曹光锐

 （吉林省民航机场集团有限公司，吉林 长春 130039）

摘要：在数字经济时代下，为进一步提升企业绩效水平，应加强对财务数字化转型与企业绩效的研究分析，通过深化对财务数字化的认识，了解财务数字化的特征，明确财务数字化转型与企业绩效的关联，肯定财务数字化在企业绩效中的价值，以京东物流为例，深入分析财务数字化对企业绩效带来的影响机理与影响结果，并从现实情况出发，采取有效的财务数字化转型的策略，进一步提升京东物流绩效水平，提升企业经营收益水平。
关键词：财务管理；数字化转型；京东物流；企业绩效

一、引言

随着数字经济迅猛发展，推动传统产业数字化转型，加快数字经济与实体经济融合的步伐已经是大势所趋。京东物流作为国内首屈一指的技术驱动型供应链服务商，通过财务数字化转型，实现了智慧物流成本管理，提升了企业绩效水平。因此有必要以京东物流为例，加强财务数字化转型与企业绩效研究分析，探索财务数字化转型对企业绩效带来的影响，研究如何采取有效的财务数字化转型策略，进一步提升企业绩效水平，带动企业未来实现高质量发展。
    二、财务数字化分析

1.财务数字化概述

在企业财务管理过程中，财务数字化发挥着非常重要的作用。财务数字化是指利用各种先进的数字化技术，包括大数据、人工智能技术、云计算等技术，实现财务流程自动化运行与财务数据智能化分析^[1]。相较于传统财务管理，财务数字化不仅可以提升财务管理效率，还能推动财务管理从事后核算转型为事前预测+事中控制，进一步提升财务管理的效果。业财融合是财务数字化管理的一大目标，通过财务数字化管理，打通企业业务与财务数据，将业务流程与财务流程集成在一起，可以帮助企业预测分析财务以及业务风险，降低企业经营成本，推动企业业务经营实现更好地发展。财务数字化有三大核心构成要素，一是组织职能要素，要求财务人员完成从会计服务到战略引领者角色转变，自身应具备专业的数据分析能力，适应数字化财务管理环境。二是管理流程再造要素，需要结合企业实际，建立标准化财务流程与数字化运营制度，有效提升财务管理效率，降低财务成本。三是技术能力要素，需要搭建集成化财务系统化平台，包括ERP、财务共享平台等，满足财务数据实时共享与智能应用需求。

2.财务数字化特征

财务数字化具有以下鲜明的特征：一是财务管理流程自动化与智能化处理特征。在数字化、智能化技术的驱动下，利用RPA（机器人流程自动化）、AI审单机器人等技术，可以实现企业发票处理、报表生成等财务管理内容自动化，减少人为干预，提升财务管理效率。通过应用智能监控系统，对整个财务流程进行监控，及时发现异常交易信息，为财务管理风险防范提供全面支持。二是财务决策模型化特征。在数字财务工作模式下，弥补了传统财务管理滞后性缺陷。数字化财务能够通过采集分析企业的历史财务数据，加强预测模型训练，支持滚动预算、现金流模拟以及打造用户画像等功能，以此实现财务决策事前预判，进一步提升财务风险防范的效果^[2]。三是数据资产化特征。数字化财务下衍生了海量的财务数据，通过物联网以及各种API接口，可以对业务、供应链、市场等实时采集各种数据信息，形成海量的财务数据资产。在区块链技术的支持下，实现财务数据全流程可追溯，并通过机器学习，对现金流缺口进行预测，根据实时数据调整财务控制策略，进一步提升财务管理的灵活性，有效防范各种财务风险。
   三、财务数字化转型与企业绩效的关联

