雷婷  周九山

（东华理工大学经济与管理学院，江西 南昌 330000）

摘要：在我国国民经济高质量发展的时代背景下，企业在发展过程中所需要面对的风险呈现出日趋增多的特点，直接对融资管理造成了负面影响。供应链金融是保障银行机构与企业深化沟通合作的关键手段，能够保障企业获得足够的融资。立足于数字经济环境推动供应链金融的发展，不仅可以提升企业的综合竞争力，还可以助力我国经济的发展。本文将依据相关研究成果以及工作实践经验，从多个角度分析并探讨了数字经济下供应链金融的内涵价值、数字经济对供应链金融产生的影响、其中存在的问题以及优化对策，并从政府、金融机构以及企业三个层面提出了建议，以期能够提供参考与借鉴。

关键词：数字经济；供应链金融；路径

随着时代的发展，现代科学技术的革新使供应链金融实现了现代化升级，更是成为推动新时期金融生态系统的关键要素。对于企业来说，供应链金融能够使金融机构根据多种数据信息做出更为快速的决策，使其能够在更短的时间内获得充足的融资，且能够及时发现并解决潜在的风险。当前，虽然越来越多供应链金融行业的相关参与主体能够意识到结合数字经济推动供应链金融发展的重要性，但是其在实际的工作中仍存在一定的问题。基于此，就需要正确认知数字经济与供应链金融发展之间的关系，立足于金融行业的发展发挥数字化技术的作用，做到在保障国家金融体系稳定性的同时实现金融行业的可持续发展。

一、数字经济下供应链金融的内涵价值

1.数字经济的特点

数字经济有着快捷性强、渗透率高以及自我膨胀明显的特点，使其成为了我国经济体系的前沿要素，进而推动我国社会的发展。新时期的经济形态将数字技术赋能作为关键依托，能够跨越行业领域、层级、系统、部门等多种要素的边界。数字经济以其极高的渗透力深入了我国经济发展的各个环节，如智慧城市建设、共享经济发展、绿色低碳、技术应用等。同时，也需要关注数字经济模式的转型状况，其突破了传统物权占有的局限，将消费者的需求作为主要导向。流量、硬件设备耗材等较为早期的模式均能够在数字经济的作用下被改良，使消费者转变为核心要素。可以说，大力发展数字经济，是助力我国经济高质量发展的关键举措。

2.供应链金融的发展现状

供应链金融能够为不同规模的企业提供直接的金融服务，在我国新时期经济社会中起到了激发经济活性、助力科学技术创新以及强化就业的重要作用。这一全新的模式更为重视如何解决企业在贷款方面产生的一系列问题，做到在为供应链内核心企业提供服务的同时缓解上下游企业的资金压力，以一对多的方式提供更具针对性的金融服务。金融机构能够对供应链中不同环节的运营状况以及其中存在的关系进行深层次的审查，明确各企业的信誉状况以及全供应链中资金的流动现状，并做好风险应对工作。既可以有效弥补传统信贷项目中的不足，也可以为企业提供多元化的金融服务，从根本上保障社会经济体系的稳健发展^[1]。

二、数字经济对供应链金融产生的影响

1.有效解决信息不对称问题

数字经济能够有效解决传统供应链金融中存在的信息不对称问题，为企业的融资提供了强有力的支撑。在传统的供应链金融业务中，银行需要为企业提供专门的资金支持以及相关的物流服务，其往往难以开展深层次的沟通交流，这就导致供应链中的各主体无法掌握真实且准确的信息，也造成银行不得不面对更多的风险。针对这一问题，银行通常会要求企业提供专门用于抵押的资产，再结合资产的价值确定企业的信用状况。伴随数字经济的发展，银行就能够积极使用多种类型的现代信息技术，结合企业的历史交易数据以及生产经营活动的特点构建对应的信用评估模型，全面识别企业的资金需求。在这一过程中，银行就能够强化与企业的合作，为其提供稳定的资金以及针对性的营销策略，保持信息的通畅。

