李朝阳

（武安市新峰水泥有限责任公司，河北 武安 056300）

摘要：在我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段的背景下，民营经济作为国民经济的重要组成部分，其高质量发展显得尤为重要。本文从供给侧改革的视角出发，深入探讨了金融支持民营经济高质量发展的策略。通过对供给侧改革内涵的剖析，以及对当前我国民营经济发展现状的分析，揭示了金融在促进民营经济质量提升中的关键作用。重点分析了金融支持民营经济发展的现状及存在的问题，并在此基础上提出了优化信贷结构、创新金融产品与服务、完善多层次资本市场体系以及强化政策性金融支持等策略建议。最后，通过总结本文中的经验，并展望未来金融支持民营经济的发展趋势。

关键词；供给侧改革；金融支持；民营经济；高质量发展；策略研究

一、引言

随着我国经济发展进入新常态，在这一背景下，供给侧结构性改革成为国家经济工作的主线，切实按照市场经济运行规律，不断深化供给侧改革，旨在通过优化供给结构、充分调动各项资源，提高供给质量解决结构性失衡问题，推动经济高质量发展。民营经济作为我国经济的重要组成部分，对促进创新、增加就业、改善民生发挥着不可替代的作用。然而，在当前经济形势下，民营企业尤其是中小企业面临着融资难、融资贵等问题，严重制约了其高质量发展。国家有关部门为保障民营经济发展，不断出台金融扶持政策，但金融支持民营经济发展仍存在困境，例如信贷歧视问题、资本市场融资难度大、金融供给与民营经济发展需求不匹配、信贷支持力度不足、金融创新有待加强，这些问题的存在导致国家制定的金融管理政策难以发挥作用。因此，从供给侧改革的视角出发，研究金融支持民营经济高质量发展的策略具有重要的理论和现实意义。

二、民营经济现状与供给侧改革背景

1.民营经济的重要性及发展现状

民营经济作为中国经济的重要组成部分，其在中国经济中的地位和作用日益凸显。在经济全球化的大背景下，民营经济在推动经济发展、优化产业结构、增加就业等方面发挥着重要作用。

民营经济在经济发展中扮演着重要角色。民营经济在国民经济中的比重逐年增加，对经济增长的贡献率不断提升。特别是在经济转型升级的过程中，民营经济成为推动经济增长的重要动力。通过不断推进技术创新和管理创新，民营经济在提高生产效率、降低成本、拓展市场等方面具有显著优势，为经济发展注入了新的活力。

民营经济在优化产业结构中发挥着重要作用。民营经济具有灵活性强、反应迅速的特点，能够迅速适应市场需求的变化，调整产业结构。同时，民营经济在科技创新和品牌建设方面不断投入，提升了企业的核心竞争力，推动了产业向高端、智能化方向发展。

我国步入新经济发展时期以来，国家对民营经济发展愈发重视，聚力推动民营经济高质量发展，发布相应的支持政策，并提出建议倡导，例如：《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大》；有关会议提出“抓好政策激励传导、抓好服务能力建设、抓好多元化资金供给，支持民营经济和民营企业发展”；金融管理部门切实提出措施“2024年1月5日起，分别下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点；2月5日下调存款准备金率0.5个百分点”。现如今，在国家的支持下民营经济发展初见成效，根据2024中国经济半年报公开数据显示，我国民营经营主体数量超过1.8亿户，规模以上私营工业企业同比增加5.7%，增速比去年同期增长3.8个百分点，民营企业出口增长10.7%^[1]。

然而，民营经济在发展过程中也面临着诸多挑战。融资难是制约民营经济发展的重要因素。由于信用体系不完善、融资渠道单一等原因，民营企业难以获得银行贷款，制约了其扩大规模和进行技术创新的能力。税费负担重也是民营企业面临的重要问题。过高的税费负担增加了企业的运营成本，降低了企业的盈利能力。营商环境仍有待改善，如行政审批流程繁琐、法律法规不完善等，都制约了民营经济的发展。

2.供给侧结构改革视角下金融支持民营经济发展的作用分析

首先，加快发展新质生产力。在供给侧改革影响下，金融能增强民营企业自主创新能力，不仅为民营企业研发创新提供经济支持，还能加快民营企业新质生产力的发展，从而确保有能力、有条件的民营企业在推进科技自立自强和科技成果转化中发挥更大作用，推动我国整体新质生产力创新发展。例如：某地区在金融机构及金融政策的支持下，截至上半年，全市共培育民营高新技术企业198家，有研发活动的规模以上工业企业超过200家。

其次，推动民营企业高质量发展。供给侧改革推动下，民营经济发展得到金融机构支持，能充分推动民营企业高质量发展。确保民营企业能在新时代发展进程中把握机遇、直面挑战，转变发展方式、调整产业结构、转换增长动力，从而自觉向高质量发展方向发力^[3]。