通过财务数字化转型，可以有效驱动企业绩效提升。具体来说，在财务数字化转型的过程中，借助各种先进的数字技术，能够将企业财务数据从以往单纯的记录副产品成功升级成为可复用、可增值的战略性资产，尤其是基于财务数据搭建的现金流预测模型以及动态财务风险图谱等优质数据资产，能够为企业经营决策提供全面的支持，增强企业核心竞争力，更有利于提升企业绩效水平。通过财务数字化转型，实现了核销自动化、审单智能化，减少了财务流程非增值内容，优化了整体财务流程，有效降低交易成本与管理费用，增强企业的绩效水平。在各种先进数字化技术的支持下，逐步填平了企业与银行之间的信息鸿沟，可以通过实时财报以及区块链发票完成与金融机构的信息共享，降低企业的债务融资成本^[3]。通过借助财务数字孪生模拟功能，可以模拟企业不同战略决策下的财务后果，推动财务从核算型转型为价值型，指导企业实现最优化战略决策。
  四、财务数字化转型对企业绩效的影响－以京东物流为例

早在2017年，京东物流就已经独立运营。京东物流运营期间，选择将财务数字化转型作为核心战略，并结合实际运营需求，搭建了先进的智能财务共享平台。京东物流通过加强大数据技术、人工智能技术的应用，成功将财务核算转型升级为财务战略辅助决策。具体来说，京东物流数字化转型离不开先进数字技术赋能，目前京东搭建的数字化财务核心平台包括（1）UData数据智能分析平台，通过该平台可以实现财务数据治理与建模分析一体化，提升财务数据应用价值。（2）物流超脑系统，通过该系统，能够整合人工智能、运筹学与数字孪生技术，为物流业务决策提供全面支持。（3）智能供应链平台“京慧”，通过该系统平台，能够对库存优化与需求进行合理预测^[4]。这些系统平台共同构成了京东物流财务数字化的技术底座，确保财务数据信息能够实现最大化价值利用，实时驱动京东物流业务进行合理决策，有效降低成本的同时，为京东物流带来更高的经营效益。在组织架构方面，京东物流在财务数字化的支持下，实现了业财深度融合，财务部门与供应链、仓储、配送等业务单元数据完全打通，从最初的数据采集到后续的数据分析，一直到最终决策执行，可以实现全流程自动化闭环管理。京东物流上述财务数字化转型不仅改变了财务部门的功能定位，对企业整体的价值创造逻辑也进行了一次改革与重构。之所以取得上述成效，与京东物流财务数字化转型有着紧密的关系。以下是京东物流财务数字化转型对企业绩效的影响机理与影响结果分析。
  1.影响机理

财务数字化转型对京东物流绩效影响机理包括以下几点：

（1）运营效率提升机理。京东物流在财务数字化转型方面，应用了RPA和AI技术，优化了一些非增值、高频次财务流程，相关发票处理、费用报销、银行对账等，上述流程均实现了自动化处理，减少了人为干预。京东物流依托于UData平台，可以结合财务数字化管理需求，自动生成常规财务报表，有效提升了财务数据处理效率，降低了企业年度人力成本。以月度结账流程为例，在传统财务管理模式下，月度结账流程执行时间需要3天。在京东物流财务数字化转型的支持下，月度结账流程缩短至8小时内完成，显著提升了财务管理流程效率，减少了对财务人力资源的依赖，降低了财务管理成本^[5]。在资源优化配置方面，京东物流通过UData平台能够实现财务数据与业务数据的实时联动，依托京东物流的“智狼货到人系统”，将搬运机器人+飞梯机器人+立体货架组合在一起，进一步提升仓库存储效率，实现秒级拣货以及高密度存储，在动态储位优化算法的支持下，准确率达99.99%。智狼货到人系统还能对商品周转率、存储成本进行实时分析，结合实际高密度存储情况，动态调整储位布局，减少无效搬运距离，提升物流效率，节约更多物流成本。京东物流通过联动财务预算系统与运力调度系统，实现物流动态线路优化，进一步降低了物流单位运输成本。