2.提升企业的综合管理水平
    以数字经济推动供应链金融的发展，也可以提升企业的综合管理水平。在新时期的供应链金融领域中，企业能够获取更多的信息。其中，物流企业作为传递存货信息的关键要素，更是需要加强管理工作与供应链金融之间的联系。在数字经济的作用下，物流企业就能够在专门的供应链金融信息化平台中上传存货管理数据信息，银行能够使用平台查询其所需要的数据，并及时作出反馈。如果需要跟踪以及追溯数据，也可以使用专门的信息技术手段获取所需要的管理数据，为企业的发展决策制定奠定坚实的基础，也可以明确潜在的风险隐患。此时，供应链内的企业就能够获得更多的商机，也可以深化彼此间的交流合作，以高水平的管理工作增强其市场竞争力。

3.保障银行与企业的沟通交流

数字经济下的供应链金融发展还可以保障银行与企业的沟通交流，为企业带来更多的发展机遇。在新时期的供应链金融环境中，物流企业在供应链的运转过程中需要肩负更多的责任，如存货抵押融资、预付款融资等。如果没有保障物流企业的支持，也没有保障其与银行的沟通，供应链金融相关的业务就无法正常进行。通过推动供应链金融的发展以及发挥数字经济的作用，银行与供应链中的各类企业就能够开展高频次的沟通交流。物流企业则能够精确评估企业的存货状况以及价值变化现状，持续提升企业财务活动的稳定性。实现信息互通后，企业就能够精准优化内部的业务活动，银行则能够获得大量有价值的信息，从而带动全球供应链金融体系的发展^[2]。

三、数字经济下供应链金融发展存在的问题

1.数字经济发展方面的问题

（1）不正当竞争较多

根据实际的工作状况以及调查发现，数字经济在发展过程中会出现大量的不正当竞争，直接阻碍了数字经济的健康发展。多数平台与企业能够使用现代化的信息技术手段以及精细化管理模式对客户的各类信息进行收集以及整理，这一举措虽然能够在一定程度上增强平台与企业的竞争优势，但是也引发了一些不正当竞争。部分平台或企业使用数据采集工具以及算法技术对客户的各类信息以及需求进行深度分析，也构筑了难以突破的信息数据壁垒，造成潜在的竞争群体难以直接挑战该类平台或企业。在这一局面中，行业中的大型平台或企业就能够凭借强大的实力应对商户以及消费者，造成该群体无法具备较强的话语权，必须被动接受排他协议，且不得不在多种平台中做出唯一的选择。很显然，这是不符合公平竞争原则的。

（2）难以保障数据安全

 数字化时代的发展也滋生了数据保护以及数据安全问题，这是尤为需要从业主体所重视的。在当今时代，人们在日常生活中会使用大量的应用软件，其类型也不尽相同，如电子商务、在线办公、在线教学、智慧医疗等。在使用这部分应用软件的过程中，人们能够获得更为便利的服务，但是也会将一部分信息上传至应用软件平台。如果平台未能严格遵循相关政策法规，且政府部门未能落实强有力的监管，人们所上传的数据信息就会被滥用，更是存在侵犯隐私权的风险。再加上数据开放共享相关的机制仍存在有待完善的部分，也有可能引发数据孤岛或数据鸿沟的问题，直接影响不同行业领域的协同发展。严重情况下，还有可能导致跨境流动风险，造成大量的数据信息以及隐私信息被不法分子所利用，直接威胁国家安全^[3]。

（3）发展不均衡

 数字经济在发展过程中也有可能出现不均衡的问题，其与地区发展以及行业分配均有着紧密的联系。在产业发展方面，数字化渗透率的差异是较大的。在第三产业中，数字化渗透率已经达到40%以上。然而，在第一产业中，数字化渗透率不足10%。在地区发展方面，在我国，不同地区的经济发展水平也不尽相同，这就会导致数字经济在不同地区的发展过程中存在客观层面上的差异。东部地区数字经济的发展指数为160以上，而西部地区的数字经济发展指数只有100左右。即便我国的上级政府部门能够针对地区以及行业间的数字经济发展出台对应的政策，但是整体仍需长时间的发展，因而有可能扩大地区之间或行业之间的数字经济发展差异。不难看出，地区以及行业的巨大差异是导致数字经济发展不均衡的关键因素。