最后，优化民营企业融资通道。供给侧改革模式下的金融政策，更加符合民营经济的发展规律，为民营企业提供更多的融资渠道。金融扶持不仅为民营企业融资提供资金渠道，还能通过服务贸易创新、出口信贷、股权投资丰富民营企业的融资方式，进而为民营企业提供多元化的融资渠道，促进民营企业经济发展。

三、民营企业经济发展的困境

第一，信贷歧视问题依然存在。金融机构在提供融资服务时面临着信息不对称和风险控制的双重挑战。金融机构难以全面、准确地掌握民营企业的实际经营状况和未来发展前景，导致在贷款审批过程中存在“慎贷”、“惜贷”现象。金融机构出于风险控制的考虑，更倾向于向有政府背书或大型企业背景的借款方提供融资支持，从而在一定程度上忽视了民营企业的融资需求。这种“信贷歧视”不仅限制了民营企业的融资渠道，也加剧了其资金紧张的状况^[2]。

第二，资本市场融资难度大。虽然我国已经建立了多层次的资本市场体系，但是上市门槛仍然较高，审核程序复杂且周期长。这使得许多有潜力的民营企业无法通过上市来筹集资金。此外，即使成功上市，民营企业也面临着股价波动大、融资成本高等问题。

第三，金融供给与民营经济发展需求不匹配。其主要问题表现在，一方面，民营经济发展金融供给偏弱，金融机构制定的信贷政策落实效果不佳。金融服务品质有待提升，包括审批流程繁琐、服务效率低下、客户体验不佳等问题，影响了民营企业的融资体验和效率。根据中国人民银行信息披露显示，2024年上半年金融数据口径信贷新增13.3万亿元，同比少增2.5万亿，相较2023年累计放缓2.1 pct，数据有效表明信贷增速逐渐放缓。另一方面，金融创新有待加强。金融服务产品不够丰富，难以满足民营企业多样化的融资需求。一是金融体制创新短板。金融市场主要以银行为主，证券及保险业为辅，后两者发展不足。二是金融产品创新短板。尤其是针对中小企业和初创企业的金融产品，难以精准对接企业实际需求。如今，部分金融机构在探索金融产品+科技的方式，推进产品升级，但缺乏协调机制与应对风险的能力，进而限制了金融创新。

第四，信贷支持力度不足。民营经济发展需要足够的信贷支持政策，但是目前，民营企业缺乏足够信贷支持，使得融资过程依然存在结构性障碍。例如：有的民营企业缺乏足够的抵押物，加之企业生产经营管理信息数据，无法从第三方评估机构获得，影响民营企业获取信用担保。同时，政策落实存在梗阻。政府为促进民营经济发展出台了一系列扶持政策，但在实际执行过程中，往往存在政策传导不畅、落实不到位的情况。这可能是由于政策设计过于理想化，未充分考虑实际操作的复杂性和差异性；也可能由于政策执行部门之间存在信息壁垒和协调不足，导致政策效果大打折扣。政策落实的不到位，不仅削弱了金融市场对民营企业的支持效果，也影响了民营企业的发展信心和预期^[4]。

四、供给侧改革下金融支持民营经济高质量发展的策略

1.优化信贷结构，提升金融服务质效

为了改善民营企业的融资环境，金融机构应当优化信贷结构，确保信贷资源更加公平地分配给不同规模和类型的民营企业。具体而言，应加强对中小民营企业的信贷支持力度，降低其融资成本。深化金融服务，提供全方位的信贷服务，以满足民营企业多样化的融资需求。通过拓展服务渠道、创新信贷产品等方式，将金融服务深入到民营企业的各个层面。深入了解民营经济的实际需求，针对其特点研发特色信贷产品。也可根据行业特点，推出针对民营特定行业的信贷产品。

同时，金融机构还应提升服务质量和效率。一方面，金融服务流程的优化。随着民营经济的快速发展，金融服务的效率和质量成为企业关注的重点。为了更好地满足企业的融资需求，金融机构应简化审批程序，减少审批环节，提高审批效率，降低企业融资门槛，促进企业融资便利化。这有助于优化金融服务流程，提高企业的资金使用效率。另一方面，金融服务专业性的提升。金融从业人员是金融服务的重要载体，其服务素质和专业水平直接影响到金融服务的质量。因此，金融机构应加强金融从业人员的培训和教育，提高其服务素质和专业水平。同时，金融机构还应建立完善的金融服务体系，为企业提供全方位、一站式的金融服务。这有助于提升金融服务专业性，提高企业的金融信任度。