（2）物流决策优化机理。通过进行财务数字化转型，在数字化技术的帮助下，财务数据不仅具备事后记录的功能，还可以通过进行数据分析，完成财务事前预测与事中控制，显著降低成本。京东物流通过“京慧”平台搭载了智能补货模型，具备销售预测、库存仿真等功能，能够搭建一个完整的智能供应链系统，以此来实现物流端到端成本优化，显著节约库存成本。智能补货模型能够对历史销售数据、季节性因素、促销计划等多维特征进行综合分析，准确预测货物需求量，提前进行物流仓储准备，避免出现缺货问题。京东物流超脑系统整合商流、物流、资金流等数据，能够对区域订单量、配送成本、现金流状态等进行实时监测，并自动触发物流运力调整指令，确保订单能够及时送到客户手中^[6]。京东物流财务系统与供应链系统集成在一起，能够对全物流网络库存动态调拨，通过建立多级库存协同模型，对现有库存分布进行优化，有效减少冗余库存，提升现货率，在节约更多物流成本的同时，保障了物流供给的及时性。

（3）风险管理机理。京东物流依托UData平台，结合自身经营实际，建立了完善的动态财务风险指标监控体系，能够在数字化财务管理方面对现金流波动、应收账款、成本超支等关键因素进行实时监控，第一时间发现并拦截交易异常资金操作行为，防范敏感数据信息泄露。京东物流通过搭建区块链电子发票系统，能够立足整个流程，全面实现发票税务合规管控，进一步提升发票处理效率。京东物流通过应用大数据技术，搭建了滚动预算模型，能够结合实际情况，实现资源动态分配与调整。在2023—2024年燃油价格波动期间，通过滚动预算模型，自动触发运输结构调整策略，增加铁路与新能源车运输占比，有效降低了运输成本上升带来的冲击，节约了运费超3亿元运费。

2.影响结果

财务数字化转型对京东物流绩效影响结果表现如下：

（1）财务绩效结构得到了有效改善。 京东物流通过加强财务数字化转型，自身财务绩效结构得到了优化与改善。首先，京东物流的盈利能力得到了增强。2024年，京东物流母公司净利润为8.61亿元，同比增长15.4%。根据2025年第一季度业绩报告显示，京东物流总收入达470亿元，同比增长11.5%，净利润达7.5亿元，同比增长13.4%。由此能够反映出在数字化财务的影响下，京东物流的成本控制能力得到了显著增强。其次，京东物流通过智能库存管理系统的支持，存货周转天数从2023年的38天缩短至2024年的32天，应收账款周转率提升24%，从中可知，京东物流的资金使用效率得到了明显的改善。最后，京东物流的规模效应得到了充分释放，获得了更高的营收增长^[7]。通过推动财务数字化转型，京东物流订单财务处理成本从2020年的5.2元降至2024年的2.1元，降幅达59.6%。2024年，京东物流营收403.6亿元，同比增长11.3%，显著提升了营收增长。

（2）强化了财务数据价值链协同。在财务数字化转型背景下，企业产出更多的财务数据，这些财务数据贯穿了企业整个经营过程环节，能够重构企业价值链运行逻辑。京东物流通过建立标准化的财务系统与业务系统数据接口，能够成功贯穿连接仓储、运输、配送等不同环节，实现成本精细化核算，可以实现多渠道库存整合，在降低库存周转天数的同时，还能减少滞销品占比。京东物流打造了“与图数智时空平台”，对外提供选址优化服务，帮助零售企业门店进行财务可行性分析，进一步降低了客户选址周期，显著提升了门店存活率，充分展现了财务数据价值链协同的价值。

（3）获得了较高的社会效益。京东物流的财务数字化转型除了降低自身物流成本，提升营收效益，实现财务数据价值链协同，还获得了较高的社会经济效益。比如2025年1月，工业和信息化部发布了《人工智能赋能新型工业化典型应用案例名单》，京东物流提出的人工智能的数据治理方案正式入选，通过UData平台的数据时效价值挖掘技术，为降低社会物流成本提供了全面的技术支持。根据2024年德邦快递年度报告显示，2024年京东物流继续全面推行电子发票，全年累计节约纸张超过420吨，相当于少砍伐约6000棵成年树木。（4）为社会节能环保作出了重大贡献。2024年，京东物流正式通过 SBTi 权威认证，成为中国首家获得该认证的物流企业，并承诺到2030年全范围碳排放在2019年基础上削减0%，这对低碳社会建设也有着积极的影响意义。

