，缓解轻资产企业在抵押物方面的困境。“监管沙盒”机制，能够凭借构建起“隔离测试 - 动态评估 - 梯度推广”这样一个闭环，助力金融科技赋能中小企业数字化转型，缓解“创新速度过快致使风险失去控制”以及“监管太过严格抑制创新活力”这两难的困境。金融监管部门在试点运行的时候，可以准许入选“沙盒”的金融科技企业与银行展开合作，在限定的场景、限定的规模范围下去测试创新产品。在测试期间，监管机构要实时接入企业数据看板，对企业融资流向、风险指标等关键数据予以监控，与此还要让企业每个季度都提交创新效果评估报告，以此来验证平衡金融科技赋能项目在创新与风险防控之间的平衡关系，最终实现监管机制协同优化的目的。
    3.产业链协同路径

在产业链协同这一视角方面，中小企业开展数字化转型时，面临着“利益分配失衡”以及“协同信任成本高”这两方面的壁垒，而这些壁垒产生的根源，在于传统产业链运行机制里所存在的“中心化控制”和“信息不对称”这样的深层次矛盾。金融科技可以借助“智能合约自动化分配”以及“分布式账本可信协同”这两个方面的赋能作用，去构建起“利益动态均衡、信任自发生成”的产业链数字化生态环境，从而给中小企业的数字化转型给予制度层面的保障以及技术层面的支撑^【8】。智能合约属于区块链技术当中的核心应用范畴，它可以把产业链利益分配的相关规则编码成为可以自动执行的计算机协议，凭借“条件触发 - 逻辑运算 - 结果执行”这样一个闭环机制，达成利益分配的透明程度得以提高、精准程度得以提升以及动态调整的效果。就中小企业在订单分配、利润分成等环节所处的弱势地位而言，智能合约可以设计出“贡献度加权”的分配模型，把质量管控、交付准时率、创新投入等多个维度量化成可以验证的数字指标，当中小企业的协同贡献值越高的时候，其获得的订单比例、利润分成、技术扶持等相关资源也会越多。这样一种“数据可溯源、贡献可量化、分配可编程”的机制，能够有效地破解由核心企业主导所造成的利益分配失衡的问题，进而形成“多劳多得、优绩优酬”的产业链激励相容生态。分布式账本技术则凭借自身具备的“全网同步、不可篡改、透明可查”这类特性，能够构建起产业链协同的“信任基础设施”，把传统的“熟人信任”转变成为“技术信任”，大幅度地降低中小企业参与到协同过程当中的信任成本。在数据共享这个层面上，分布式账本能够记录中小企业生产数据、设备状态、质量检测等一系列全流程的信息，所有的参与方都能够通过私钥加密的方式进行访问，如此既能保证数据的主权归属，又能实现“一次记录、全网共识”的效果，彻底消除核心企业对于数据真实性方面的种种质疑。在信用传递这个层面上，账本可以存储中小企业历史交易记录、履约情况、金融征信等诸多信用信息，进而形成可追溯的“数字信用画像”，以此来解决中小企业由于缺乏抵押物而导致的融资难题。

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