2.供应链金融发展方面的问题

（1）信息化水平有待提升

供应链金融的运转需要多元化的信息技术手段以及工具，这就对企业的信息化水平提出了极高的要求。但是，部分企业不具备极高水平的信息化程度，且管理者没有结合供应链金融的发展需求开展专门的信息化建设工作，造成供应链金融的发展受到重重阻碍。在出现这一问题的企业内部，管理者更倾向于创造经济效益，不能够对供应链金融的信息化建设形成相应的重视。在日常的生产经营活动中，其通常不会结合企业的发展现状以及供应链金融的发展需求制定专业化的信息化建设方案。在这一状况下，这部分企业就不能够利用现代信息技术以及工具对供应链金融相关的数据信息进行整合以及分析，因而难以实现数据信息共享，直接影响供应链金融体系的整体发展。如果市场环境出现变化，这部分企业就难以解决潜在的问题，最终造成恶性循环^[4]。

（2）忽视风险管理

供应链金融的发展必然会引发不同类型的风险，常见的风险有信用风险、市场风险、操作风险等，均会对企业的发展造成负面影响。一部分企业忽视了风险管理的重要性，未能对供应链金融发展中潜在的风险类型以及原理进行深层次分析，这就使相关工作人员无法在第一时间发现以及应对供应链金融风险。即便是能够开展风险管理工作，这部分企业的管理者也不会要求相关工作人员使用现代化的技术手段以及评估工具挖掘不同环节中存在的风险。此外，管理者未能立足于新时期供应链金融发展的特点以及风险管理工作的主要内容构建全新的管理体系与机制，造成相关参与主体无法明确具体的工作内容以及所需要承担的责任。一旦出现风险，该类企业就无法及时应对，管理者也难以追究责任，进一步加大了供应链金融发展的难度。

（3）融资模式单一

从融资模式来看，相当数量的企业仅能够采用单一的融资模式，造成供应链金融业务的发展状况不尽如人意。引发这一问题的因素在于这部分企业多采用银行信贷模式来满足其融资需求，无法根据数字经济环境的特点以及供应链金融的要求拓宽融资渠道，极易致使供应链金融业务的发展受到负面影响。即便是能够培养供应链金融业务，这部分企业也需要投入更多的成本用于实践各类方案，使其无法在短期内达成转型发展的目的。另外，银行机构往往会由于国家上级政府部门出台的政策而对企业的融资管理造成一定的影响。当其判断企业不具备较为明朗的发展前景或是丰富的发展资源后，则不会为企业提供更高的融资额度。随着时间的推移，这部分企业的规模会逐步缩小，所获得的收益也会持续降低，进而引发更多的管理问题。

（4）缺乏高素质人才

再从人才这一要素入手，一部分企业缺乏高素质的人才，这同样会导致企业供应链金融业务的质量大打折扣。这一问题的具体表现形式为业务人员不能够熟练应用现代信息技术手段、缺乏供应链金融专业知识储备、学习能力较差、仍坚持传统的工作观念等，均导致其无法数字经济时代的企业供应链金融业务环境。同时，这部分企业的管理者也没有组织开展专门的继续教育培训工作，导致供应链金融业务人员无法接触并了解更多的专业知识，如数字化技术工具的使用方法、数字经济下企业供应链金融业务的主要内容、应遵守的职业道德准则等。例如，在融资管理工作中，专业素养不足的业务人员就无法深入读取以及分析供应链金融发展相关的融资信息，也无法利用现代化的工具提取关键数据，更是制约了企业供应链金融业务的落实。