此外，要建立完善的风险评估体系和信贷担保机制，这有助于降低金融机构的信贷风险，提高其对民营企业的信贷投放意愿^[5]。

2.创新金融产品与服务，满足多元化融资需求

随着市场环境的不断变化和民营企业的快速发展，传统的金融产品和服务已难以满足其多元化的融资需求。因此，金融机构需要不断创新金融产品和服务模式。

开发符合民营经济特点的金融产品。针对民营企业不同生命周期阶段及多样化的市场需求，金融机构如中国民生银行已率先行动，创新推出“易创E贷”等线上信用贷款产品。此类产品不仅设定了高额度的授信上限与灵活的贷款期限，更实现了从申请到放款的全程线上化操作，极大地提升了融资效率与便捷性。这一实践表明[2]，金融机构正通过定制化金融产品的开发，精准对接民营企业的发展需求，为其成长提供坚实的金融支持。

推广金融科技应用。随着大数据、云计算等技术的飞速发展，金融科技在金融服务中的应用日益广泛。金融机构正积极利用这些先进技术，提升金融服务的智能化水平。通过数据分析与模型预测，金融机构能够更准确地评估民营企业的信用状况与融资需求，从而提供更加个性化的金融服务方案。同时，金融科技的应用也有效降低了金融服务成本，提高了服务效率与准确性，为民营经济的高质量发展注入了新的活力。

发展供应链金融服务。基于产业链和供应链的特点，金融机构正致力于提供一体化的供应链金融服务。通过整合产业链上下游企业的资源与信息，金融机构能够更全面地了解民营企业的经营状况与融资需求，从而提供更加精准、高效的金融服务。这种服务模式不仅有助于民营企业解决融资难题，还能促进其与产业链上下游企业的协同发展，形成良性互动的金融生态体系^[6]。

3.完善多层次资本市场体系，拓宽直接融资渠道

在当前经济环境下，民营企业作为市场经济的重要组成部分，资本市场是民营企业融资的重要渠道之一，其融资渠道的拓宽对于促进经济活力、增强市场竞争力具有关键意义。为了拓宽民营企业的直接融资渠道，需要进一步完善多层次资本市场体系。人民银行携手相关部门，精准施策，从债券、信贷、股权三大融资领域出发，构建了“三支箭”政策组合。一方面，加快创业板、科创板等市场的建设与发展步伐，为更多优质民营企业提供上市机会；另一方面，降低上市门槛和成本，简化上市程序和要求。同时，还应加强市场监管和投资者保护力度，维护市场秩序和稳定。此外，鼓励和支持民营企业通过债券市场进行融资。例如发行企业债、公司债等债务融资工具来筹集资金。有助于降低企业的融资成本并提高其融资效率。

多元化融资渠道构建。为降低民营企业对单一银行信贷的过度依赖，政策鼓励企业积极探索股权融资与债券融资等多元化路径。股权融资不仅能为企业带来长期稳定的资本金，还能通过引入战略投资者优化企业治理结构；而债券融资则以其灵活性和较低的成本，成为企业补充运营资金、扩大生产规模的有效手段。这些举措共同促进了民营企业融资结构的优化，提升了其抗风险能力。

加强银企合作机制。金融机构与民营企业之间建立紧密的合作关系，是金融支持实体经济的重要举措。由于民营企业在经营规模、资金实力、信息透明度等方面与大型企业存在差距，导致其在融资过程中面临诸多困难。为打破信息不对称壁垒，政府致力于搭建高效的银企合作平台，通过定期交流、项目对接会等形式，增进银行与民营企业之间的了解与信任。同时，鼓励金融机构创新信贷产品和服务模式，以更好地适应民营企业多样化的融资需求。这种深度合作不仅提升了资金配置效率，也为民营企业提供了更加精准、高效的金融支持。

创新各类金融机构协调服务模式。协调各类金融机构协同合作，创新金融服务模式成为推动民营经济发展的新引擎。供应链金融、互联网金融等新兴金融模式的兴起，为民营企业提供了更为便捷和灵活的融资渠道。通过供应链金融，金融机构能够深入产业链上下游，了解企业的真实交易背景和资金需求，为其量身定制融资解决方案。而互联网金融则利用大数据、云计算等先进技术，实现了金融服务的线上化、智能化，极大地提高了金融服务的可及性和便捷性。这些创新金融服务模式的推出，不仅拓宽了民营企业的融资渠道，还降低了其融资成本，为其发展注入了新的活力^[7]。

4.强化政策性金融支持，发挥政府引导作用

在当前国内外经济形势复杂多变的背景下，政策性金融机构作为金融市场的重要力量，政府应充分发挥政策性金融机构的作用并引导商业性金融机构加大对民营企业的支持力度。为应对民营企业面临的融资难题及生存考验，政策性金融机构通过多维度策略，积极构建金融有效支持实体经济的体制机制。