五、京东物流财务数字化转型对企业绩效影响的对策
1.强化业财融合

京东物流在财务数字化转型方面，为进一步提升企业绩效，还应注重强化业财融合，借助财务数据，指导业务开展，降低业务成本^[8]。一方面，京东物流应建立财务BP嵌入式组织架构，强化财务人员与业务人员的沟通与联系。在具体实施方面，可以结合企业物流业务经营实际，将财务人员嵌入供应链、仓储、运输等业务单元。每个业务单元设置一个“1+N”BP矩阵，其中“1”是指1名首席财务BP对接总经理，“N”是指N名模块BP，包括运输BP、仓储BP、客户BP等，财务BP手机上安装“JDL-BP cockpit”程序，实时查看所负责业务单元的收入、成本、利润、现金流4张动态表。当单票运输成本超出预算阈值时，程序自动推送异常工单给运输BP，要求在短时间内必须明确原因，落实纠偏措施，从而在推动业务执行的同时加强成本核算，有效降低业务开展成本。另一方面，京东物流应搭建统一数据中台，通过整合ERP（订单）、TMS（运输）、WMS（仓储）系统数据流，实现单票全成本核算，结合不同业务开展内容，有效地控制单票全成本。其中单票全成本核算公式为：单票全成本 = Σ（作业量×作业单价） + 分摊固定成本。其中作业单价由作业中心每日滚动更新，固定成本按作业动因量分摊到单票。

2.拓宽服务渠道

京东物流财务数字化转型带来的影响不应仅仅停留在企业内部，还应进一步扩宽服务渠道，增强财务数字化转型的影响力，打造开放化价值服务平台，为中小客户提供优质服务，以此延伸自身物流产业价值链，获得更多的盈利。一方面，京东物流可以依托京慧智能供应链系统，将原 ERP+WMS+TMS 的180 个模块拆成42个独立微服务，在进行容器化处理后，采用 K8s进行统一编排，单租户资源弹性伸缩控制在30s以内。在每一张业务表中，写入租户ID ，将其作为行级安全标签，充分保障数据物理隔离。计费模型按照订单量+存储量+API调用次数，实现阶梯计费，客户能够直接在线签约进行租用。京东物流通过签约更多中小客户，可以进一步降低物流平均库存周转天数与缺货率，节约更多库存成本。另一方面，京东物流可以搭建跨境财务中心平台，整合内部关务、汇率、税务系统，为国际业务扩展提供全面支持。其中关务系统对接海关总署单一窗口，报关单据实现自动映射。汇率中心直接与银行实时报价与非银行支付机构汇率进行对接，每5秒刷新一次，确保汇率信息可以及时得到更新。税务系统覆盖目的国 VAT或者GST 规则，退税信息自动生成 PDF、XML 两种格式资料，为后续汇率中心锁定换汇、资金系统自动收款以及财务中台生成凭证创造有利条件，进一步提升京东物流的跨境收入，缩短退税周期，确保客户现金能够及时回笼。