四、数字经济下供应链金融发展的路径优化建议

1.构建完善的金融信用评估体系

完善的金融信用评估体系能够全面评估供应链金融活动中相关参与主体的信用状况，进而推动数字经济下供应链金融的稳健发展。在数字经济发展的过程中，供应链金融领域中的信用模型是需要持续完善的，这就需要使用数字化技术创新行业专用的信用模型，对全部参与主体的信用状况开展全方位的评估。使用数字化技术以及大数据分析工具抓取供应链内全部参与主体的信用数据，将其作为金融信用评级评价体系的基础构成要素。使用该体系后，就能够全面发挥企业财务数据以及业务信息的价值。例如，在财务数据信息中，就能够对企业的财务活动现状开展多元分析，如现金流的健康状况、职工的薪酬待遇、投资项目的参与偏好等，由此评估企业的信用状况，也能够帮助金融机构更好地了解企业，使后续的融资策略符合企业的需求^[5]。

2. 优化供应链金融行业服务平台
    互联网技术、大数据技术以及云计算技术能够直接带动供应链金融模式的转型以及升级，因而需要全新的服务平台，为供应链金融活动中的全部参与主体提供优质的服务。应构建智能化的供应链金融系统，充分运用多种现代信息技术的作用，对企业、物流信息等相关数据进行深层次的整合，便于金融机构使用对应的在线平台查询所需要的关键数据信息。根据平台中提供的数据信息，金融机构就能够优化供应链金融服务，提升全活动的效率。再者，金融机构也可以基于供应链金融行业服务平台为企业提供更具个性化的支持。不同的企业所需要的资金支持也不相同，金融机构可以提供更为灵活的资金支持方案，充分满足企业的资金需求，并突破信息孤岛的局限，真正推动供应链金融模式的智能化以及信息化发展。
   3.保障数据信息的真实性
    针对数据信息真实性缺失的问题，可以使用区块链技术保障供应链金融中数据信息的真实性。这一技术手段有着极高的公开透明度以及不可篡改性，只要将数据信息上传至指定的平台，就能够应用区块链技术进行追溯。与传统的数据库技术相比，区块链技术能够更好地保障数据信息的安全，为供应链金融活动的相关参与主体呈现真实且准确的信息。在大量且复杂的交易活动中，相关参与主体就能够通过区块链技术保存相关数据。一旦出现纠纷，就能够使用真实的数据明确各方所需要承担的责任。从技术架构来看，区块链技术能够细化当前的金融市场，将其分为多个模块，如交易、地区、块、链条等，将数据整合为高透明度的信息链，更是能够观测供应链金融活动中潜在的风险，将风险系数降至最低。

4.做好风险管控工作
    供应链金融活动的相关参与主体也需要增强对风险管控工作的重视程度，真正做到防患于未然。应对供应链金融中潜在的风险进行评估，使用现代信息技术抓取多种关键数据，再将企业的历史发展数据作为参考资料，综合多种要素确定供应链金融活动中出现的风险类型以及原理，再制定专门的应对方案。也需要对供应链金融数字化平台进行升级，使其能够存储不同企业的信用档案，对不同企业的发展状况进行分析，明确其中存在的风险。企业风险管理工作的相关参与主体更是需要树立正向的风险管控意识，使用人工智能技术打造专门的风险数据模型，预判可能出现的风险。一旦企业在参与供应链金融活动中出现风险，就需要立即开展应对工作，将风险造成的损失控制在合理的范围内，并构建稳定的金融活动环境^[6]。
   5.培养高素质的人才

在数字经济下的供应链金融工作中，高素质的业务人员是必不可少的要素。因此，企业就需要提升全体供应链金融业务人员的数字化素养，使其能够以高水平的专业胜任能力参与各项工作。在培训教育方面，应对企业内部现有供应链金融业务人员的工作能力进行评估，如知识储备、技能熟练度等，根据调查结果确定继续教育培训规划的主要内容以及方向。具体的课程应涵盖供应链金融专业知识、现代信息技术的使用原理、数字经济时代企业的发展方向等，使全体人员能够接触并了解更多的供应链金融专业知识技能。也需要采用多元化的培训渠道，如集体学习、外派学习等。在人才引进方面，应优化人才准入门槛以及提升薪酬福利待遇，从多种渠道招纳符合供应链金融发展需求的人才，构建高素质的人才队伍。