政策支持层面。政策性金融机构通过定制化金融产品和服务，如优惠贷款、专项贷款计划等，直接降低了民营企业的融资成本，缓解了其资金压力。这些措施不仅有助于民营企业短期内的稳定运营，更为其长期发展提供了坚实的金融支持。政策性金融机构还通过政策引导，鼓励商业银行等金融机构加大对民营企业的信贷投放，以此形成多元化、多层次的金融支持体系。

资源整合层面。政策性金融机构充分发挥其独特优势，有效整合政府资源和社会资本，引导资金精准投向有潜力、有需求的民营企业。通过设立专项基金、引导基金等形式，政策性金融机构不仅为民营企业带来了急需的资金，还通过资本注入的方式，促进了企业的技术升级和产业升级。同时，政策性金融机构还积极搭建融资对接平台，促进金融机构与民营企业之间的信息交流与合作，进一步拓宽了民营企业的融资渠道。

市场培育层面，政策性金融机构致力于培育健康的市场主体和完善的市场体系，为民营企业创造更加公平、透明、高效的发展环境。通过推动金融市场创新、加强金融基础设施建设等措施，政策性金融机构提高了金融市场的服务效率和质量，降低了民营企业的融资成本和风险。同时，政策性金融机构还积极参与社会信用体系建设，推动形成守信激励、失信惩戒的社会氛围，为民营企业营造了良好的信用环境。

5.完善金融政策体系，强化政策导向

在金融体系中，民营企业由于规模相对较小、融资渠道有限等因素，往往面临较大的融资难题。为了有效缓解这一问题，政府通过制定一系列政策，引导金融机构加大对民营企业的支持力度，以促进民营经济的健康发展。

定向降准政策，是一种有效的货币政策工具，通过调整存款准备金率，针对特定金融机构进行资金投放。在民营企业融资难的背景下，政府可以实施定向降准政策，为民营企业提供专项资金支持。这一政策不仅降低了金融机构的资金成本，还提高了其对民营企业的贷款意愿，从而缓解了民营企业融资难的问题。

优惠贷款政策，则是通过政府提供财政补贴、低息贷款等方式，降低民营企业的融资成本。这些政策可以减轻民营企业的财务负担，提高其盈利能力，进而促进其扩大生产规模、提高生产效率。政府还可以通过优化贷款结构，增加中长期贷款的比例，为民营企业提供更加稳定的资金支持。

担保与增信支持，则是政府为民营企业提供的另一种重要支持。通过设立担保基金、提供信用保险等方式，政府可以为民营企业提供信用担保，降低其融资风险。同时，政府还可以完善增信机制，提高民营企业的信用等级，增强其融资能力。这些措施有助于缓解民营企业与金融机构之间的信息不对称问题，提高融资效率。

金融监督管理政策。国家针对民营企业制定的金融政策，作为民营企业经济发展的强有力保障，需要有效落实金融政策。管理部门通过制定配套的金融执行监督管理政策，进一步落实金融管理措施，可以建立多元化监督管理体系，金融监督管理局、各大政策性银行民、民营企业等，逐步形成多方协作的长效金融执行监督管理机制，保证金融支持政策全面落实，确保民营企业切实享受国家的金融政策^[8]。

五、结束语

总而言之，在新时期经济高质量发展要求背景下，民营企业经济发展必须坚持深化供给侧结构性改革，借助供给侧金融改革趋势，更好地发挥资本市场枢纽作用，推动民营企业摆脱对传统投融资管理方式的过度依赖，发挥新金融管理政策及金融产品在民营企业经济发展中的促进作用。只有这样才能探索出符合民营企业发展路径的经济增长方式，因此，基于本文的研究结论提出以下政策建议，包括：一、政府应继续完善相关政策体系，加大对民营经济的支持力度，特别是在税收减免、融资担保等方面给予更多优惠和支持；二、金融机构应加强风险管理和创新能力的提升，更好地服务于民营企业；三、加强监管和规范市场秩序，防止过度投机行为破坏市场稳定；四、鼓励民间资本参与金融市场建设，为民营经济提供更多元化的资金来源；五、加强国际合作与交流，学习借鉴国际先进经验和技术，推动我国金融业的现代化进程和国际化发展水平，提升我国金融业的国际竞争力和影响力，为我国经济的持续健康发展注入新的动力和活力。展望未来，随着国内外经济形势的变化和新技术革命的到来，我国金融业将面临更多的机遇和挑战，要坚持改革开放的方向，不断创新和完善相关政策措施，克服困难和挑战，实现经济社会的持续健康发展，为实现中华民族伟大复兴的中国梦作出更大的贡献！

参考文献：

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[6]洪银兴,袁国良.民营经济发展的制度障碍与对策研究[J].江苏社会科学,2003(2):149-155.

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