3.推动金融创新

在京东物流供应链中，金融也是一项不容忽视的利润来源。为通过数字化财务转型提升京东物流企业的绩效，还应积极推动金融创新。在具体实施过程中，首先，需要开发财务数据信用模型，通过以实时交易流水的风控系统为基础，为中小供应商提供优质稳定的融资服务，从中获得更多营收利润。在实施过程中，应每天从京东主站、京喜、外部 POP 商家入手，抓取各种订单、支付、退货流水数据信息，然后对这些数据进行实时清洗。除了抓取金融数据，还应推动入库、出库、签收、拒收、逆向5大节点全部上区块链，确保相关物流信息不可篡改。为获得更多数据支持，应建立外部数据接口，直接对接工商、司法、税务、发票4 大外部数据源，形成312维特征向量。在信用模型搭建方面，采用XGBoost + 图神经网络（GNN）模型。其中GNN 把供应商上下游网络关系作为节点，捕捉“隐性担保”信号。 在完成模型构建后，需要加强模型数据训练，提升模型的运行质量，保障客户授信的准确性与效率，最终为更多中小供应商提供稳定的融资支持，减少坏账率，获得更多金融收益。其次，除了通过高效授信为客户提供金融服务支持以外，京东物流还可以推行一些标准化金融产品，比如通过以区块链仓单为底层资产ABS产品，以此来盘活库存资金。其中区块链仓单形成过程如下：每一托盘货入库即生成一张“京东数字仓单”，仓单信息包括货品的品类、数量、质检报告、监管人等，上述信息写入长安链，即京东国产区块链，唯一哈希上中登网质押登记，防止一物多押。仓库采用双监管模式，一是由第三方监管公司相关人员24h 驻仓，每天两次人工盘点一次，并上传签字报告。 二是机器监管，通过物联网摄像头＋人工智能图像识别，每 30 分钟自动点一次货。当发现货量差异＞1%，及时将异常信息写入区块链，触发预警功能。金融机构通过区块链上数字仓单 可以确定“货真实存在、未被重复质押”，因此以更低利率向中小客户进行放款，帮助客户快速解决融资难题。最后，京东物流应与银行合作，共同推出“采购－生产－销售”全链路金融服务方案，其中在采购端，通过订单融资，京东风控模型进行风险控制，银行根据客户授信情况进行放款。在生产端，通过区块链仓单质押解决客户融资难题。在销售端，通过区块链确权，防止应收账款被重复抵押，京东物流通过应收账款保理的方式将客户的应收账款转化为银行放款的依据，确保客户当天就能拿到融资。京东物流通过采用实时数据信用+区块链可信资产+全链路生态金融创新方案，形成了完整的供应链金融闭环管理。供应商客户能够通过供应链金融快速获得低利率融资，京东物流能够从中获得息差与平台费用，提升自己的营收，银行可以获得低风险资产，以此来实现三方共赢局面。

4.运用先进技术

京东物流在进行财务数字化转型时，应进一步强化数字化赋能，提升智能决策的能力，获得更高的营收效益。一方面，京东物流可以应用时空神经网络算法，接入内部数据，将城市－仓库－站点－客户四级网络作为时空图完成模型构建，并通过内部数据源进行模型训练，通过模型预测仓库未来7-10天的需货量，提前进行库存仓储合理配置，有效减少库存冗余，降低缺货率。另一方面，京东物流还可以与中国科学院量子信息与量子科技创新研究院进行合作，采用量子近似优化算法+经典混合求解器，完成300个分拨中心、1.8万条线路算最优路径计算。采用传统计算机计算优化路线耗时较长，通过量子计算显著节约优化路线耗时，提升优化路线的精准度，以此来节约更多运费，获得更多收益。在生鲜物流运输方面，京东物流通过应用冷链物联网+区块链技术，每一箱生鲜安装智能温度标签，这种标签由Nordic nRF52 芯片+温度/湿度/振动传感器组成，能够与冷链物联网进行信息传输，监控每一箱生鲜温度，温度一旦超标，及时做出预警，相关数据写入区块链，自动触发保险合约，在降低生鲜损耗率的同时，获得更多索赔金额，以此来降低自身物流损失，保障收益。

六、结论

总之，财务数字化转型对企业绩效有着非常重要的影响，通过财务数字化转型，能够提升企业绩效，优化财务流程，降低交易成本与管理费用，增强企业绩效水平。企业需要加强对财务数字化转型的重视，深入分析财务数字化转型对企业绩效的影响，明确影响机理，确定影响结果。同时，以提升企业绩效水平为目标，采取有效的财务数字化转型策略，发挥出最大的影响作用，促使企业能进一步降低成本，获得更多的经营收益，未来实现持续稳定健康发展。
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