五、思考与建议

1.政府层面

供应链金融的持续发展对经济社会的进步形成了广泛的影响，政府部门应增强对供应链金融的重视程度，采用多种举措保障其发展。第一，完善相关基础设施。政府部门应对供应链金融的发展现状进行深层次分析，明确其所需要的基础设施，如物流、信息技术、金融网络等，确保供应链内各类要素均能够畅通无阻，使供应链金融能够最大限度地发挥其价值，并能够为企业的发展提供更多的融资支持，进而带动全产业链发展。第二，出台政策文件。政府部门应出台全新的政策文件以及指导意见，引导金融机构能够积极参与供应链金融的发展，强化资金供给。也可以设置专门的资金，为金融机构提供多种优惠。第三，关注地方数字经济的发展。强化与企业单位的合作，打造多元化的数字经济基础设施，如数据中心、人工智能工具、物联网等，并配套专门的安全管理机制，切实维护数据信息的安全。

2.金融机构层面
    供应链金融属于全新的金融活动模式，其能够为企业提供多元化的融资渠道。金融机构是供应链金融的关键参与主体，更是需要保障这一模式的健康发展。金融机构可以从供应链金融对象以及供应链金融工具两个方面入手：在供应链金融对象方面，金融机构应强化与企业的合作，高频次开展沟通交流工作，并能够为供应链中的上下游企业提供优质的融资服务，结合具体的信贷需求增强服务效能。在供应链金融工具方面，金融机构就需要积极应用现代信息技术，做好技术研究工作，加大研发投入，以高质量的供应链金融工具满足企业的融资需求。另外，金融机构还需要深入挖掘数据生产要素，将其与供应链金融的发展进行有效衔接，做到在提升服务质量的同时优化相关工作的流程，进一步提供工作效率^[7]。

3.企业层面
    企业能够基于供应链金融的发展获得更多的发展机遇，所以，其更是需要积极参与供应链金融活动，使数字经济下的供应链金融能够持续发展。在日常的生产经营活动中，企业的管理者应积极学习供应链金融相关的知识，如理念、模式、业务等，结合企业的实际发展状况制定全新的发展战略目标。也需要面向全体职工开展宣传教育工作，使更多的职工能够意识到供应链金融在企业发展过程中起到的关键作用，并能够积极配合相关业务人员。制定融资方案时，管理者应要求相关参与主体与金融机构开展合作，不断完善融资方案，保障融资方案的合法合规性。此外，企业还需要强化与供应链金融活动中上下游企业的合作，配套专门的信息共享机制保障信息数据的准确性以及透明度，避免由于信息不对称所导致的其他问题。

六、结束语

综上所述，在数字化的经济环境中，供应链金融服务具备了更为广泛的影响力，在助力我国经济的发展过程中起到了至关重要的作用。相关从业主体只有正确认知数字经济下供应链金融发展的特点以及所在行业的发展现状，才能够积极应用各类数字化技术，持续提升数据信息的真实性以及准确性，并提升供应链金融服务的质量。在这一过程中，企业就需要培养大量高素质的人才，为金融创新奠定坚实的基础。政府部门应出台一系列全新的帮扶政策，鼓励更多的主体参与相关领域的发展。金融机构则需要提供多元化的支持，不断推动经济的发展，从而实现产融互促。

参考文献

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[5]曹永婷.新制度经济学视角下供应链金融发展研究[D].上海：上海财经大学,2023.

[6]李孟军,乔静静,安志勇.数字经济下“区块链+供应链金融”发展模式探讨[J].质量与市场,2021(20):145-147.

[7]舒珂.数字供应链金融对核心企业绩效的影响路径研究[D].北京：中央财经大学,2023.